25.06.202409:30 Forex Analysis & Reviews: Západ mění investiční kurz, Východ reaguje růstem indexů

Dow dosáhl v pondělí měsíčního maxima, zatímco Nasdaq klesl o více než 1 %, když investoři přešli od akcií firem z oblasti umělé inteligence k upadajícím firmám v naději, že Federální rezervní systém letos sníží úrokové sazby.

Indexy S&P 500 a Nasdaq skončily níž, protože investoři se odklonili od technologických akcií, jejichž nadměrné zisky podpořily letošní rally. 9 z 11 hlavních odvětví indexu S&P 500 ale stoupalo.

Akcie Nvidie (NVDA.O) klesly během tří seancí o 6,68 %, když pozorovatelé zaznamenali vybírání zisků poté, co se společnost díky raketovému růstu z minulého týdne stala nejhodnotnější na světě.

Pokles akcií Nvidie vyvolal výprodej v technologickém sektoru, což vedlo ke značným ztrátám. Index S&P 500 (.SPX) klesl v pondělí o 0,3 %, Nasdaq (.IXIC) o více než 1 % a index polovodičů SOX (.SOX) o více než 3 %.

Ostatní výrobci čipů, včetně Taiwan Semiconductor Manufacturing, Broadcom (AVGO.O), Marvell Technology (MRVL.O) a Qualcomm (QCOM.O), se propadli o 3,53–5,7 %, což vedlo k poklesu indexu SOX o 3,02 %.

"Trh prodává některé vítěze a kupuje některé loudaly," řekl Jack Janasiewicz, hlavní stratég společnosti Natixis Investment Managers. "Důvodem je předpoklad, že v pátek budou zveřejněny mírné inflační údaje."

Technologický (.SPLRCT) a spotřebitelský sektor byly jediné z 11 sektorů z indexu S&P 500, které klesly, zatímco v čele růstu stály energie, které vzrostly o 2,73 %.

"Dochází k obratu k hodnotovým sektorům, jako jsou finanční služby, energetika a veřejné služby. Z malého cenového skoku ropy profituje také energetika," uvedl Ed Clissold, hlavní americký stratég v Ned Davis Research.

Ceny ropy v pondělí vzrostly a podpořily tak zisky akcií energetických firem a firem poskytujících služby v oblasti těžby ropy.

Index Dow Jones Industrial Average (.DJI) poskočil a přerušil pětidenní vítězné tažení. Index malých podniků Russell 2000 (.RUT) se také dostal na týdenní maximum, což signalizuje větší zisky na trhu.

S výjimkou společnosti Nvidia a dalších výrobců čipů je "zbytek trhu pozitivní a očekává měkké přistání," uvedl Carl Ludvigson, výkonný ředitel Bel Air Investment Advisors.

Investoři se tento týden soustředí na páteční zprávu o indexu cen PCE, což je Fedem preferovaný indikátor inflace, který by měl ukázat mírné cenové tlaky.

Investoři podle údajů FedWatch LSEG letos stále očekávají dvojí snížení sazeb a zářijové snížení o 25 bazických bodů hodnotí jako pravděpodobné na 61 %. Poslední prognóza Fedu počítá s jedním snížením sazeb v prosinci.

Prezidentka Sanfranciského fedu Mary Dalyová řekla, že si nemyslí, že by měly být sazby snižovány, dokud politici nebudou mít jistotu, že se inflace blíží ke 2 %.

Index S&P 500 (.SPX) ztratil 15,73 bodů, resp. 0,29 %, a skončil na hodnotě 5 448,89. Nasdaq Composite (.IXIC) klesl o 190,19 bodů, resp. 1,09 %, na 17 499,17 bodů. Index Dow vzrostl o 257,99 bodů, resp. 0,66 %, na 39 408,32 bodů.

Mezi další důležité zprávy tohoto týdne patří údaje o zboží dlouhodobé spotřeby, týdenní počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti, konečné údaje o HDP za první čtvrtletí a meziroční oživení indexu Russell. K dispozici bude i několik čtvrtletních zpráv o výsledcích hospodaření.

Ve čtvrtek budou v Atlantě debatovat prezident Joe Biden a jeho republikánský rival Donald Trump, což by mohlo ovlivnit výsledek listopadových voleb, které jsou podle průzkumů nerozhodné.

Akcie Meta Platforms (META.O) vzrostly po zprávě, že mateřská společnost Facebooku diskutuje o integraci svého generativního modelu AI do nového systému AI iPhonu značky Apple (AAPL.O). Akcie Applu také stouply.

Společnost RXO (RXO.N) oznámila plány na koupi United Parcel Service (UPS.N) a založení nové jednotky Coyote Logistics za 1,025 miliard dolarů.

Ziskové akcie na Newyorské burze převažovaly nad ztrátovými v poměru 2,25 : 1, vytvořeno bylo 179 nových maxim a 48 nových minim.

Index S&P 500 zaznamenal 35 nových 52týdenních maxim a 1 nové minimum, zatímco Nasdaq Composite 49 nových maxim a 128 nových minim. Objem obchodů na amerických burzách činil 10,94 miliard akcií, což je méně než průměr 11,92 miliard za posledních 20 obchodních dní.

Evropské akcie mohou v úterý po rally ze začátku týdne zaznamenat určité oživení.

Ztráty v oblasti technologií se změnily v růst hodnoty, jak ukazuje index Dow Jones Industrial Average (.DJI), který vzrostl o 0,7 %.

Tento obrat je relevantní i v Asii. Například akcie související s umělou inteligencí na japonském indexu Nikkei 225, jako je SoftBank Group (9984.T), opouštějí maxima, zatímco se finance vracejí k poškozené Toyota Motor (7203.T).

Dobrou zprávou pro investory je celkový růst asijsko-pacifických akciových indexů. Z hlavních indexů vykázal pokles jen technologický těžký Taiwan (.TWII), zatímco Nikkei (.N225) vzrostl jen o 0,5 % a Topix (.TOPX) si připsal téměř 1,5 %.

Pozornost si vyžaduje i geopolitická situace. Nálada by se mohla rychle změnit před prvním kolem předčasných voleb ve Francii, které se uskuteční o víkendu. Snahy krajní pravice zatím s úspěchem mírní obavy z finančních omezení.

Euro se v důsledku toho po pátečním poklesu na 1,0671 USD prudce odrazilo k 1,0740 USD.

Za pozornost stojí také vývoj vztahů Evropské komise s Applem a s Čínou. Peking vyzývá EU, aby zrušila navrhovaná cla na dovoz čínských elektromobilů ještě předtím, než 4. července vstoupí v platnost, a představitelé Číny se při jednáních v Bruselu snaží v tomto týdnu o kompromis.

Apple musí změnit fungování svého App Store, jinak mu hrozí vysoké pokuty za porušení antimonopolních předpisů.