03.07.202407:14 Forex Analysis & Reviews: Prázdninové rekordy: Apple, Tesla vedou trh vzhůru

Rostoucí akcie společností s mega-kapitálem jako Apple a Tesla vedly v pondělí technologický Nasdaq k velkému zisku. Indexy Dow a S&P 500 si na pozadí slabé prázdninové aktivity rovněž připsaly mírné zisky.

Investoři s napětím očekávají údaje z amerického trhu práce, které budou zveřejněny koncem tohoto týdne, aby posoudili výhled úrokových sazeb. Společnost Apple (AAPL.O) vzrostla o 2,9 %, Microsoft (MSFT.O) posílil o 2 % a Amazon.com (AMZN.O) si připsal 2,2 %, což přispělo k růstu Nasdaqu.

"Hlavním motorem růstu zisků je HDP a my nadále považujeme ekonomiku za velmi zdravou," uvedl Ben Snyder, senior akciový stratég Goldman Sachs Research.

"Očekáváme, že růst americké ekonomiky bude letos nadprůměrný, vyšší než 2 %, což podpoří silné základní zisky. Kromě HDP se zdá, že se po několika těžkých letech zotavuje i ziskovost."

Dodal, že čtvrtina zisků indexu S&P 500 pochází od největších technologických společností, které rovněž vykazují sílu.

Akcie automobilky Tesla (TSLA.O) před zveřejněním údajů o dodávkách vozidel za druhé čtvrtletí vzrostly o 6,1 %.

Wells Fargo přidala Teslu na svůj "seznam taktických nápadů" pro třetí čtvrtletí, ačkoli si ponechala rating "underweight" s odkazem na obavy ze zpomalení růstu dodávek a potenciálního oslabení ceny.

Výrobce polovodičů Advanced Micro Devices (AMD.O) klesl o 2,8 % a společnost Arm Holdings o 2,9 %. To stlačilo index Philadelphia SE Semiconductor Index (.SOX) na týdenní minimum.

Akcie realitních společností (.SPLRCR), často vnímané jako proxy pro dluhopisy, klesly téměř o 1 % v důsledku růstu výnosů amerických státních dluhopisů na několik týdenní maxima. Nicméně rostoucí výnosy často nahrávají bankám, což posunulo index S&P 500 Banks (.SPXBK) na nejvyšší úroveň za více než měsíc.

Akcie JP Morgan Chase (JPM.N) se dostaly na rekordní úroveň poté, co největší americká banka v pátek oznámila, že zvýší dividendu z 1,15 USD za akcii na 1,25 USD. Představenstvo rovněž schválilo zpětný odkup akcií v hodnotě 30 mld. USD s platností od 1. července.

Akcie společnosti Chewy (CHWY.N) klesly o 6,7 %, a to i přes prudký počáteční růst, poté, co významný burzovní analytik Keith Gill, známý také jako "Growling Kitty", zveřejnil 6,6% podíl v tomto maloobchodním řetězci zaměřeném na domácí mazlíčky.

Objem obchodování byl nízký, protože akciový trh se připravoval na čtvrteční uzavření kvůli svátku Dne nezávislosti. Objem obchodů na amerických burzách činil 10,59 mld. akcií, zatímco průměr za posledních 20 obchodních dnů byl 11,89 mld. Očekávalo se, že obchodní aktivita bude nízká v průběhu celého týdne.

Červnové údaje PMI ve zpracovatelském průmyslu od Institutu pro řízení dodávek ukázaly, že výroba klesá již třetí měsíc v řadě a ceny placené za materiál klesly na šestiměsíční minimum, což je povzbudivé znamení v boji Federálního rezervního systému proti inflaci.

Podle LSEG FedWatch obchodníci letos nadále očekávají zhruba dvě snížení úrokových sazeb počínaje zářím.

Tento týden budou rovněž zveřejněny klíčové ekonomické údaje: v úterý JOLTS o počtu volných pracovních míst, ve středu ADP o zaměstnanosti, továrních objednávkách, ISM PMI ve službách a zápis z posledního zasedání Fedu. V pátek budou zveřejněny údaje o počtu pracovních míst mimo zemědělský sektor, neboli tzv. nonfarm payrolls.

Prezident newyorského Fedu John Williams uvedl, že podle jeho názoru tlak na ceny polevuje a vrací se k cíli 2 %.

Index Dow Jones Industrial Average (.DJI) přidal 50,66 b., tj. 0,13 %, a zakončil den na úrovni 39 169,52 b. Index S&P 500 (.SPX) vzrostl o 14,61 b., tj. 0,27 %, na 5 475,09 b. a Nasdaq Composite (.IXIC) o 146,70 b., tj. 0,83 %, na 17 879,30 b.

Na newyorské burze (NYSE) převažovaly klesající akcie nad ziskovými v poměru 1,87 ku 1. Newyorská burza zaznamenala 162 nových maxim a 99 nových minim.

Index S&P 500 zaznamenal 13 nových 52týdenních maxim a 4 nová minima, zatímco Nasdaq Composite 45 nových maxim a 157 nových minim. Indexy Nasdaq a S&P 500 v pátek vykázaly třetí čtvrtletní růst v řadě, první za poslední tři roky v případě indexů s vysokým podílem technologických firem.

Čtvrtletní pokles indexu Dow však vyvolal obavy, že investoři musí diverzifikovat.

Světové akcie v pondělí během rozkolísaného obchodování rostly, přičemž výnosy amerických státních dluhopisů se zvýšily po historických volbách ve Francii a očekávání řady ekonomických údajů v tomto týdnu, které by mohly objasnit pravděpodobnost snížení sazeb ze strany Federálního rezervního systému.

Ve Francii získala krajní pravice v prvním kole hlasování menší podporu, než se očekávalo, což ukazuje na možnost vzniku parlamentu, který by mohl ztížit realizaci programu této strany. Evropské akcie (.STOXX) zakončily den růstem o 0,31 %, zatímco euro si po volbách připsalo 0,13 %.

Investoři budou pozorně sledovat úterní projev předsedy Fedu Jeroma Powella, ve středu pak zápis z posledního zasedání Fedu a v pátek údaje o počtu pracovních míst mimo zemědělský sektor v USA. V červnu Fed předpokládal pouze jedno snížení sazeb v roce 2024.

"Výsledky francouzských voleb dopadly lépe, než se očekávalo, a někdy rozhoduje ta správna strategie," uvedl Wasif Latif, prezident a investiční ředitel společnosti Sarmaya Partners.

"Tento týden bude důležitý pro mzdy, a to i v případě, že dojde k jejich snížení, což by mohlo vést ke zpřísnění likvidity směrem k víkendu," dodal Latif.

Akciový index MSCI World (.MIWD00000PUS), který sleduje akcie v téměř 50 zemích, po počátečních ztrátách vzrostl o 0,26 %. V Asii uzavřel nejširší index asijsko-pacifických akcií MSCI mimo Japonsko (.MIAPJ0000PUS) beze změny.

Výnosy desetiletých amerických státních dluhopisů vzrostly na nejvyšší hodnotu od poloviny června na začátku svátečního zkráceného týdne, který se bude pravděpodobně vyznačovat malými objemy obchodů. Výnos dluhopisů dosáhl 4,4692 %.

Ceny ropy vzrostly o 2 % na dvouměsíční maximum díky nadějím na zvýšení poptávky během letní motoristické sezóny na severní polokouli a obavám, že konflikt na Blízkém východě by se mohl rozšířit a omezit globální dodávky.

Futures na ropu Brent vzrostly o 1,9 % na 86,60 USD za barel, zatímco americká ropa West Texas Intermediate (WTI) vzrostla o 2,3 % na 83,38 USD za barel. Jednalo se o nejvyšší zavírací hodnoty ropy Brent od 30. dubna a WTI od 26. dubna.

Výrazné pohyby zaznamenaly také devizové trhy, přičemž dolar dosáhl nového 38letého maxima vůči jenu a vzrostl na 161,72 jenu, což je úroveň nevídaná od roku 1986. Dolarový index vzrostl o 0,1 % na 105,82. Zpočátku byl nižší poté, co v pondělí zveřejněné údaje Institutu pro řízení dodávek ukázaly, že americký zpracovatelský průmysl se v červnu již třetí měsíc po sobě snížil.

Rostly také ceny zlata. Spotové zlato vzrostlo o 0,28 % na 2 332,29 USD za unci, zatímco futures na americké zlato vzrostly o 0,09 % na 2 329,70 USD za unci.