20.08.202414:27 Forex Analysis & Reviews: Fed naznačuje, že Wall Street roste, futures se stabilizují

Americké akcie rostou, zatímco investoři čekají na klíčové události

Americké akcie uzavřely pondělí v kladných číslech a zaznamenaly největší týdenní procentuální růst od začátku roku. Investoři se soustředili na Národní sjezd Demokratické strany a nadcházející ekonomickou konferenci v Jackson Hole.

Technologičtí giganti stojí za růstem trhů

Všechny tři klíčové americké indexy zakončily den v kladném teritoriu, v čele s významnými zisky společností Nvidia, Microsoft a Alphabet. V čele růstu mezi hlavními indexy stál Nasdaq.

Indexy S&P 500 a Nasdaq prodloužily svou vítěznou sérii na osm seancí v řadě, což je nejdelší růst v roce 2024. Silná rally následovala po prudkém poklesu před dvěma týdny v souvislosti s obavami z recese.

Trhy se po nedávném výprodeji odrazily ode dna

Americké akcie zažívají nejsilnější týdenní rally v tomto roce, hlavní indexy poskočily o 2,9 % na 5,3 %. Oživení podpořily údaje, které ukazují pokračující odolnost spotřebitelské poptávky navzdory zpomalujícímu se hospodářskému růstu. To podpořilo naděje, že Federální rezervní systém začne snižovat úrokové sazby už v září a sníží cílovou sazbu federálních fondů o 25 bazických bodů.

Naděje na snížení sazeb ze strany Fedu

"Tato očekávání podporují naděje, že se likvidita udrží a Federální rezervní systém by mohl v září snížit sazby," uvedl Paul Nolte, hlavní konzultant a stratég pro správu majetku ve společnosti Murphy & Sylvest v Elmhurstu ve státě Illinois.

Většina ekonomů očekává, že Fed do konce roku sníží sazby třikrát o 25 bazických bodů, což by podle nich mohlo pomoci ekonomice vyhnout se recesi, protože dojde ke zmírnění inflačních tlaků.

Oči se upírají na Jackson Hole: trhy čekají na Powellův projev

Ve čtvrtek bude zahájeno každoroční ekonomické sympozium v Jackson Hole a všechny oči se budou upírat na páteční projev předsedy Federálního rezervního systému Jeroma Powella. Ekonomové a investoři netrpělivě očekávají náznaky toho, jak centrální banka plánuje přejít od své současné přísné měnové politiky k neutrálnějšímu přístupu.

Powell a trh: Co můžeme očekávat od prohlášení Fedu?

Podle Paula Nolteho, senior konzultanta pro správu majetku ve společnosti Murphy & Sylvest, Powell pravděpodobně potvrdí, že Fed začíná uznávat, že inflace postupně klesá směrem ke svému cíli. Toto prohlášení by trhy mohly chápat jako signál, že Fed je připraven uvažovat o snížení úrokových sazeb již v září.

"Jsou spokojeni s tím, jak se ekonomice daří, a to otevírá dveře k možnému uvolnění," dodal Nolte.

Politické události zvyšují volatilitu na trzích

V Chicagu má ve stejnou dobu začít Národní sjezd Demokratické strany, který by také mohl vést ke zvýšení nejistoty na finančních trzích. Volatilita, již tak zvýšená nízkou likviditou během letní sezóny, by mohla dále vzrůst.

Index volatility CBOE (VIX), který je často označován jako "ukazatel strachu" pro investory, minulý týden prudce klesl poté, co dosáhl čtyřletého maxima. Pokles přišel na pozadí optimismu, že se americká ekonomika může vyhnout vážné recesi.

Optimismus na trhu: k recesi dojít nemusí

Přední investiční banka Goldman Sachs snížila pravděpodobnost recese v USA v příštích 12 měsících z 25 % na 20 %. Toto rozhodnutí bylo založeno na nejnovějších údajích o počtu žádostí o podporu v nezaměstnanosti a maloobchodních tržbách, které ukázaly, že je ekonomika stabilní.

Indexy rostou díky pozitivním očekáváním

Na pozadí těchto zpráv vykázaly indexy na Wall Street sebevědomý růst. Index Dow Jones Industrial Average vzrostl o 236,77 b., což představovalo nárůst o 0,58 %, a dosáhl hodnoty 40 896,53 b. Index S&P 500 přidal 54 bodů, což znamenalo nárůst o 0,97 % a dosáhl hodnoty 5 608,25 b. Nasdaq Composite rovněž posílil, přidal 245,05 b., tj. 1,39 %, a dosáhl hodnoty 17 876,77 b.

Finanční trhy nadále pozorně sledují dění a čekají na další vývoj a reakci na prohlášení představitelů Fedu.

S&P 500: Všechny sektory rostou, v čele jsou telekomunikace

Všech 11 hlavních sektorů indexu S&P 500 zakončilo pondělí se solidními zisky, v čele se společnostmi poskytujícími služby v oblasti telekomunikací.

Společnost Advanced Micro Devices rozšiřuje pozici v oblasti umělé inteligence

Akcie společnosti Advanced Micro Devices (AMD) vzrostly o 4,5 % poté, co oznámila svůj plán převzít výrobce serverů ZT Systems za 4,9 mld. USD. Cílem transakce je posílit pozici AMD v oblasti umělé inteligence a zvýšit konkurenci vedoucí společnosti Nvidia.

B. Riley Financial dále klesá

B. Riley Financial (RILY) klesla o 5,8 % a prodloužila tak sérii ztrát, která začala minulý týden, kdy se akcie propadly o více než 65 %. Spoluzakladatel a generální ředitel Bryant Riley učinil v pátek nabídku na koupi banky poté, co společnost varovala před výraznou ztrátou související s investicí do vlastníka Vitamin Shoppe Franchise Group.

Čekání na čtvrtletní zprávy velkých společností

Investoři netrpělivě čekají na čtvrtletní výsledky velkých hráčů, jako je společnost Palo Alto Networks zabývající se kybernetickou bezpečností, řetězec obchodů Target a síť obchodů s domácími potřebami Lowe's. Zprávy budou zveřejněny koncem tohoto týdne, přičemž na další vývoj trhu by mohly mít významný vliv.

Optimismus na akciovém trhu: NYSE a Nasdaq

Na newyorské burze (NYSE) převažovaly rostoucí trhy nad klesajícími v poměru 3,54:1. Na Nasdaqu byl tento poměr 2,71:1 ve prospěch ziskových subjektů.

Trhy dosáhly nových maxim

Index S&P 500 dosáhl za posledních 52 týdnů 32 nových maxim a žádného nového minima. Také Nasdaq Composite zaznamenal působivé výsledky, 105 nových maxim a 65 nových minim.

Na konci léta klesá objem obchodů

Objem obchodů na amerických burzách činil 10,3 ml.d akcií, což je pod průměrem 12,24 mld. akcií za posledních 20 obchodních dní. Pokles aktivity odráží tradičně nízkou likviditu na konci léta. Investoři však nadále pozorně sledují dění a připravují se na další pohyby na trhu.

Americké futures před Powellovým projevem opatrně posilují

Futures na americké akcie v úterý v úzkém obchodním rozpětí mírně vzrostly, když účastníci trhu před projevem předsedy Federálního rezervního systému Jeroma Powella na sympoziu v Jackson Hole koncem tohoto týdne vsadili na snížení sazeb v září.

Odolnost spotřebitelů zvyšuje naděje na snížení sazeb

Čerstvé ekonomické údaje naznačují, že spotřebitelský sektor i přes celkové zpomalení ekonomické aktivity nadále vykazuje odolnost, což podporuje očekávání, že by Federální rezervní systém mohl na svém nadcházejícím zářijovém zasedání uvolnit svou měnovou politiku.

Podle nástroje CME FedWatch Tool obchodníci v současné době očekávají, že šance na snížení sazeb o 25 bazických bodů v září činí 75,5 %. Před týdnem byla pravděpodobnost takového scénáře mnohem nižší, přičemž trh byl téměř rovnoměrně rozdělen napůl a předpokládal snížení sazeb o 50 nebo 25 bazických bodů.

Trh se připravuje na překvapení: názory odborníků

Navzdory optimismu na trhu investiční analytik forexového brokera XM Achilleas Georgolopoulos varuje před možnými riziky. Současná očekávání obchodníků ohledně možného uvolnění sazeb ze strany Fedu mohou být podle něj vzhledem ke stavu americké ekonomiky příliš optimistická.

"Tyto prognózy mohou být příliš ambiciózní a vycházejí z předpokladu, že Powell na sympoziu zaujme mírnější postoj," uvedl Georgolopoulos a dodal, že pokud si Powell zachová vyvážený přístup a nebude připraven učinit výrazné ústupky, trh by mohl reagovat prudce.

Klíčové projevy a zprávy: Co můžeme očekávat dále?

Investoři se v úterý zaměří také na projevy prezidenta Federální rezervní banky v Atlantě Raphaela Bostice a místopředsedy Federální rezervní banky pro dohled Michaela Barra. Tato prohlášení by mohla poskytnout další signály o směřování politiky Fedu.

Ve středu bude také zveřejněn zápis z posledního politického zasedání Federálního rezervního systému, který investorům poskytne další informace k posouzení dalších kroků centrální banky.

Trhy zůstávají napjaté, protože výsledek sympozia v Jackson Hole by mohl mít významný dopad na další vývoj finančního sektoru.

Futures na americké indexy vykazují mírné zisky díky pozitivním zprávám

Futures na americké akciové indexy vykazoval během úterního dopoledního obchodování mírné zisky. Kolem 11:15 SEČ byly futures na Dow E-mini výše o 3 b., tedy o 0,01 %, futures na S&P 500 E-mini výše o 3,75 b., tedy o 0,07 %, a futures na Nasdaq 100 E-mini výše o 25,75 b., tedy o 0,13 %.

Společnost Palo Alto Networks si před zahájením obchodování připisuje zisky

Akcie společnosti Palo Alto Networks vzrostly před zahájením obchodování o 2,1 % poté, co společnost poskytla výhled tržeb a zisku na fiskální rok 2025, který překonal očekávání analytiků. K růstu přispěla zvýšená poptávka po řešeních otázky kybernetické bezpečnosti společnosti, protože digitální hrozby v moderním světě jsou stále sofistikovanější.

Zisky v sektoru kryptoměn: Bitcoin vzrostl o 3,1 %

Pozitivní dynamiku vykázaly také akcie zabývajících se kryptoměnami a blockchainem, když bitcoin vzrostl o 3,1 %. Provozovatel kryptoměnové burzy Coinbase Global vzrostl o 2,1 %, zatímco těžební společnost Riot Platforms posílila o 2,7 %.

Hráči těžící z bitcoinu

Společnost MicroStrategy, známá svými masivními investicemi do bitcoinu, si v předobchodní fázi připsala 3 %. Kromě toho fond ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) vzrostl o 3,4 %, což odráží pozitivní náladu investorů vůči kryptoměnám.

Tyto počáteční zisky ukazují na pokračující zájem investorů o technologický sektor a sektor kryptoměn navzdory přetrvávající nejistotě na trhu před klíčovými událostmi tohoto týdne.