23.05.202406:09 Forex Analysis & Reviews: Analýza páru EUR/USD ze dne 22. května

Vlnový pattern v grafu 4H pro pár EUR/USD se nezměnil. Aktuálně pozorujeme konstrukci předpokládané vlny 3 ve 3 neboli C sestupného trendu. Pokud tomu tak je, pokles kotace ještě nějakou dobu potrvá, protože první vlna tohoto segmentu skončila přibližně na úrovni 1,0450. Třetí vlna tohoto trendu by v důsledku toho měla skončit níž.Cílem třetí vlny je úroveň 1,0450. Pokud se současný klesající trend ukáže jako impulzivní, můžeme očekávat pět vln a euro by se mohlo propadnout pod hranici 1,0000. I když se teď takový vývoj zdá nepravděpodobný, měnový trh nás v posledních letech často překvapoval. Možné je tedy vše.Je změna vlnové analýzy pravděpodobná? Možná je vždy. Pokud ale od 3. října loňského roku pozorujeme nový segment vzestupného trendu, pak poslední klesající vlna nezapadá. Vzestupný trend je tedy možný jen při výrazné komplikaci vlnového patternu. V posledních týdnech instrument jen stoupá a ohrožuje tak celistvost vlnového obrazu.

Hranice 1,0880 držela kupce zpátky

Kurz páru EUR/USD se ve středu propadl o 20 bazických bodů, takže jeho pokles od nedávného maxima činil celkem 70 bodů. Aby bylo možné považovat poslední vzestupnou vlnu za dokončenou, je potřeba víc. Jenže kotace začala klesat a hranice 1,0880 brzdila další růst. Proto je teď velmi příhodná doba na vytvoření nové klesající vlny ve vlně 3 neboli C. Pokud je tento předpoklad správný, bude kotace dál klesat minimálně k úrovni 1,0500.

Katalyzátorem poklesu poptávky po euru byl dnešní projev Christine Lagardeové. Před zasedáním ECB, které se uskuteční za dva týdny, Lagardeová uvedla, že inflace je pod kontrolou a téměř u cíle. Regulátor tedy může v červnu začít snižovat úrokové sazby. Je to poprvé, co šéfka ECB otevřeně prohlásila ochotu začít s uvolňováním měnové politiky v prvním letním měsíci. Trh reagoval sníženou poptávkou po euru, což může znamenat začátek "velkého pádu". Už jsem zmínil, že se objevuje výrazný rozpor mezi sazbami ECB a Fedu, který se může v průběhu roku 2024 jen prohlubovat. Tento faktor je pro trh a současný vlnový pattern, který stále naznačuje pokles kotace, nejdůležitější.

Obecné závěry

Na základě analýzy páru EUR/USD vidím, že se stále tvoří pattern klesající vlny. V blízké době očekávám obnovení impulsní klesající vlny 3 v 3 neboli C s výrazným poklesem instrumentu. Předpokládám vhodný okamžik pro nové prodeje s cíli kolem odhadované úrovně 1,0462. Podle Fibonacciho může neúspěšný pokus o proražení úrovně 1,0880, která odpovídá hladině 61,8 %, ukazovat připravenost trhu na nový prodej.

Ve větším vlnovém měřítku vidíme, že předpokládaná vlna 2 alias B, jejíž délka přesáhla Fibonacciho hladinu 61,8 % první vlny, může být kompletní. V tom případě se začal realizovat scénář s konstrukcí vlny 3 neboli C a poklesem páru pod úroveň 1,0400.

Hlavní principy mé analýzy:

1. Vlnové struktury by měly být jednoduché a srozumitelné. Se složitými strukturami se pracuje těžko a často přinášejí změny.
2. Pokud si nejste jisti pohybem trhu, raději na něj nevstupujte.
3. Směr pohybu není nikdy naprosto jistý a nikdy ani nebude. Nezapomínejte na ochranné příkazy stop loss.
4. Vlnovou analýzu lze kombinovat s dalšími typy analýz a obchodních strategií.