18.06.202412:16 Forex Analysis & Reviews: EUR/USD. 18. června. Christine Lagardeová zchladila medvědí sentiment.

Pár EUR/USD v pondělí pokračoval v růstu, předtím se odrazil od Fibonacciho retracementu 76,4 % (1,0676) a konsolidoval se nad Fibonacciho retracementem 61,8 % (1,0722). Mohl by tedy prodloužit vzestupný pohyb k další úrovni Fibonacciho retracementu 50,0 % (1,0760). Konsolidace pod hladinou 1,0722 by prospěla americkému dolaru a možná by obnovila pokles k hladině 1,0676. Medvědi si udělali krátkou přestávku.

Situace na vlnách zůstává jasná. Nová sestupná vlna už prolomila minimum předchozí vlny z 11. června, zatímco poslední dokončená vzestupná vlna nedokázala prolomit vrchol předchozí vlny. "Medvědí" trend tedy přetrvává a dál se rozvíjí. Zpravodajské pozadí by v blízké budoucnosti nemělo medvědům bránit v dalších útocích. První známkou konce "medvědího" trendu bude prolomení maxima poslední vzestupné vlny z 12. června. Je ale nepravděpodobné, že by býci měi dost sil na to, aby v nadcházejících dnech vytlačili pár až na hladinu 1,0850.

Informační zázemí v pondělí téměř chybělo. Christine Lagardeová nebyla příliš explicitní, ale zmínila, že ECB nemusí nutně snížit sazby o 0,25 % na každém druhém zasedání. Podle jejích slov (později potvrzených hlavním ekonomem ECB) bude ECB pečlivě sledovat zpomalující inflační trend. Pokud bude zpomalení příliš slabé, může ECB mezi jednotlivými etapami snížení udělat delší přestávku. Trh by tedy neměl opakovat chybu Fedu, kde účastníci trhu čekají na snížení sazeb už půl roku, a pořád nic. ECB také nebude s uvolňováním měnové politiky spěchat a fakt červnového snížení sazeb by neměl obchodníky mást. ECB bude snižovat sazby v průběhu času, ale může to být jednou za tři, nebo dokonce čtyři zasedání. Evropská měna včera na základě této informace mírně posílila.

Pár se v grafu 4H obrátil ve prospěch eura poté, co se na indikátoru RSI vytvořila "býčí" divergence. Kotace zavřely nad Fibonacciho úrovní 61,8 % (1,0714), ale v delší růst eura nevěřím. Cena v grafu 4H před týdnem zavřela pod trendovou linií, což sentiment obchodníků změnilo v "medvědí". Očekávám tedy mírno korekci, po které se obnoví pokles.

COT report:

Spekulanti zavřeli během posledního sledovaného týdne 1 260 long kontraktů a otevřeli 22 966 short kontraktů. Sentiment v "nekomerční" skupině se před několika týdny změnil v "medvědí" a prodejci teď navyšují pozice. Celkový počet long kontraktů v rukou spekulantů teď dosahuje 187 000, zatímco počet short kontraktů dosahuje 144 000. Rozdíl se zmenšuje.

Situace se bude i nadále měnit ve prospěch medvědů. Nevidím žádný dlouhodobý důvod k nákupu eura, protože ECB začala uvolňovat měnovou politiku, což sníží výnosy z bankovních vkladů a státních dluhopisů. Ve Spojených státech zůstanou oproti tomu vysoké ještě minimálně několik měsíců, takže dolar bude pro investory atraktivnější. I podle COT reportu to vypadá, že potenciál eura klesat je značný. Pokud je sentiment velkých hráčů pořád "býčí" a euro klesá, kde euro bude, až se sentiment změní v "medvědí"?

Kalendář zpráv pro USA a eurozónu:

Eurozóna – index spotřebitelských cen (09:00 UTC).

Eurozóna – index ekonomického sentimentu v Německu (09:00 UTC).

USA – maloobchodní tržby MoM (12:30 UTC).

USA – průmyslová výroba MoM (12:30 UTC).

Červnový kalendář ekonomických událostí obsahuje 18. června několik položek, mezi kterými vynikají zprávy z USA. Zpravodajské pozadí může dnes mírnit vliv na sentiment obchodníků.

Prognóza pro pár EUR/USD a obchodní tipy:

Prodej páru je možný při zavření pod zónou supportu 1,0785–1,0797 s cíli na 1,0722 a 1,0676. Oba cíle byly dosaženy. O nových prodejích by se dalo uvažovat při odrazu od hladiny 1,0760 s cíli 1,0676 a 1,0602 nebo při zavření pod hladinou 1,0722 se stejnými cíli. Nákup eura byl možný při odrazu od hladiny 1,0676 v hodinovém grafu s cíli 1,0722 a 1,0760. Pozice lze nechat otevřené.

Fibonacciho úrovně jsou nastaveny mezi 1,0602–1,0917 v grafu 1H a 1,0450–1,1139 v grafu 4H.