02.08.202413:55 Forex Analysis & Reviews: Analýza páru EUR/USD ze dne 2. srpna 2024

Ve čtvrtek měnový pár EUR/USD pokračoval v poklesu, ale uvízl v oblasti supportu 1,0776–1,0809. Jak jsem včera varoval, pro medvědy bude obtížné tuto oblast prolomit, alespoň na první pokus. Dnes k tomu budou mít příležitost, pokud americké zprávy naplní očekávání obchodníků. V opačném případě se pár může odrazit k úrovni retracementu 38,2 % na 1,0842 a znovu se pokusit o konsolidaci pod oblastí 1,0776–1,0809.

Situace s vlnami se zkomplikovala, ale obecně není nijak problematická. Poslední vzestupná vlna překonala vrchol předchozí vlny a můžeme ji považovat za dokončenou. Medvědi tak začali formovat korekční vlnu. Aby se býčí trend obrátil, musí medvědi překonat minimum předchozí klesající vlny, které se nachází kolem úrovně 1,0668. Aby toho dosáhli, musí se posunout o dalších 150–180 bodů dolů. Vzhledem k současné aktivitě obchodníků může dosažení tohoto cíle trvat ještě 2–3 týdny. Současné tempo poklesu se nedá považovat za rychlé.

Zpravodajské pozadí ve čtvrtek nedovolilo dolaru výrazněji posílit, ani nenaznačovalo výrazný růst eura. Míra nezaměstnanosti v EU vzrostla na 6,5 %, což obchodníci neočekávali (faktor ve prospěch dolaru), a index ISM ve zpracovatelském průmyslu dopadl hůře, než se očekávalo – 46,8 oproti 48,8 (faktor ve prospěch eura). Kdyby Bank of England během svého zasedání nerozhodla o zahájení uvolněné měnové politiky, pravděpodobně bychom ten den žádné pohyby na trzích nezaznamenali. Je důležité poznamenat, že medvědi jsou v posledních týdnech aktivní, ale jejich aktivita je stejně jako celková aktivita na trhu velmi slabá. Proto je jeden nebo několik dní bez pohybů v této době normální. Dnes dolar čeká test na trhu práce a v oblasti nezaměstnanosti. Od začátku dne se medvědi snaží uzavřít pod úrovní 1,0776 ještě před zveřejněním těchto údajů. Jsou tedy optimisticky naladěni.

Ve 4hodinovém grafu pár klesl k úrovni retracementu 38,2 % na 1,0876. Konsolidace kurzu páru pod touto úrovní zvýší pravděpodobnost dalšího poklesu k další Fibonacciho úrovni 61,8 % – 1,0714, a to navzdory dvěma býčím divergencím u ukazatele CCI. Nákupní signály (pokud se objeví) je třeba hledat v hodinovém grafu.

Zpráva Commitments of Traders (COT)

Za poslední sledovaný týden spekulanti otevřeli 8 992 dlouhých (long) pozic a uzavřeli 2 165 krátkých (short) pozic. Nálada skupiny "nekomerčních obchodníků" se před několika měsíci změnila na medvědí, ale v tuto chvíli opět mají navrch býci. Celkový počet dlouhých (long) pozic držených spekulanty nyní činí 189 000, zatímco krátkých (short) kontraktů je 153 000.

Situace se bude i nadále měnit ve prospěch medvědů. Nevidím žádný dlouhodobý důvod k nákupu eura, protože ECB začala uvolňovat měnovou politiku, což sníží výnosy z bankovních vkladů a státních dluhopisů. V Americe však zůstanou ještě několik měsíců vysoké, což činí dolar pro investory atraktivnějším. Potenciál eura k poklesu i podle zpráv COT vypadá impozantně. Je však třeba mít na paměti grafickou analýzu, která v současné době neumožňuje sebevědomě předpovídat silný pokles eura.

Kalendář zpráv pro USA a Evropskou unii

• USA – Změna počtu pracovních míst v sektoru mimo zemědělství (Nonfarm Payrolls) (12:30 UTC)
• USA – Míra nezaměstnanosti (12:30 UTC)
• USA – Změny průměrných výdělků (12:30 UTC)

Dne 2. srpna obsahuje kalendář ekonomických událostí opět několik důležitých záznamů. Dopad dnešních zpráv na náladu na trhu může být opět významný.

Předpověď a tipy obchodníků pro měnový pár EUR/USD

Tento pár bylo možné prodávat po odrazu od úrovně 1,0842 s cílem na 1,0809 v hodinovém grafu. Tohoto cíle bylo dosaženo. Pokles páru může pokračovat, ale ve spodní části hodinového grafu se nachází příliš mnoho úrovní, které by se pro medvědy mohly ukázat jako příliš tvrdé. Odraz od úrovně 1,0809 nám umožní se zaměřit spíše na nové prodeje (sell).

Fibonacciho mřížky jsou v hodinovém grafu vykresleny od 1,0668–1,0949 a ve 4hodinovém grafu od 1,0450–1,1139.