09.09.202413:29 Forex Analysis & Reviews: USD/CAD – analýza a prognóza

Pár USD/CAD se dnes snaží navázat na páteční zisky. Ceny ropy se také snaží získat pozitivní dynamiku a vzdalují se od nejnižších úrovní z roku 2023.

Uvedené podporuje kanadský dolar navázaný na komodity a omezuje růstový potenciál páru. Aliance OPEC+ odložila plány na zvýšení produkce o 180 000 barelů denně na prosinec, což ale nedokázalo uklidnit trh v oblasti globálních dodávek kvůli obavám ze zpomalení poptávky po ropě ze strany největšího světového dovozce ropy – Číny. A dále, potenciální hrozba hurikánu v oblasti Mexického zálivu USA, který představuje zhruba 60 % rafinérské kapacity USA, ovlivňuje jak trh s ropou, tak na komodity navázaný kanadský dolar.

Kanadský dolar je pod tlakem kvůli slabším údajům o zaměstnanosti v Kanadě, které byly zveřejněny v pátek a které posilují naději na další snížení úrokových sazeb Bank of Canada. To pak zase podporuje krátkodobý pozitivní výhled pro pár USD/CAD a vyhlídky na další intradenní zisky.

Co se týká amerického dolaru, páteční zpráva o mzdách mimo zemědělství (NFP) v USA přinesla jasný důkaz o výrazném zhoršení situace na trhu práce. Podle amerického Úřadu pro statistiku práce (BLS) přibylo v srpnu v ekonomice 142 000 pracovních míst oproti očekávaným 160 000, zatímco údaj za předchozí měsíc byl revidován směrem dolů na 89 000.

Míra nezaměstnanosti klesla v srpnu podle dalších podrobností zprávy z červencových 4,3 % na 4,2 % a mzdová inflace, měřená změnou průměrné hodinové mzdy, vzrostla z předchozích 3,6 % na 3,8 %.

Všechny tyto údaje zredukovaly pravděpodobnost výraznějšího snížení sazeb Federálního rezervního systému (o 50 bazických bodů) na nadcházejícím zasedání naplánovaném na 17. a 18. září. Podle nástroje FedWatch skupiny CME je pravděpodobnost snížení sazeb Fedu o 25 bazických bodů v tomto měsíci 70 % a pravděpodobnost snížení o 50 bazických bodů je 30 %.

To přirozeně vedlo k mírnému nárůstu výnosů z amerických státních dluhopisů, což spolu s měkčím rizikovým tónem pomohlo americkému dolaru prodloužit páteční oživení od minima z minulého týdne. Uprostřed probíhajících geopolitických napětí a obav ze zpomalení ekonomiky v USA se snižuje chuť investorů riskovat, což nahrává bezpečnému přístavu v podobě amerického dolaru.

Dnes, tj. v pondělí, nebudou zveřejněna žádná významná ekonomická data ani z USA, ani z Kanady, takže měnový pár bude pod vlivem dynamiky amerického dolaru a ceny ropy.

Z technického hlediska se oscilátory v denním grafu snaží zotavit z nižších úrovní, ale zatím nepotvrdily pozitivní změnu. Proto by bylo před zaujímáním pozic k dalšímu růstu rozumné počkat na další posílení nad klíčový 200denní jednoduchý klouzavý průměr (SMA) poblíž kulaté úrovně 1,3600. Růst nad tuto úroveň by mohl páru pomoci vystoupat k další bariéře kolem úrovně 1,3620. Následný pohyb ve směru nahoru by mohl pokračovat ke kulaté úrovni 1,3700.

Na druhou stranu, úroveň 1,3550 bude ochranou před okamžitým poklesem; pár USD/CAD by pod ní mohl sklouznout zpět k psychologické úrovni 1,3500. Přesvědčivý průraz pod tuto úroveň by naznačil, že nedávné oživení pozorované v posledních dvou týdnech se vyčerpalo, a exponoval by úroveň 1,3440, resp. nejnižší březnovou úroveň, které dosáhl minulý měsíc.