09.10.202413:30 Forex Analysis & Reviews: EUR/USD. 9. října. Zápis z FOMC může podpořit dolar

V úterý se měnový pár EUR/USD obrátil ve prospěch amerického dolaru a zahájil nový sestupný pohyb směrem ke korekční hladině 127,2% na úrovni 1,0946. Odraz páru od této úrovně by zvýhodnil euro a vedl by k určitému růstu směrem k Fibonacciho hladině 100,0 % na úrovni 1,1003. Uzavření pod 1,0946 by zvýšilo pravděpodobnost pokračujícího poklesu směrem k další korekční hladině 161,8 % na 1,0873.

Vlnová struktura se v průběhu posledních týdnů komplikuje, ale celkově zůstává trend jasný. Poslední dokončená vzestupná vlna (25.-30. září) neprolomila vrchol předchozí vlny, zatímco nová klesající vlna prolomila minima předchozích tří vln. V důsledku toho pár nyní začal formovat nový medvědí trend. V nejbližší době se můžeme dočkat korekční vlny, ale býci již ztratili iniciativu na trhu.

V úterý byl přísun zpráv velmi slabý. Německo zveřejnilo zprávu o průmyslové výrobě, která vykázala meziměsíční nárůst o 2,9 %, zatímco trh očekával +0,8 %. Tato zpráva však na trh nezapůsobila a ten se nadále plně soustředí na zprávu o inflaci v USA a její dopad na měnovou politiku FOMC. Stojí za zmínku, že zítra bude zveřejněn index spotřebitelských cen, u kterého se očekává pokles na 2,3 %. Jádrová inflace se předpokládá na úrovni 3,2 %, tedy stejně jako v srpnu. Nové (byť mírné) zpomalení inflace však bude pro Fed znamením, že cesta uvolňování jeho politiky je na dobré cestě. Dolar v posledních týdnech sebevědomě posiloval, protože trh první uvolnění měnové politiky na velkou část roku už ocenil. Jakmile Fed snížil sazby, nastal opačný efekt – dolar neklesal, ale rostl. Dnes bude také zveřejněn zápis ze zasedání FOMC. Pokud většina členů výboru vyjádří potřebu snížit v listopadu sazby o 0,25 %, mohlo by to dále podpořit medvědy. Je pozoruhodné, že dolar klesl na základě "holubičích" očekávání 5–6 snížení sazeb v roce 2024.

Ve 4hodinovém grafu se pár obrátil ve prospěch amerického dolaru po sérii medvědích divergencí na ukazatelích RSI a CCI. Také RSI se před několika týdny posunul do zóny překoupenosti. Uzavření pod úrovní 1,1013 naznačuje pokračující pokles směrem k úrovním 1,0935 a 1,0872. Na žádném z ukazatelů dnes nejsou patrné žádné vznikající divergence.

Zpráva o závazcích obchodníků (Commitments of Traders, COT):

Během posledního sledovaného týdne spekulanti uzavřeli 9 522 dlouhých (long) pozic a otevřeli 6 849 krátkých (short) pozic. Sentiment skupiny "nekomerční" se před několika měsíci změnil na medvědí, ale v současné době opět převládají býci. Celkový počet dlouhých pozic držených spekulanty nyní činí 178 000, zatímco krátkých pozicje pouze 123 000.

Velcí hráči však euro už čtvrtý týden po sobě prodávají. Podle mého názoru by to mohlo signalizovat začátek nového medvědího trendu nebo alespoň korekci. Klíčový faktor pro pokles dolaru – očekávání uvolnění měnové politiky FOMC – byl již oceněn a dolar nemá další důvody k poklesu. Ty se mohou časem objevit, ale prozatím je pravděpodobnější růst dolaru. Také technická analýza ukazuje na začátek medvědího trendu. Proto se připravuji na delší pokles měnového páru EUR/USD.

Kalendář zpráv pro USA a eurozónu:

USA – Zveřejnění zápisu z jednání FOMC (18:00 UTC)

Dne 9. října obsahuje ekonomický kalendář pouze jednu položku. Zápis z FOMC má často omezený dopad na trh, ale i tak bude přitahovat pozornost. Dnes tedy pravděpodobně dojde k ovlivnění sentimentu obchodníků až ve večerních hodinách.

Prognóza pro EUR/USD a tipy na obchodování:

Pár bylo možné prodávat při uzavření pod 1,1139 ve 4hodinovém grafu s cíli na 1,1081, 1,1070, 1,1013 a 1,0984. Všech cílů bylo dosaženo. Do nových prodejů bych se nehrnul – zatím pro něj neexistují žádné signály. Nákup páru je dnes možný při odrazu od oblasti supportu 1,0929–1,0946 s cíli na 1,1003 a 1,1053 v hodinovém grafu.

Fibonacciho úrovně jsou v hodinovém grafu vyznačeny mezi 1,1003 a 1,1214 a ve 4hodinovém grafu mezi 1,1139 a 1,0603.