10.12.202413:21 Forex Analysis & Reviews: EUR/USD. 10. prosince: Býci vyčerpali svůj potenciál

V pondělí se měnový pár EUR/USD odrazil od hladiny retracementu 323,6 % na úrovni 1,0532, vykázal určitý růst a poté se vrátil na stejnou úroveň. Dnes by nový odraz od této úrovně mohl vést k dalšímu růstu eura, ale pravděpodobnější se zdá uzavření pod ní a další pokles směrem k úrovni 1,0420. Býci ztrácejí momentum na trhu, ačkoli jejich sevření bylo už od počátku slabé.

Vlnová struktura je zcela jasná. Poslední dokončená klesající vlna neprolomila předchozí minimum, zatímco poslední vzestupná vlna pouze stěží prolomila předchozí vrchol. V důsledku toho pár začal vytvářet "býčí" trend, který se zdá být slabý a může tento týden skončit. Pokles pod 1,0461 by současný "býčí" trend ukončil.

V pondělí se neobjevily žádné významné zprávy, ale několik klíčových faktorů by tento týden mohlo vyvolat novou rally dolaru:

1. "Býčí" trend není nijak přesvědčivý a každá vzestupná vlna překonává tu předchozí pouze o několik bodů.
2. "Býčí" vlny jsou obecně slabé.
3. Očekává se, že ECB tento týden sníží úrokové sazby.
4. Federální rezervní systém by mohl v prosinci ponechat sazby beze změny.
5. Denní graf ukazuje "medvědí" trend.

Na základě těchto faktorů se domnívám, že se býci snažili, ale neuspěli. Pravděpodobně dojde k novému poklesu páru a odpovídající rally dolaru. Tento scénář by mohlo ovlivnit zítřejší zveřejnění zprávy o inflaci v USA, ale myslím si, že ani nízká inflace býky výrazně neposílí. Slabá inflace by mohla působit proti dolaru, ale nanejvýš by mohla vyvolat další nepřesvědčivou "býčí" vlnu, zatímco "medvědí" trend zůstane nedotčen.

Ve 4hodinovém grafu se pár dvakrát odrazil od hladiny retracementu 100,0 % na úrovni 1,0603 a zahájil tak nový pokles směrem k Fibonacciho hladině 127,2 % na úrovni 1,0436. "Medvědí" divergence na ukazateli CCI rovněž podporuje pohyb směrem dolů. Konsolidace nad úrovní 1,0603 by umožnila pokračovat v růstu směrem k další hladině retracementu 76,4 % (1,0747), avšak mým hlavním scénářem je další pokles.

Zpráva COT (Commitments of Traders)

Během posledního reportovacího týdne spekulanti otevřeli 11 359 dlouhých (long) pozic a 12 839 krátkých (short) pozic. Sentiment ve skupině "nekomerčnčích obchodníků" zůstává "medvědí", což naznačuje další pokles páru. Celkový počet dlouhých (long) pozic držených spekulanty nyní činí 168 000, zatímco krátkých (short) pozic je 225 000.

Největší hráči už 12 týdnů v řadě snižují svou expozici vůči euru. To naznačuje vznik nového "medvědího" trendu. Hlavní faktor poklesu dolaru –očekávání uvolnění měnové politiky FOMC – se už projevil. Trh už nemá přesvědčivý důvod k výprodeji dolaru a pravděpodobnější zůstává jeho růst. Také grafická analýza podporuje nástup dlouhodobého "medvědího" trendu. Z toho důvodu se připravuji na delší pokles měnového páru EUR/USD.

Ekonomický kalendář pro USA a eurozónu

• Eurozóna: Index spotřebitelských cen (07:00 UTC).

Dne 10. prosince obsahuje ekonomický kalendář pouze jednu významnou položku. Dopad informačního pozadí na tržní sentiment může být minimální.

Prognóza vývoje a tipy na obchodování EUR/USD

• Prodej (sell): Po odražení od hladiny 1,0603 ve 4hodinovém grafu bylo možné otevřít nové prodejní pozice s cíli na 1,0420 a 1,0320. Tyto pozice lze nyní držet a vyčkat na uzavření pod hladinou 1,0532 v hodinovém grafu.
• Nákup (buy): Dlouhé (long) pozice jste mohli zvážit po odražení od hladiny 1,0532 v hodinovém grafu. Pondělní seance však ukázala, že medvědi jsou silnější než býci.

Fibonacciho úrovně:

Fibonacciho úrovně jsou v hodinovém grafu vykresleny v oblasti 1,1003–1,1214 a ve 4hodinovém grafu v oblasti 1,0603–1,1214.