Zůstat 
Obchodní podmínky
Nástroje
Měnový pár EUR/USD zaznamenal v pátek po čtvrtečním prudkém poklesu oživení. Euro se ve čtvrtek bez zjevného důvodu propadlo o více než 100 pipů, což je vzhledem k téměř prázdnému makroekonomickému kalendáři docela významné. Takový pokles eura by nás však neměl překvapovat. Pár může klesat, růst nebo stagnovat nezávisle na makroekonomických nebo fundamentálních faktorech. Vždy existují globální vlivy ovlivňující cenotvorbu a my o nich často mluvíme. To znamená, že pokud se objeví významný globální faktor, například potenciální změna měnové politiky některé centrální banky, trh může začít tuto možnost s velkým předstihem zohledňovat v cenách, i když ke změně ve skutečnosti nikdy nedojde. Jak se říká, "kupuj na základě zvěstí, prodávej na základě faktů", nebo naopak.
K události tedy ani nemuselo dojít – nebo k ní nemusí dojít nikdy – ale pokud je na obzoru nebo už ve hře silný fundamentální faktor, trh ho může týdny nebo i měsíce reflektovat. Co jsme viděli ve čtvrtek, bylo jen pokračováním toho, co pozorujeme v průběhu posledních měsíců: pokles eura. Je k němu spousta důvodů a schylovalo se k němu celý rok 2024, jak už jsme mnohokrát probírali.
Pokles eura samozřejmě nepotrvá věčně, ale technická analýza ve vyšších časových rámcích naznačuje, že dlouhodobý downtrend, který trvá už 16 let, ještě nekončí. Pokud ano, proč by měl kdokoli na trhu očekávat růst eura, když euro klesá už 16 let? Makroekonomické faktory budou ovlivňovat jen krátkodobé pohyby páru. Například slabé ekonomické údaje ze Spojených států mohou dočasně oslabit dolar, ale nezvrátí celkový downtrend. Globální trendy a faktory jsou momentálně naprosto jasné: Federální rezervní systém už snižuje sazby, ale dělá to velmi pomalu a neochotně. Evropská centrální banka mezitím v rozporu s očekáváním trhu uvolňuje měnovou politiku mnohem agresivněji.
Eurozónu v nadcházejícím týdnu čeká několik pozoruhodných událostí, ale jejich množství bude omezené. Hlavní bude report o prosincové inflaci z Německa a eurozóny spolu s méně významnými reporty o maloobchodních tržbách a míře nezaměstnanosti. Ostatní reporty budou mít na pohyb páru ještě menší vliv. Větší pozornost pravděpodobně přitáhnou makroekonomické údaje z USA, kterým se budeme věnovat v článku o páru GBP/USD. Je však nepravděpodobné, že by v tomto týdnu skončil byť jen střednědobý downtrend. Euro může doufat přinejlepším v korekci.
Průměrná volatilita měnového páru EUR/USD za posledních pět obchodních dní činí k 6. lednu 82 pipů, což se považuje za "střední hodnotu". Očekáváme, že pár se bude v pondělí obchodovat v pásmu 1,0227–1,0391. Vyšší lineární regresní kanál směřuje dolů a naznačuje tak pokračování celkového downtrendu. Indikátor CCI navíc znovu vstoupil do zóny přeprodanosti a vytvořil novou býčí divergenci. Tento signál ale naznačuje maximálně tak potenciální korekci.
Nejbližší úrovně supportu:
Nejbližší úrovně rezistence:
Pár EUR/USD bude nejspíš pokračovat v downtrendu. V posledních měsících jsme důsledně předpovídali střednědobý pokles eura a silně jsme podporovali celkový medvědí výhled, který zatím podle všeho ještě ani zdaleka nekončí. Zdá se, že trh už započítal všechna budoucí snížení sazeb Fedu, takže je nepravděpodobné, že by dolar ve střednědobém horizontu výrazně oslabil.
Short pozice zůstávají relevantní s cíli 1,0254 a 1,0227, dokud cena zůstane pod klouzavým průměrem. Jestliže obchodujete "čistě" technicky, můžete uvažovat o long pozicích, pokud cena vystoupá nad klouzavý průměr, s cílem 1,0498. Jakýkoli pohyb nahoru by však aktuálně měl být považován za korekci.
Kanály lineární regrese pomáhají určit aktuální trend. Pokud oba směřují stejným směrem, znamená to, že trend je silný.
Linie klouzavého průměru (nastavení 20,0, vyhlazený) určuje krátkodobý trend a směr, kterým by se mělo obchodovat.
Úrovně Murray slouží jako cílové úrovně pohybů a korekcí.
Úrovně volatility (červené linie) představují pravděpodobné cenové pásmo páru v nadcházejících 24 hodinách na základě aktuálních hodnot volatility.
Indikátor CCI: Jeho vstup do zóny přeprodanosti (pod 250) nebo překoupenosti (nad +250) signalizuje, že se blíží obrat trendu do opačného směru.
Díky analytickým přehledům společnosti InstaForex získáte plné povědomi o tržních trendech! Jako zákazníkovi společnosti InstaForex je Vám k dispozici velký počet bezplatných služeb umožňujících efektivní obchodování.
