Zůstat 
Obchodní podmínky
Nástroje
Měnový pár EUR/USD v pondělí pokračoval v poklesu. Už se s tím trochu opakujeme, protože euro ustavičně klesá. Tentokrát pár dosáhl úrovně 1,0195 a tím i našeho cílového pásma 1,00–1,02 USD, jak jsme předpokládali. Domníváme se však, že se nejedná o konec poklesu eura, protože vyšší časové rámce dál naznačují dlouhodobý klesající trend. Ačkoli tyto trendy jednou skončí, aktuálně nenasvědčuje obratu nic.
V pondělí se v eurozóně ani ve Spojených státech neobjevily žádné významné ekonomické zprávy ani události, což ale trhu nebránilo dál prodávat euro. Uvedené podporuje myšlenku, že pohyb páru ovlivňují spíš globální než lokální faktory. O globálních faktorech, které přispívají k poklesu eura, se hojně diskutuje už od loňského roku a nic podstatného se nezměnilo. I když euro může dočasně korigovat, vyvstává otázka, jaký má smysl ho nakupovat, když se tyto pohyby jeví jako čistě korekční, zvlášť když předchozí korekce byly tak slabé.
V pondělí se v grafu 5M kolem úrovně 1,0195 objevilo několik nákupních signálů. Ačkoli mohou být významné, otevírání long pozic během silného klesajícího trendu je obecně nerozumné. Tyto signály byly navíc značně nepřesné, takže jsme je ignorovali. Druhá úroveň však dočasně zastavila pokles eura – alespoň prozatím.
Poslední COT report z 31. prosince naznačuje, že nekomerční obchodníci udržují čistou býčí pozici. Nedávno však získali převahu medvědi. Před dvěma měsíci prudce vzrostl počet short pozic profesionálních obchodníků, takže čistá pozice se poprvé po dlouhé době stala negativní. Tato změna znamená, že euro se teď častěji prodává než kupuje.
Zatím jsme nezaznamenali žádné fundamentální faktory podporující růst eura. Z technického hlediska se pár EUR/USD už nějakou dobu konsoliduje. V týdenním časovém rámci se od prosince 2022 obchoduje mezi úrovněmi 1,0448 a 1,1274. Překonání úrovně 1,0448 otevřelo cestu k dalšímu poklesu.
Údaje z COT reportu navíc ukazují, že červené a modré linie se protly, což signalizuje medvědí sentiment na trhu. Počet long pozic nekomerčních obchodníků v posledním sledovaném týdnu vzrostl o 9 300, zatímco počet short pozic vzrostl o 10 400, což vedlo k poklesu čisté pozice o 1 100 kontraktů.
Měnový pár v časovém rámci 1H obnovil downtrend, který trvá už více než tři měsíce. Očekáváme, že tento pokles bude ve střednědobém horizontu pokračovat. Federální rezervní systém může snížit úrokové sazby v roce 2025 pouze jednou nebo dvakrát, což je mnohem jasnější jestřábí přístup, než trh očekával. Nevidíme tedy důvod k výraznému růstu eura. Pár zůstává medvědí, a to i v krátkodobém horizontu, protože se obchoduje pod liniemi indikátoru Ichimoku.
14. ledna upozorňujeme na tyto obchodní úrovně: 1,0195, 1,0269, 1,0340–1,0366, 1,0461, 1,0524, 1,0585, 1,0658–1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843 a 1,0889. Dále věnujte pozornost Spanu B Senkou na úrovni 1,0342 a Kijun-sen na úrovni 1,0307. Linie indikátoru Ichimoku se mohou v průběhu dne posouvat, což by obchodníci měli vzít v úvahu při určování signálů. Nezapomeňte nastavit stop-loss na breakeven po pohybu o 15 pipů v požadovaném směru, abyste minimalizovali potenciální ztráty z falešných signálů.
Jedinou významnější událostí úterka je zveřejnění indexu cen výrobců (PPI) v USA. Tento report však považujeme za vcelku nedůležitý. Později během týdne budou zveřejněny údaje o inflaci v USA, které si zaslouží zvláštní pozornost. Tento report by mohl posunout očekávání trhu směrem k mírnějšímu výhledu na snižování sazeb Fedu v roce 2025, což by mohlo zastavit rally na dolaru.
Díky analytickým přehledům společnosti InstaForex získáte plné povědomi o tržních trendech! Jako zákazníkovi společnosti InstaForex je Vám k dispozici velký počet bezplatných služeb umožňujících efektivní obchodování.
