19.03.202508:39 Forex Analysis & Reviews: Obchodní doporučení a analýza pro pár EUR/USD na 19. března: Pomalý, ale stabilní růst před zasedáním Fedu

Analýza EUR/USD v 5M grafu

Měnový pár EUR/USD v úterý pokračoval v růstu, avšak zůstal v omezeném rozpětí, které lze považovat za boční kanál. V současnosti existují dva kanály: boční a slabý rostoucí trend. Druhý z nich je vyznačen v ilustraci, zatímco první má hranice na 1,0843 a 1,0949. Odrážení od úrovně 1,0949 by mohlo vyvolat mírný pokles páru, avšak výraznější propad zůstává nepravděpodobný. Nejvíce, co dolar v této chvíli může předvést, je minimální korekce, která nebude patrná ve vyšších časových rámcích. Trh nadále obchoduje na základě svých přesvědčení, očekávání a úvah. Více než polovinu makroekonomických údajů ignoruje. Volatilita se za poslední týden výrazně snížila a mnoho technických úrovní je kvůli slabým pohybům přehlíženo. Celkově se měnový trh nenachází v atraktivním stavu.

V úterý měli obchodníci přístup pouze k sekundárním zprávám. Ráno byly zveřejněny indexy ekonomického sentimentu ZEW, které vykázaly vyšší než očekávané hodnoty, což vedlo k růstu eura. Během americké seance byly zveřejněny tři zprávy, z nichž každá překonala očekávání obchodníků. Společně s eurem posílil i dolar, který však bez zjevného důvodu pokračoval v poklesu. Takto se aktuálně vyvíjí obchodování na měnovém páru EUR/USD.

V pětiminutovém časovém rámci se včera vytvořily tři obchodní signály, ale účastníci trhu úroveň 1,0935 celý den ignorovali. Výsledkem bylo, že žádný ze signálů nevedl k ziskovému obchodu. Opět zdůrazňujeme, že současné pohyby jsou nelogické, netechnické a neodpovídají makroekonomickým fundamentům. Trh nadále prodává dolar na základě obchodních válek Donalda Trumpa.

Zpráva COT

Nejnovější zpráva COT z 11. března naznačuje, že čistá pozice nekomerčních obchodníků zůstala po delší dobu býčí. Medvědi se snažili získat kontrolu, ale nyní znovu získávají převahu býci. Výhoda, kterou medvědi kdysi měli, se s nástupem Trumpa do úřadu a pokračujícím poklesem dolaru zmenšuje. I když nemůžeme s konečnou platností předpovědět, že pokles dolaru bude pokračovat, zprávy COT odrážejí náladu hlavních hráčů na trhu, která se za současných okolností může rychle změnit.

Ačkoli stále neexistují žádné fundamentální faktory, které by ospravedlňovaly posílení eura, jeden významný faktor na dolar v současné době působí. Pár EUR/USD může ještě několik týdnů nebo dokonce měsíců korigovat, ale je nepravděpodobné, že by se 16 let trvající klesající trend rychle obrátil.

V současné době se červená a modrá linie opět zkřížily, což naznačuje býčí trend na trhu. Během posledního reportovaného týdne vzrostl počet long pozic mezi nekomerčními obchodníky o 3 400, zatímco počet short pozic klesl o 19 800. Výsledkem bylo, že net pozice vzrostla o dalších 23 200 kontraktů.

Analýza EUR/USD v 1H grafu

V hodinovém časovém rámci cena nadále roste, i když ne tak silně jako dříve. Ve střednědobém horizontu bude pravděpodobně pokračovat pokles v důsledku rozdílné měnové politiky ECB a Fedu. Není však známo, jak dlouho bude trh reagovat pouze na "faktor Trump". Současný pohyb vzhůru je pouze panikou na trhu a jeho konečný cíl je nejasný. Obchodníci ignorují mnoho zpravodajských událostí a zpráv s výjimkou výroků Donalda Trumpa. Dolar je prodáván při každé příležitosti.

Dne 19. března upozorňujeme na tyto obchodní úrovně: 1,0340–1,0366, 1,0461, 1,0524, 1,0585, 1,0658–1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0886, 1,0949, 1,1006, 1,1092, jakož i na linie Senkou Span B (1,0654) a Kijun-sen (1,0887). Linie ukazatele Ichimoku se mohou během dne posouvat, což je třeba vzít v úvahu při určování obchodních signálů. Nezapomeňte zadat příkaz stop loss na úrovni breakeven, pokud se cena pohne o 15 pipsů správným směrem, abyste se ochránili před potenciálními ztrátami v případě falešného signálu.

Ve středu bude v Evropské unii zveřejněn index spotřebitelských cen za únor, tedy druhý odhad, který má jen malý význam. Druhé odhady se zřídkakdy liší od prvního, takže neočekáváme silnou reakci na tuto zprávu. Večer však skončí zasedání Fedu, vystoupí Jerome Powell, bude zveřejněn graf "dot plot" a bude oznámeno rozhodnutí o klíčové sazbě. Proto lze večer očekávat silnou volatilitu, i když je nepravděpodobné, že by z ní americký dolar těžil...

Vysvětlení k ilustracím:

• Úrovně supportu a rezistence (tlusté červené čáry): Tlusté červené čáry označují místa, kde může pohyb skončit. Upozorňujeme, že tyto čáry nejsou zdrojem obchodních signálů.
• Čáry Kijun-sen a Senkou Span B: Čáry indikátoru Ichimoku přenesené ze 4hodinového časového rámce do hodinového časového rámce. Jedná se o silné čáry.
• Úrovně extrémů (tenké červené čáry): Tenké červené čáry, od kterých se cena dříve odrazila. Jsou zdrojem obchodních signálů.
• Žluté čáry: Trendové linie, trendové kanály nebo jiné technické formace.
• Indikátor 1 v grafech COT: Představuje čistou velikost pozice pro každou kategorii obchodníků.