05.07.202108:05 Forex-elemzések és áttekintések: Az EUR/USD devizapár áttekintése, július 5. Az erős NonFarm-jelentés az amerikai deviza zuhanását okozta.

4 órás időkeret

Technikai részletek:

Magasabb lineáris regressziós csatorna iránya: oldalirányú

Alacsonyabb lineáris regressziós csatorna iránya: ereszkedő

Mozgóátlag (20, kiegyengetett): ereszkedő

CCI: -50.7229

Július 2-án, pénteken az EUR/USD devizapár folytatta nyugodt mozgását még az amerikai kereskedési időszak alatt is, amikor számos fontos makrogazdasági adatot bocsájtottak ki. Összesen 68 pontot változott az ár a nap folyamán, ami átlagos érték az EUR/USD esetében. Kimondhatjuk, hogy a fontos makrogazdasági háttérhez képest a volatilitás rendkívül alacsony volt, és a piac pont fordítva reagált, mint azt vártuk. A pénteki eseményeket különböző módokon értelmezhetjük, akár ötféleképpen is. Ezzel azonban később foglalkozunk. A 4 órás grafikon technikai háttere pénteken semmit sem változott. Az ereszkedő trend megmaradt, a dollár pedig jó eséllyel felemelkedhet a 17-es szintre. Ennek okait a 24 órás grafikon technikai tényezőiben láthatjuk, ahol úgy tűnik, hogy az alapvető felívelő trendben egy újabb korrekciós mozgásra van szükség. Az 1.1700-as szint pedig csak az előző lokális mélypont, ahová az árfolyam igyekezhet. Azt azonban nem mondhatjuk, hogy a fundamentális és makrogazdasági háttér az amerikai pénznemnek kedveznének. Időről időre fontos és erős statisztikai adatok érkeznek a tengerentúlról, de nem ezek okozták a dollár elmúlt pár héten mutatott többcentes emelkedését.

Pénteken az Egyesült Államokban két fontos jelentést adtak ki. A szerdai egész erős ADP jelentés után pénteken következett a nem mezőgazdasági bérszámfejtés (nonfarm payrolls) jelentése, ám ezek csak ritkán hasonlítanak egymásra. Az erős ADP nem garantálta, hogy a pénteki adatok is kedvezők legyenek, de a nem mezőgazdasági bérszámfejtés adatai mégis pozitívabbak lettek, mint ahogy azt a szakértők várták. Júniusban a mezőgazdasági szektoron kívül 850 ezer állás jött létre, ami 125 ezerrel több, mint az előrejelzés. Az amerikai deviza ennek ellenére nem tudta folytatni növekedését. Vajon miért? A jelentéssel párhuzamosan a júniusi munkanélküliségi adatokat is kiadták, ami 5,8-ról 5,9%-ra emelkedett, az 5,6%-os előrejelzés helyett. Vizsgáljuk meg ezt részletesebben: előszöris, habár a munkanélküliségi jelentés nagyon fontos, csupán ritkán okoz jelentős reakciót a kereskedők részéről. Másodszor, nem a munkanélküliség a lényeges az amerikai gazdaság szemszögéből, hanem a munkaerőpiac általános helyzete. A nem mezőgazdasági bérszámfejtés adatai éppen ezért egyszeren fontosabbak. Harmadszor, a munkanélküliség 0,1% -os növekedése nem annyira kritikus, hogy miatta figyelmen kívül kelljen hagynunk a NonFarm jelentést. Emlékezzünk arra is, hogy az utóbbi időben az amerikai valuta erősödésének okai technikai jellegűek voltak, és a lefelé irányuló mozgás nagy része a Fed-ülés eredményeinek összesítésekor következett be. Ennek megfelelően múlt pénteken változás lehetett volna a piacok általános hangulatában. Végül is, még az ilyen munkanélküliségi adatok mellett is tovább kellett volna drágulnia az amerikai dollárnak, de ez nem történt meg. És a valóságban ez azért alakulhat majd így, mert a kereskedőket egyre kevésbé érdekli a dollár, és nem azért, mert a munkanélküliség gyengének bizonyult. Ha beválik, akkor hétfőtől keddig az euró-dollár páros megkísérelheti legyőzni a mozgóátlag-vonalat. Emlékezzünk vissza, hogy minden fundamentális elemzési hipotézis technikai megerősítést igényel, ezért nincs értelme long pozíciókat nyitni mozgóátlag legyőzése előtt. Ennek ellenére most kezdődik az az időszak, amikor a pár felfelé történő megfordulására kell számítani. A jövő héten megtörténhet, amikor az árfolyam eléri az 1.1700-as szintet. Meggyőző érvek szólnak azonban amellett, hogy a devizapár esésének végére számítsunk.

Emlékezzünk arra is, hogy az euró-dollár párost továbbra is befolyásoló globális tényezők megvannak és továbbra is relevánsak. Ez azt jelenti, hogy az amerikai valuta továbbra is nyomás alatt áll ezen tényezők miatt. A 24 órás időkeretben mindkét fő devizapár továbbra is a felfelé irányuló trendeken belül van. Ezért nagyon valószínű, hogy a közeljövőben megfordulnak az árfolyamok és visszatér a felívelő mozgás.

Szintén pénteken került sor Christine Lagarde EKB-elnök újabb beszédére. Az EKB vezetője ezúttal megjegyezte, hogy az európai gazdaság kezd kilábalni a járványválságból. Ez a fellendülés azonban továbbra is "nagyon törékeny". Christine Lagarde emlékeztetett, hogy a PEPP program monetáris ösztönző intézkedéseit fenntartják legalább 2022 márciusáig, vagy amíg az EKB úgy nem dönt, hogy a koronavírus elleni küzdelem mostani szakasza befejeződik. Megállapíthatjuk, hogy Lagarde hozzáállása semmilyen módon nem változott. A múlthéten is többször megszólalt, és már akkor megjegyeztük, hogy nem valószínű, hogy minden alkalommal új információkra számíthatunk tőle vagy Powelltől. Lagarde pénteki beszéde ennek megfelelően egyáltalán nem befolyásolta a devizapár mozgását. Ami számított, az az amerikai statisztika és a kereskedők reakciója. Egyébként van egy másik fontos tényező, amely a pár felfelé fordítása mellett szól, a CCI mutató. A közelmúltban háromszor (-250 alatt) lépett a túlértékesített területre, és minden későbbi mélypontja magasabb volt, mint az azt megelőző. Ellentétben az árral, ahol minden mélypont alacsonyabb, mint az előző volt. Ezt hívjuk divergenciának. Általában nem használjuk, és nem figyelünk rá, de most felkeltette a figyelmünket.

Az EUR/USD pár július 5-én mért volatilitása 55 pont, ez átlagosnak mondható. Ennek megfelelően azt várjuk, hogy 1.1808 és 1.118 között mozog majd. Ha a Heiken Ashi indikátor lefelé fordul majd, akkor visszatérhet az ereszkedő mozgás.

Legközelebbi támaszok:

S1 – 1.1841

S2 – 1.1780

S3 – 1.1719

Legközelebbi ellenállások:

R1 – 1.1902

R2 – 1.1963

R3 – 1.2024

Kereskedési ajánlás:

Az EUR/USD pár új korrekciós körbe került, amely felívelő mozgássá fejlődhet. Ezért ma új short pozíciókat érdemes nyitni 1.1808 és 1.1780 célárakkal, miután a Heiken Ashi indikátor lefelé fordult, vagy ha az árfolyam visszapattan a mozgóátlagról. Vételi pozíciót csak akkor nyissunk, ha az árfolyam megszilárdul a mozgóátlag fölött, 1.1918 és 1.163 célárakkal.