14.07.202107:56 Forex-elemzések és áttekintések: Az EUR/USD pár áttekintése, július 14. Az euró csökken, mert a befektetők nem akarnak a fő devizapárral kereskedni.

4 órás időkeret

Technikai részletek:

Magasabb lineáris regressziós csatorna iránya: ereszkedő

Alacsonyabb lineáris regressziós csatorna iránya: ereszkedő

Mozgóátlag (20, kiegyengetett): ereszkedő

CCI: -129.6355

Az EUR / USD devizapár július 13-án, kedden folytatta lefelé irányuló mozgását. Sikerült épphogy a mozgóátlag alatt megállapodnia, így az aktuális trend ismét ereszkedővé változott. Az elmúlt hetek, sőt hónapok mozgásai két típusra oszthatók. Az elsőbe azok a mozgások tartoznak, amelyeket erős makrogazdasági statisztikák vagy fundamentális események váltottak ki (az összes nap 15-20%-át ezek teszik ki). A második típusba szinte lapos, gyenge mozgások tartoznak, főleg oldalirányban vagy minimális, nem számottevő lejtéssel fel- vagy lefelé (a napok 80-85%-a ilye). Így a devizapár legtöbbször nagyon korlátozott kereskedési tartományban van, amely minden nap változik. Most nem lapos az árfolyam, csökkenő trend látható. De a pár mozgása annyira gyenge, hogy rendkívül nehéz profitot szerezni vele. Az ár folyamatosan váltakozik, a mozgások gyengék, a makrogazdasági statisztikákat a kereskedők gyakran egyszerűen figyelmen kívül hagyják. Úgy tűnik, hogy a piaci szereplők most csak tessék-lássék kereskednek, és valami globális dologra várnak. Elvileg a kereskedőknek elegendő oka van mind csökkenő, mind növekvő trendre számítani. Nem szabad megfeledkeznünk arról, hogy a globális technikai tényező továbbra is a 17. szint területére visszacsökkenő árfolyamot jósol, a korrekciós mozgások keretein belül. A globális fundamentális tényezők pedig ismét a felívelő trend visszatérésére utalnak, mivel továbbra is hatalmas mennyiségű pénz ömlik az amerikai gazdaságba, amely a pénzkészletet túlméretezéséhez vezet, és az infláció növekedését váltja ki. Így a pár most könnyedén az 1.1700-as szintre ugorhat, vagy felemelkedhet a 21-22. szintre. Egyelőre azonban továbbra is egyhelyben áll. Az alábbi ábra azt mutatja, hogy az elmúlt 30 munkanap abszolút többsége 60 pont alatti volatilitással zárult. Különösen igaz ez az elmúlt három hétre. Így napközbeni kereskedéskor a kereskedők most maximálisan 20-30 pont nyereségre számíthatnak.

Vizsgáljuk meg röviden a devizapiacon jelenleg uralkodó főbb véleményeket és téziseket, hogy megértsük, mi vezérli a kereskedőket döntéseik meghozatalakor. Természetesen sok kereskedő véleménye a Fed álláspontját tükrözi, amelyet Jerome Powell a legutóbbi ülésen hangoztatott. Elmondta, hogy a Fed a közeljövőben elkezdheti a kvantitatív ösztönzőprogram visszaszorításáról szóló tárgyalást. A legtöbb kereskedő ezt az információt az irányadó kamat hirtelen, 0,50%-kal történű emelésével tekintette egyenértékűnek. A valóság azonban az, hogy az amerikai szabályozószerv még meg sem kezdte a tárgyalást. Egyelőre azonban úgy tűnik, hogy az amerikai központi bank agresszívabbá válik majd, emiatt a dollár lassú növekedésbe kezdett.

Az amerikai gazdaság helyreállása gyors tempóban zajlik. Ezt az is bizonyítja, hogy az Egyesült Államok GDP-je sokkal gyorsabban növekszik, mint az Európai Unióban vagy az Egyesült Királyságban. Ne felejtsük viszont, hogy milyen ára van ennek a növekedésnek: egybillió dollárt toltak a gazdaságba, az államadósság pedig 30 billióra ugrott fel. A gazdasági egyensúly is felborult, a tőzsdén buborék keletkezett. A jegybanki pénznyomtatás szinte minden esetben csaláshoz hasonlít, nem valós gazdasági növekedést hoz. A számok azt mutatják, hogy az amerikai gazdaság növekszik, a valóságban azonban nem biztos, hogy olyan erős, mint amilyennek papíron tűnik. Egyszerű a helyzet: a tőzsde csaknem megduplázódott a világjárvány idején. És miért? Mert a Fed és az amerikai hatóságok rengeteg pénzt öntöttek a gazdaságba, amely végül a tőzsdén és a kriptovaluta piacon telepedett le. Most a bitcoin nehéz időket él át, így azok az alapok, amelyeket a befektetők kivettek a kriptovalutákból, szintén a tőzsdére vándoroltak. Ezért a legfontosabb amerikai részvényindexek tovább nőnek. Az Apple és a Microsoft részvényei is egyre értékesebbek. Végül is egyszerű és logikus az egész. Ezek az indexek és vállalatok nem azért nőnek, mert növekszik a részvények iránti kereslet, hanem azért, mert az amerikaiaknak több pénzük van, amelyet valahol el kell költeni. A tőzsdébe fektetik pénzüket, hogy megvédjék az inflációtól. Ilyen egyszerű.

Így a mi szempontunkból továbbra is nagy kérdés az amerikai dollár erősödésének kérdése. A probléma az, hogy az Egyesült Államokban a gazdasági növekedés túlságosan mesterséges. Az adósságok nőnek, az infláció is, a munkaerőpiac nem áll helyre olyan ütemben, mint szeretnénk. Ezért továbbra is úgy gondoljuk, hogy az euró/dollár nemzetközi felívelő trendje közepes távon folytatódni fog. Jelenleg nagyon nehéz okot találni a dollár hosszabb távú növekedésére.

A növekedés ellenére szinte az összes technikai indikátor csökkenő trendet jelez. Mindkét lineáris regressziós csatorna lefelé néz. Az ár a mozgóátlag alatt tölti ideje nagyrészét. Erősen kételkedünk abban, hogy a dollár képes lesz tovább növekedni a 17-es szint alatt. Tegnap jelentést tettek közzé az amerikai inflációról, amely 5,4%-ra emelkedett, ismét sokkolva a befektetőket. Végül is a Fed azt ígérte, hogy az infláció felgyorsulása átmeneti jelenség. Amint azonban a gyakorlat mutatja, lehet, hogy átmeneti, ugyanakkor olyan értékekre is nőhet, ahonnét nagyon nehezen fog visszatérni. A fogyasztói árak ilyen erőteljes emelkedése után meg kell várunk a Fed képviselőinek, főként Jerome Powell észrevételeit. A dollár furcsa módon értékesebb lett az inflációs adatok közzététele után.

Az EUR/USD pár július 14-i volatilitása 67 pont, ez átlagosnak mondható. Emiatt azt gondoljuk, hogy a devizapár 1.1721 és 1.1855 között mozog majd, Ha a Heiken Ashi indikátor megfordul, akkor újabb emelkedő kör jöhet.

Legközelebbi támaszok:

S1 – 1.1780

S2 – 1.1719

S3 – 1.1658

Legközelebbi ellenállások:

R1 – 1.1841

R2 – 1.1902

R3 – 1.1963

Kereskedési ajánlás:

Az EUR/USD ismét áttörte a mozgóátlagot és meg fogja próbálni a további ereszkedést. Maradjanak a short pozícióknál, 1.1719-es célárral, amíg a Heiken Ashi indikátor felfelé nem fordul. Nem ajánlatos vételi megbízásokat adni, amíg az árfolyam meg nem állapodik a mozgóátlag fölött. Ha igen, akkor a következők lesznek a célárak: 1.1902 és 1.1963.