13.04.202308:03 Forex-elemzések és áttekintések: Az EUR/USD devizapár áttekintése, április 13 — az amerikai infláció rekordmértékben esett vissza

Az EUR/USD devizapár szerdán folytatta az előző nap kezdődött növekedését, de jelenleg elég bizonytalan az összes mozgás. Ne felejtsük, hogy a pár majdnem egy egész hónapig emelkedett, időnként korrigálva. Ennek ellenére még mindig azt kérdezzük, hogy vajon mi az alapja az euró növekedésének? A piac természetesen úgy mozog, ahogy akar, de általában mégis minden mozgás mögött konkrét okok és hátterek állnak, és most nincs ilyen. Ahogy korábban írtuk, könnyű okokat találni, ha nagyon akarunk. Például mindig mondhatjuk, hogy az euró a piac kockázatvállalási kedvének erősödése miatt nő. Vagy azért, mert az EKB 2023-ban nagyobb mértékben emelheti a kamatlábakat, mint a Fed. Emellett figyelmen kívül hagyhatjuk azt a tényt, hogy az amerikai gazdaság sokkal jobb állapotban van, mint az EU gazdasága. A recesszió elsősorban az európai gazdaságot fenyegeti, nem pedig az amerikait, és a Fed kamatlába magasabb, mint az EKB-é. Figyelmen kívül hagyhatjuk az óceán túlsó oldaláról származó erős statisztikákat, és boldogan vásárolhatunk eurót minden adódó lehetőségnél. És mindez logikusnak fog tűnni, ha elvetünk néhány tényezőt és néhány másikat felnagyítunk.

Még érdemes megjegyezni, hogy egyik konszolidáció sem vezetett lefelé mutató trendhez az átlagmozgás alatt, vagyis a piac csak időnként rögzíti a long pozíciók nyereségét, és azonnal újakat nyit. A CCI indikátor túlvásárolt területre lépett, ami erős eladási szignál, de ha a piacon fennmarad a bikás hangulat, egyetlen eladási jel sem fog csökkenéshez vezetni. Az utóbbi időben sok ilyen jelet láttunk. Most az euró a Bitcoin stílusában viselkedik. A 24 órás időkereten a devizapár ismét megpróbál konszolidálódni a 50,0%-os Fibonacci-szint felett, ami ezúttal sikerülni fog.

Az infláció csökkent, de nem minden dolog ilyen egyértelmű. Az amerikai fogyasztóiár-index márciusban 5%-ra esett, bár a előrejelzések egy maximum 5,2%-os csökkenést jósoltak. A piac a maginflációs mutatóra reagált, figyelmen kívül hagyva a bázisinflációt, amely 0,1%-kal nőtt. Ismételten hangsúlyoztuk, hogy a kereskedők most minden jelentést az amerikai dollár ellen használnak fel, ami annak állandó csökkenéséhez vezet. Azt is megírtuk már, hogy nem hiszünk abban, hogy a Fednek többet számít a maginfláció, de most a maginfláció már magasabb, mint a bázisinfláció. Az amerikai valuta elkerülhette volna a tegnapi esést, de miért is kerülje el, ha követheti a trendet? A maginfláció éles csökkenése azt jelenti, hogy a Fed már májusban szünetet tarthat a kamatemelésben. Természetesen az infláció nem fog minden hónapban 1%-kal visszaesni, így az év végére a Fed még egy-két alkalommal emelheti a kamatot. Az EKB azonban erősebben szigorítja a monetáris politikát, így az európai valuta ezen tényező alapján növekedést mutathat, amennyiben a többi fölött szemet hunyunk.

Mit szűrjünk le ebből az egészből? Csak azt, hogy az euró ismét nő. Nehéz megmondani, meddig tart ez a növekedés, mert a piacnak figyelembe kell vennie a fundamentális és makrogazdasági háttereket is, ezért mint korábban, most is azt tanácsoljuk, hogy óvatosan kezeljük az eladási jelzéseket. A pár alaptalan növekedése bármikor véget érhet, tehát rendkívül óvatosnak kell lenni a vásárlás során. A legjobb most napon belül kereskedni, mert így gyorsan reagálhatunk a piaci változásokra. A héten történik még néhány fontos esemény, így a bikás hangulat a következő napokban is fennmaradhat. De egy visszahúzódásnak is ideje van már. Ez a divergencia jön létre, amikor az árfolyam növekszik, de a CCI indikátor nem. Ilyenkor meg kell várni, hogy az indikátor ismét belépjen a 250 fölötti sávba.

Az euró/dollár devizapár átlagos volatilitása az április 13-i utolsó öt kereskedési napra vonatkozóan 71 pont, ami átlagosnak minősül.Csütörtökön a pár mozgását 1,0922 és 1,1064 között várjuk. A Heiken Ashi indikátor lefelé fordulása újabb ereszkedő mozgás kezdetét jelezheti.

S1 — 1,0864

S2 — 1,0803

S3 — 1,0742

Legközelebbi ellenállásszintek

R1 — 1,0925

R2 — 1,0986

R3 — 1,1047

Kereskedési javaslatok:

Az EUR/USD ismét megállapodott a mozgóátlag-vonal fölött. Megtarthatják long pozícióikat 1,1047-es és 1,1064-es célárakkal, amíg a Heiken Ashi indikátor lefelé nem fordul. Short pozíciókat azután lehet nyitni, ha az árfolyam megállapodik a mozgóátlag alatt, 1,0864-es és 1,0803-as célárakkal.

Magyarázat az ábrákhoz:

Az aktuális trendet lineáris regressziós csatornák segítségével állapíthatjuk meg. A trend akkor erős, ha mindkét csatorna egy irányba halad.

Mozgóátlag-vonal (20,0-ás beállítás, kisimított): ez az indikátor azonosítja az aktuális rövidtávú trendet és a kereskedés irányát.

A Murray-szintek szolgálnak a kiigazítások és mozgások kezdőpontjaiként.

Az aktuális volatilitási mutatók alapján a (vörös vonalakkal jelölt) volatilitási szintek a következő napra várható árfolyam-csatornát mutatják meg.

A trend hamarosan az ellenkező irányba fordulhat, ha a CCI-indikátor túlvásárolt (+250 feletti) vagy túlértékesített (-250 alatti) zónába kerül.