26.04.202311:40 Forex-elemzések és áttekintések: A Fed ülése előtt megnőhet a piac volatilitása

Az amerikai tőzsde kedden erős nyomás alá került, ami az európai és ázsiai piacokat is magával rántotta, mivel a befektetők, akik a vállalati eredmények szezonját figyelik, attól tartanak, hogy az Egyesült Államokban már ezen a nyáron bekövetkezhet a recesszió kezdete.

A negatív hangulat alapja az volt, hogy a First Republic részvényei 49,37%-ot estek, miután bejelentették, hogy a bank betétei az elmúlt negyedévben 41%-kal csökkentek le. Ez aggodalmat keltett az Egyesült Államokban a bankválság második hullámával kapcsolatban.

Még az új lakások értékesítésével és a kiadott építési engedélyek számával kapcsolatos viszonylag jó statisztikák közzététele sem tudta visszatartani a negatív hullámokat. A jelentések szerint márciusban az új lakások értékesítése 9,6%-kal ugrott meg az 1,1%-os előrejelzéshez képest. Eközben a kiadott építési engedélyek száma 1,430 millióra emelkedett, nem csupán 1,413 millióra.

Nem meglepő módon a tőzsdei események vezettek a kötvények legnagyobb eladási hullámához. A 10 éves lejáratú kötvények hozama 3,572%-ról 3,400%-ra esett, mivel a befektetők távol akarják tartani magukat a kockázattól. Természetesen ez a helyzet befolyásolta a dollár dinamikáját is, az ICE dollárindex 101,00 pont alá esett tőle. Rövid időn belül azonban visszanyerte értékét, és visszatért 101,50 pont fölé, az Egyesült Államok gazdasági kilátásait illető erősödő félelmeknek köszönhetően.

A jen és az arany iránti kereslet a helyzet miatt megnőtt, míg más főbb devizák visszaesését láthattuk. Az olajárak a piacok negatív hulláma miatt lecsökkentek, annak ellenére, hogy az Amerikai Kőolaj Intézet (API) heti olajkészlet-jelentése szerint a készletek 6,083 millió hordóval csökkentek le az 1,667 millió hordós előrejelzett értékkel szemben.

A befektetők nyilvánvalóan nagyobb figyelmet fordítanak az aktuális hírekre, különösen az amerikai tőzsdével kapcsolatban, ezért annak negatív helyzete átterjedt más piacokra is. Még mindig sok múlik azonban a jövő héten esedékes Fed-ülés eredményén, mivel a monetáris politika meghatározza majd, hogy a piacok melyik irányba fognak elmozdulni. A további kamatemelésekkel vagy a kamatemelés befejezésére vonatkozó utalások befolyásolják majd a piaci hangulatot, amely cserébe meghatározza a részvények iránti keresletet, a kötvényhozamok stabilizálódását és a dollár erejét. Ez csupán annyit jelenti, hogy a piaci volatilitás valószínűleg növekedni fog a Fed május 3-i ülését megelőzően.

Napi előrejelzés:

EUR/USD

A devizapár emelkedő trendben van. Az 1,0965-ös szint feletti konszolidáció és a részvénytőzsdék iránti kereslet visszatérése 1,1075 felé tartó további növekedéshez vezethet.

USD/CAD

A devizapár 1,3610 fölött mozog. Az emelkedő nyersolaj-rak, valamint a részvénytőzsdék potenciális visszafordulása egy 1,3525 alá tartó csökkenéshez vezethet.