27.04.202308:50 Forex-elemzések és áttekintések: Az EUR/USD devizapár áttekintése, április 27. — folytatódik a logikátlan emelkedés

Szerdán az EUR/USD devizapár ismét emelkedő mozgást mutatott. Kedden megállapodott a mozgóátlag alatt, a CCI indikátor már kétszer belépett a túlvásárolt zónába (ami rendkívül ritkán fordul elő), így tegnap semmilyen ok nem volt a növekedésre, és talán pontosan ezért mégis drágulni kezdett. Már hetek óta szinte minden nap a logikátlan mozgásról írunk, és a tegnapi az abszurditás csúcsa volt. A nap folyamán csak egy, a kereskedők számára figyelemre méltó jelentés jelent meg: az amerikai tartós fogyasztási cikkek rendeléseinek értéke sokkal jobb volt a becsültnél, de a dollár reggel ennek ellenére esni kezdett, és a jelentés megjelenése után még nagyobbat zuhant. Ez tökéletesen leírja, hogy a piac hogyan reagál a hírekre és jelentésekre. Tegnap azt mondtuk, hogy nem tartjuk fontosnak a rendelési jelentést, és a piac be is bizonyította, hogy nem az. A kereskedők továbbra is az euró javára értelmezik az összes jelentést, vagy figyelmen kívül hagyják a teljes fundamentális hátteret. Természetesen ilyen helyzetben jelentősen bonyolódik a kereskedési folyamat.

És természetesen ismét érdemes megjegyezni, hogy nyugodtan figyelmen kívül hagyhatjuk az összes eladási jelet, mivel már több mint egy hónapja nem lehetett őket rendesen kidolgozni. A mozgóátlag alatti konszolidáció jelenleg semmit sem jelent, sőt, arra utal, hogy a pár hamarosan folytatja az emelkedő mozgást. De a többi eladási jelzés sem jobb. Már háromszor láttuk, hogy a CCI indikátor a túlvásárolt zónába lépett, mielőtt a csökkenés megkezdődött. Várjunk ki még egy alkalmat? Új rekord jön majd létre az esetünkben? Egy dolog világos: az európai valuta erősen túlvásárolt, és előbb-utóbb összeomlik. Lehet, hogy a piac az EKB és a Fed jövő heti üléseire várakozik, vagy arra, hogy a nagyjátékosok eladásba fogjanak.

Az EU inflációja másfél éven belül 2%-ra eshet vissza

Tegnap az EKB tisztviselője egy újabb fontos de értelmetlen beszédet adott a piacnak. A francia jegybank igazgatója és az EKB Monetáris Bizottságának egyik tagja, Francois Villeroy de Galhau azt mondta, hogy az infláció valószínűleg csak 2024 végére fog lecsökkenni a célszintre. Hozzátette, hogy az infláció nemrég elérte csúcspontját, és hogy az élelmiszerdrágulás a jelenlegi év második felétől kezdődően csökkenni fog. Mint tudjuk, az európai szabályozó főleg a maginflációval foglalkozik. A fő fogyasztóiár-index hónapról hónapra csökken, néha nagyon gyorsan (mint márciusban), a maginfláció azonban még nem tette ezt. Ennek az információnak viszont nincs értéke az európai valuta és a kereskedők számára. Mit lehet kezdeni ezekkel az adatokkal? Semmit.

Már jövő héten megtudjuk, hogy az EKB mennyivel emeli a meg kamatlábat. A piac még ingadozik a 0,25% és a 0,5% között. Mi az első opció felé hajlunk, akárcsak a legtöbb megkérdezett Bloomberg-közgazdász. Ettől még érhetnek meglepetések. Úgy gondoljuk, hogy minden lehetséges hawkish forgatókönyvet beárazott már a piac, ezért az a fő kérdés, hogy végre mikor kezd el a piac a fundamentális háttér szerint működni, vagy inkább hogy hogyan reagál majd az EKB és a Fed döntéseire. Ha a jelenlegi helyzet a jövő héten is fennáll, az EKB akár 0,5%-ra is lecsökkentheti a kamatlábat, és az európai valuta továbbra is növekedést mutathat majd. Alapvetően arra számítunk, hogy az árfolyam ismét megállapodik a mozgóátlag alatt, majd tovább emelkedik.

Az EUR/USD devizapár elmúlt öt napban mutatott átlagvolatilitása április 27-én 84 pont volt, ami közepesnek mondható. Arra számítunk, hogy csütörtökön 1,0965 és 1,1133 között mozog majd az árfolyam. A Heiken Ashi indikátor lefordulása ismét ereszkedő korrekció kialakítását okozhatja majd.

Legközelebbi támaszszintek:

S1 — 1,0986

S2 — 1,0864

S3 — 1,0742

Legközelebbi ellenállásszintek

R1 — 1,1108

R2 — 1,1230

R3 — 1,1353

Kereskedési javaslatok:

Az EUR/USD devizapár ismét korrigálni próbált, sikertelenül. Megtarthatják long pozícióikat 1,1108-as és 1,1133-as célárakkal, amíg a Heiken Ashi indikátor lefelé nem fordul. Short pozíciót akkor nyithatunk, ha az árfolyam megállapodott a mozgóátlag alatt, 1,0864-es célárral.

Magyarázat az ábrákhoz:

Az aktuális trendet lineáris regressziós csatornák segítségével állapíthatjuk meg. A trend akkor erős, ha mindkét csatorna egy irányba halad.

Mozgóátlag-vonal (20,0-ás beállítás, kisimított): ez az indikátor azonosítja az aktuális rövidtávú trendet és a kereskedés irányát.

A Murray-szintek szolgálnak a kiigazítások és mozgások kezdőpontjaiként.

Az aktuális volatilitási mutatók alapján a (vörös vonalakkal jelölt) volatilitási szintek a következő napra várható árfolyam-csatornát mutatják meg.

A trend hamarosan az ellenkező irányba fordulhat, ha a CCI-indikátor túlvásárolt (+250 feletti) vagy túlértékesített (-250 alatti) zónába kerül.