12.06.202307:27 Forex-elemzések és áttekintések: Az EUR/USD devizapár áttekintése, június 12. — az EKB ülése várhatóan meglepetések nélkül zajlik majd

Technikai szempontból a felívelő korrekció várható volt, mivel a devizapár az elmúlt hónap alatt gyengélkedett. Jelentős fundamentális támasz nélkül is logikus, ha korrekciós emelkedéseket látunk, de két fontos tényezőt azért el kell ismernünk. E héten lesznek a Federal Reserve (Fed) és az Európai Központi Bank (EKB) ülései, valamint az amerikai inflációs jelentést is most teszik közzé, és ezek miatt erős és kiszámíthatatlan mozgásokat láthatunk majd. A font és az euró emellett két különböző irányba haladnak, és egyelőre nem világos, hogy vajon melyik "tévedt el".

Valószínűtlen, hogy az európai fizetőeszköz lenne az, mivel mozgásai egyelőre logikusnak tűnnek. Már hosszabb ideje túlvásárolt állapotban volt és egyértelmű okok nélkül emelkedett fel. A CCI indikátor túlértékesített állapotát már nagyrészt kidolgozta a piac, ami arra utal, hogy semmi sem akadályozhatja meg, hogy a devizapár folytassa ereszkedő trendjét. Az elmúlt másfél hónapban látott visszaesés nem elegendő ahhoz, hogy a dollár és az euró egyensúlyba való visszatéréséről beszéljünk. A 24 órás időkeret alapján egyértelművé vált, hogy a devizapárnak folytatnia kell korrekcióját. A COT-jelentések már hónapok óta a felívelő trend közelgő végéről figyelmeztettek minket, és nincs ok az európai fizetőeszköz további drágulására. Ezek szerint tehát minden tényező arra utal, hogy a páros vissza fog térni ereszkedő mozgásához.

Kétségtelen, hogy az e heti jelentős események váratlan reakciókat válthatnak ki, és az EKB-val szemben még nem lehetett meghatározni, hogy a Federal Reserve milyen döntést hoz majd. A hét végére tehát bárhol lehet a devizapár, de alapvetően árfolyam-csökkenésre számítunk.

Egyedül Lagarde-tól érkezhet "meglepetés"

Az Európai Unióban kevés igazán fontos esemény lesz. Egyedül a szerdai ipari termelési jelentést, a csütörtöki EKB-ülést és a pénteki végső inflációs jelentést emelhetjük ki. Az ipari termelés esetében erősebb jelentés kell a piaci reakció kiváltásához, az infláció pedig már egy második becslés, ami csak ritkán tér el az elsőtől, ezért az EKB ülése lesz a legérdekesebb számunkra.

Az EKB-tól nem kell váratlan dolgokra számítanunk, mivel az elmúlt két héten a Monetáris Bizottság több tagja is beszélt már, és egyhangúlag a kamatemelés folytatásának szükségét hangoztatták. A piac ezért nem kételkedik abban, hogy az európai szabályozó újabb 0,25%-ot fog emelni júniusban, és ezt már rég be is árazta. Ugyanez az igaz a következő, valószínűleg utolsó kamatemelésre is. Az EKB csak 4,25%-ig emelhet, a Bank of England és a Federal Reserve azonban már most jóval magasabbra vitték a rátát. Ez meg is magyarázhatja az euró elmúlt hónapokban látott gyengélkedését.

Ez a feltevés azonban csak részben igaz, mivel az amerikai dollár a legmagasabb irányadó kamat ellenére is 9-10 hónapja gyengélkedik. Az EKB-ülés eredményei emiatt valószínűleg nem fogják túl nagy mértékben befolyásolni a kereskedői hangulatot. Christine Lagarde felszólal majd az ülés utáni sajtótájékoztatón és utalhat arra, hogy meddig tart még a szigorítás. Figyelembe kell venni azonban, hogy már több EU-s országban jelentősen visszaesett az infláció, ami arra utal, hogy egy ideig szüneteltetni kéne az emelést. Az EKB-nak figyelembe kell vennie mind a 27 országot, ezért valószínűleg változatlan marad majd a kamat. 2007-2008-ban 4,25% volt a maximuma, a Federal Reserve viszont az 5%-ot is túllépte, a Bank of England pedig elért majdnem 6%-ig. Hasonló helyzet alakulhat ki 2023-ban is, ezért nem igazán számíthatunk az európai deviza növekedésére.

A 24 órás időkereten a Senkou Span B vonal (és az Ichimoku felhő) alatt kell maradnia az árfolyamnak, és ebben az esetben szinte biztosan folytatódni fog az ereszkedő mozgás.

Az EUR/USD ötnapos átlagvolatilitása június 12-én 66 pontos volt, ami átlagosnak mondható. Arra számítunk, hogy az árfolyam hétfőn az 1,0683 és 1,0815 közti sávban fog mozogni. A Heiken Ashi felfelé fordulása a korrekciós mozgás potenciális visszatérésre utal majd.

Legközelebbi támaszszintek

S1 — 1,0742

S2 — 1,0681

S3 — 1,0620

Legközelebbi ellenállásszintek

R1 — 1,0803

R2 — 1,0864

R3 — 1,0925

Kereskedési javaslatok:

Az EUR/USD megállapodott a mozgóátlag-vonal fölött, de rövidéletű lehet az itteni jelenléte. Új long pozíciókat nyithatunk 1,0803-as és 1,0815-ös célárakkal, ha a Heiken Ashi indikátor felfelé fordul, vagy ha az árfolyam visszapattan a mozgóátlagról. Short pozíciókban akkor gondolkodhatunk ismét, ha az árfolyam stabilan megállapodik a mozgóátlag-vonal alatt, 1,0681-es célárral.

Magyarázat az ábrákhoz:

Az aktuális trendet lineáris regressziós csatornák segítségével állapíthatjuk meg. A trend akkor erős, ha mindkét csatorna egy irányba halad.

Mozgóátlag-vonal (20,0-ás beállítás, kisimított): ez az indikátor azonosítja az aktuális rövidtávú trendet és a kereskedés irányát.

A Murray-szintek szolgálnak a kiigazítások és mozgások kezdőpontjaiként.

Az aktuális volatilitási mutatók alapján a (vörös vonalakkal jelölt) volatilitási szintek a következő napra várható árfolyam-csatornát mutatják meg.

A trend hamarosan az ellenkező irányba fordulhat, ha a CCI-indikátor túlvásárolt (+250 feletti) vagy túlértékesített (-250 alatti) zónába kerül.