22.06.202307:27 Forex-elemzések és áttekintések: Az EUR/USD devizapár áttekintése, június 22. — Powell nem mondott újat

Szerdán az EUR/USD árfolyama viszonylag változatlan maradt. A tegnapit megelőző három napon volt valami mozgásra hasonlító dolog, de szerdán már minimális volt az aktivitás. Kongresszusi meghallgatásán Jerome Powell kifejtette, hogy miért helyénvaló az alapkamat megemelése, de fontos megemlíteni, hogy a jegybankelnök más-más módon szólalhat fel a Kongresszusban és a Szenátusban, mivel a különböző kérdésekre különböző válaszokat adhat. Arra számítunk, hogy a Szenátusban agresszívabbak lesznek Powell-lel szemben, így csütörtökön nyomósabb válaszokat adhat. Ennek ellenére nem valószínű, hogy bejelentené a monetárispolitikai szigorítás közeljövőben vagy egy adott dátumon való befejezését. A piac ennek megfelelően várhatóan jelentéktelen reakciót ad majd csütörtökön, miközben a dollár nagyjából 40 pontot gyengült szerdán.

Csak néhány említésre méltó esemény várható a hét hátralévő részében. Az EKB és a Fed már lebonyolították beszédeiket a hét első három napján, de a devizapár ettől még mozdulatlan maradt, ezért nem számítunk hirtelen bekövetkező erős mozgásokra a héten, és a volatilitás is valószínűleg megmarad a napi 40-50 pontos alacsony szinten. A jelenlegi helyzetben csak néhány technikai megfigyelést tehetünk. Az árfolyam először is közel áll a lapos piaci állapothoz, és ha még meg is ugorná a mozgóátlag-vonalat, korlátozott lenne az ereje. Ezen felül mozgások nélkül gyakorlatilag értelmetlen lesz a kereskedés, függetlenül a különböző időkeretektől. Ebben a helyzetben érdemes szünetet tartani és kivárni a trendmozgások visszatérését az alacsonyabb időkereteken, vagy egyszerűen csak megtartani a középtávú pozíciókat.

Térjünk át a négyórás időkereten a CCI indikátoron keresztül látható jelentősen túlvásárolt szignálra. Habár már kimeríthette magát a jelzés, mivel a devizapár visszavonult legutóbbi csúcsáról, még mindig arra számítunk, hogy nagyobb esés jön majd. A CCI indikátorból érkező jelzések viszonylag ritkák, hetente egyszer vagy még kevésbé gyakran érkeznek, ezért nagyobb fontossággal és erővel bírnak. Emiatt továbbra is az euró ereszkedésére számítunk.

Említésre méltó, hogy a múlt havi ereszkedést követően az árfolyam nagyjából 61,8%-ot korrigált felfelé, ami a közelmúltbeli növekedést követő kisméretű korrekcióra utal. Most ismét az euró jelentős gyengülésére számíthatunk. Az árfolyam a 24 órás időkereten nem tudott kitörni az Ichimoku-felhőből, és habár a Senkou Span A vonal nem kimondottan erős, időnként jelentős támaszt vagy ellenállást nyújt az árfolyamnak. Az EUR/USD devizapár az év eleje óta konszolidálódik, az elmúlt hat hónapban egy 1,0500 és 1,1100 közti sávban, gyakorlatilag lapos piacon belül mozog. A napi grafikon alapján egy 600 pont szélességű csatornáról beszélhetünk. A mostani piaci helyzetben több értelme van az eladásnak, mint a vásárlásnak.

Az EKB kamatlábával kapcsolatos piaci várakozások túlzóak lehetnek. Habár kicsit nagyobb az esély az EKB monetáris politikájának további szigorításra, úgy gondoljuk, hogy csak a júliusi ülés után lehet majd konkrét következtetéseket levonni. A kamat várhatóan újabb 0,25%-os emeléssel éri majd el a 4,25%-os célszintet. A további emelések kockázatot jelentenének a gazdasági növekedésre nézve, ezért nagyon valószínűtlennek tartjuk, hogy az európai szabályozó ezen a szinten túl emelné a kamatot. Az euró mostani csúcsát bizonyos mértékig alátámasztják az alapkamattal kapcsolatos optimista piaci várakozások, de ettől még kijelenthetjük, hogy az euró minimális növekedést élt csak át az elmúlt hat hónapban, és hogy jelentős tényezőkre van szükség egy újabb növekedés fenntartásához, mivel nem volt észrevehető mértékű ereszkedő korrekció.

Az EUR/USD ötnapos átlagvolatilitása június 22-én 65 pontos, ami átlagosnak mondható. Ennek megfelelően arra számítunk, hogy 1,0890 és 1,1020 között mozog majd ma a devizapár. A Heiken Ashi indikátor ismételt lefordulása az ereszkedő korrekció visszatértét jelezné.

Legközelebbi támaszszintek

S1 — 1,0925

S2 — 1,0864

S3 — 1,0803

Legközelebbi ellenállásszintek

R1 — 1,0986

R2 — 1,1047

R3 — 1,1108

Kereskedési javaslatok:

Az EUR/USD devizapár továbbra is a mozgóátlag-vonal fölött van. Érdemes megtartani 1,0986-os és 1,1020-as célárú long pozícióinkat, amíg a Heiken Ashi indikátor lefelé nem fordul. Short pozíciók csak akkor jöhetnek szóba, ha az árfolyam megállapodik a mozgóátlag-vonal alatt, 1,0864-es és 1,0803-as alsó célárakkal.

Magyarázat az ábrákhoz:

Az aktuális trendet lineáris regressziós csatornák segítségével állapíthatjuk meg. A trend akkor erős, ha mindkét csatorna egy irányba halad.

Mozgóátlag-vonal (20,0-ás beállítás, kisimított): ez az indikátor azonosítja az aktuális rövidtávú trendet és a kereskedés irányát.

A Murray-szintek szolgálnak a kiigazítások és mozgások kezdőpontjaiként.

Az aktuális volatilitási mutatók alapján a (vörös vonalakkal jelölt) volatilitási szintek a következő napra várható árfolyam-csatornát mutatják meg.

A trend hamarosan az ellenkező irányba fordulhat, ha a CCI-indikátor túlvásárolt (+250 feletti) vagy túlértékesített (-250 alatti) zónába kerül.