29.02.202411:09 Forex-elemzések és áttekintések: Vihar előtti csend: a dollár erősödik, a részvények az amerikai infláció miatt esnek

A legfrissebb adatok szerint az Egyesült Államok gazdasági növekedése a tavalyi év negyedik negyedévében enyhén lefelé korrigálódott, ami a gazdasági lendület lehetséges gyengülésére utal. Ez a visszaesés hosszú távú következményekkel járhat az általános gazdasági stabilitásra, és befolyásolhatja a döntéshozók monetáris politikával kapcsolatos döntéseit.

Ebben az időszakban az Applied Materials, a félvezetőgyártáshoz szükséges berendezések vezető szállítója részvényértékének csökkenésével szembesült, miután idézést kapott az Egyesült Államok Értékpapír- és Tőzsdefelügyeletétől (SEC). Ez kiemeli a technológiai szektorra nehezedő növekvő szabályozási nyomást, ami korlátozhatja a befektetési potenciált és a növekedést ezen a területen.

Említésre méltó az is, hogy a UnitedHealth, az USA egyik legnagyobb egészségügyi szolgáltatójának részvényei estek, miután bejelentették egy versenyjogi vizsgálatot. Ez az esemény kiemeli a piaci erő koncentrációjával kapcsolatos növekvő aggodalmakat és annak hatását a fogyasztókra és az árképzésre a kulcsfontosságú gazdasági szektorokban.

A Dow, az S&P 500 és a Nasdaq és egyéb részvényindexekcsökkenést mutattak, ami az általános befektetői óvatosságot tükrözi. Ez az óvatosság fokozódik a kulcsfontosságú inflációs adatok közzététele előtt, amelyek jelentősen befolyásolhatják az amerikai Federal Reserve jövőbeli lépéseit a kamatlábak szabályozásában.

A Személyes Fogyasztási Kiadások (PCE) indexe, amely a Federal Reserve preferált inflációs mutatója, várhatóan az árak növekedését mutatja, megerősítve az inflációs nyomás fennmaradását. Ez viszont a Fed kamatváltoztatásának ütemével és időzítésével kapcsolatos várakozások újraértékeléséhez vezethet.

A piaci részvények nehezen tudták fenntartani az emelkedő trendet a sorozatos adatközlések után, ami egy hosszabb ideig tartó növekedési időszak után, amely az mesterséges intelligencia potenciálja körüli optimizmuson és a Nvidia kiemelkedő negyedéves teljesítményén alapult, mérsékelt csökkenéshez vezetett. Ez a növekedési időszak hirtelen megszakadt, amikor adatok kezdtek megjelenni, amelyek az infláció kitartását igazolták, ami befektetői aggodalmat okozott és arra késztette őket, hogy újraértékeljék várakozásaikat a Federal Reserve jövőbeli monetáris politikájával kapcsolatban.

Az utóbbi időszakban a fogyasztói és termelői árakról szóló jelentésekben szereplő tartós inflációs jelek, valamint a Federal Reserve tisztviselőinek nyilatkozatai arra késztették a befektetőket, hogy mérlegeljék az első kamatcsökkentés időpontjának későbbre halasztásának lehetőségét, talán júniusra az előzőleg vártnál március helyett.

Keith Buchanan, a GLOBALT Investments vezető portfóliókezelője kifejtette azt a véleményt, hogy a piac egy bizonytalansági időszakkal nézhet szembe, mivel a befektetőknek szorosan figyelemmel kell kísérniük az inflációs trendeket és alkalmazkodniuk kell a Federal Reserve hosszú távú politikájához és retorikájához. Hangsúlyozta, hogy az infláció újraéledésének bármilyen jele különös óvatossággal lenne fogadva a piac részéről és jelentős ingadozásokat okozhatna a pénzügyi piacokon.

E háttérrel szemben a Dow Jones Industrial Average, az S&P 500 és a Nasdaq Composite csökkenést mutatott, tükrözve a befektetők közötti általános bizonytalansági hangulatot. Ezek az adatok arra utalnak, hogy a korábbi negyedévben tapasztalt magabiztos növekedés ellenére 2024 eleje egy gazdasági tevékenység lassulásával lehet jellemezve.

A PCE adatok mellett ezen a héten más fontos gazdasági jelentésekre is számítani lehet, többek között a heti munkanélküliségi igényekre és a gyártási tevékenység mutatóira vonatkozó adatokra. Ezek a jelentések teljesebb képet nyújtanak a gazdaság állapotáról és segítenek a kamatlábak további dinamikájának felmérésében.

A Federal Reserve Bostoni és New York-i Bankjának elnökei, Susan Collins és John Williams nyilatkozatai a monetáris politika megváltoztatásával kapcsolatos óvatos megközelítésre utalnak. Mindkét vezető kiemelte az gazdasági adatok alapos elemzésének fontosságát a döntéshozatal előtt, amely befolyásolhatja a maximális foglalkoztatás és az árstabilitás céljait.

Összefoglalva: a részvények világszerte csökkenést mutattak, az államkötvények hozama csökkent, és a dollár megerősítette pozícióit a kulcsfontosságú inflációs adatok közzététele előtt, amelyek jelentősen befolyásolhatják a Federal Reserve jövőbeli politikáját. Ezek az események kiemelik a gazdasági helyzet összetettségét és hogy a befektetőknek és döntéshozóknak a változó körülményekhez való alkalmazkodás érdekében folyamatosan szemmel kell tartaniuk az adatokat.