06.02.202314:29 Forex Analysis & Reviews: "Momento d'oro": niente può fermare la crescita del mercato dei metalli preziosi

La mattinata è iniziata con buone notizie per l'oro. La sessione di negoziazione di oggi si è aperta su un'onda positiva e il prezzo del metallo è stato in grado di correggersi dopo la chiusura infruttuosa dell'ultima settimana.

Il lunedì è un giorno duro, ma non per il mercato dei metalli preziosi. Il trading mattutino ha avuto più che successo per l'oro, che è stato in grado di aumentare il valore di circa l'1%. Questo gli ha permesso di andare nell'area di 1890 dollari per oncia troy, che non è poi così lontana dal livello strategicamente importante di 1900 dollari.

Questa mattina i futures sull'oro con consegna ad aprile sono aumentati dello 0,74% o 13,8 dollari sulla piattaforma di negoziazione elettronica di New York, passando a 1.890,4 dollari l'oncia troy. Positivi anche i contratti futures sull'argento con consegna a marzo, in rialzo dello 0,48%, e il prezzo è passato a 22,512 dollari per oncia troy.

L'attuale rialzo è diventato un segnale per superare il negativo che si è verificato durante la sessione commerciale della scorsa settimana. Ricordiamo che venerdì il costo dei metalli preziosi è stato corretto al ribasso e alla fine il calo si è rivelato piuttosto significativo. A seguito del rilascio dell'ennesima porzione di dati statistici negli Stati Uniti d'America, l'oro è sceso del 2,8%. Il metallo è stato sbilanciato principalmente dalle statistiche sul livello di disoccupazione negli Stati Uniti. Questo indicatore ha mostrato una riduzione al 3,4%, mentre il valore di dicembre era pari al 3,5%. Allo stesso tempo, il numero di persone impiegate nei settori non agricoli dell'economia è aumentato addirittura di 517 mila. È interessante notare che un aumento così notevole è stato una sorpresa per la maggior parte degli esperti, che non si aspettavano un rialzo superiore a 185 mila.

Sullo sfondo di dati macroeconomici positivi, la valuta nazionale americana ha iniziato a sentirsi più fiduciosa. La sua crescita non si è fatta attendere ed è stata superiore all'1%. L'indice del dollaro rispetto a un paniere di sei principali valute mondiali è aumentato dell'1,14%, che lo ha portato a un livello piuttosto elevato di 102,92 punti. Sembrerebbe che il rafforzamento del dollaro sarebbe dovuto diventare un deterrente per il mercato dei metalli preziosi, ma l'attuale situazione macroeconomica è tale che anche questo fattore significativo non ha influito sulla volontà dell'oro di sfondare il livello strategicamente importante di 1.900 dollari l'oncia.

In generale, negli ultimi mesi si è registrato un andamento abbastanza positivo del mercato dei metalli preziosi. Nell'ultimo mese autunnale dello scorso anno, l'oro ha iniziato a oscillare fortemente. Il rally era così serio che pochi esperti hanno rischiato di fare previsioni a lungo termine del metallo. Le fluttuazioni dei prezzi variavano da 1.640 a 1.945 dollari per oncia troy, rappresentando un intervallo superiore al 18%. Ora la situazione si è stabilizzata ed è diventata così favorevole che possiamo aspettarci rialzi record, che non si osservavano da più di tre anni. Ricordiamo che il prezzo massimo assoluto dell'oro è stato registrato alla fine dell'estate 2020. All'epoca il costo aveva raggiunto i 2075,14 dollari per oncia troy. La situazione attuale apre prospettive per superare anche questo valore record.

I motivi per la crescita senza precedenti sul mercato dei metalli preziosi sono due.

Il primo è legato all'aumento della domanda di oro da parte delle banche centrali mondiali, in particolare dalla Banca popolare cinese. Un valore importante in questo ha giocato il costo del metallo piuttosto basso in quel momento.

Il secondo risiede nel continuo calo della quota di riserve auree e valutarie degli Stati Uniti d'America, che riguardano i debiti del Ministero delle Finanze del paese.

Ricordiamo che lo scorso anno le banche centrali del mondo hanno ricostituito abbastanza seriamente le loro riserve auree. Le riserve sono state aumentate di 1.136 tonnellate, che equivale a circa 70 miliardi di dollari. Questo è stato un record unico in 55 anni. L'ultimo acquisto così grande è stato registrato nel 1967.

Oltretutto, anche la domanda del metallo giallo lo scorso anno è aumentata rapidamente del 18% rispetto al valore precedente. Le vendite di oro hanno raggiunto 4.741 tonnellate nel 2022, il livello più alto degli ultimi 11 anni.

Tutto questo insieme ha rafforzato il mercato dei metalli preziosi, dando speranza ai partecipanti. Tuttavia, ricordiamo che dopo una serie di record e valori elevati, inevitabilmente segue una stagnazione o un rollback. Per ora non ci sono motivi importanti per il ribasso, quindi l'oro potrebbe tranquillamente raggiunge un livello elevato di 2.000 dollari per oncia troy.