30.01.202511:06 Forex Analysis & Reviews: Mercato azionario: S&P 500 e NASDAQ tornano a crescere dopo la decisione della Fed

I futures sugli indici europei e americani sono saliti a seguito dei mercati asiatici, poiché i trader si aspettano una decisione più accomodante da parte della Banca Centrale Europea dopo che ieri la Federal Reserve ha mantenuto invariata la propria politica monetaria.

I contratti futures su Euro Stoxx 50 e S&P 500 sono aumentati dello 0,3%, mentre il NASDAQ ha guadagnato circa 0,2%. Il Dow Jones, invece, non ha mostrato alcuna dinamica significativa. Questi movimenti si sono verificati dopo un modesto rialzo degli indici asiatici, sebbene la liquidità nella regione fosse ridotta a causa della chiusura di molti mercati azionari per il Capodanno Lunare.

La decisione della Federal Reserve di mantenere invariati i tassi di interesse ha rappresentato un segnale chiave per i mercati finanziari. Gli investitori l'hanno interpretata come una conferma della stabilità economica, il che ha favorito l'aumento della domanda di asset rischiosi. La fiducia nel fatto che la Fed non abbia fretta di allentare la politica monetaria ha portato a un rialzo delle quotazioni azionarie e al rafforzamento del mercato delle criptovalute. Il mantenimento dei tassi attuali favorisce condizioni di finanziamento a basso costo, stimolando la spesa dei consumatori e gli investimenti aziendali.

Tuttavia, i risultati finanziari di International Business Machines Corp., Meta Platforms Inc., Microsoft Corp. e Tesla Inc. sono stati contrastanti, causando un aumento della volatilità sui mercati. Ciò ha spinto gli investitori a monitorare gli eventi locali per prendere decisioni operative durante la sessione asiatica.

Come già accennato, oggi la Banca Centrale Europea dovrebbe ridurre i tassi di un quarto di punto nel tentativo di stimolare l'economia stagnante della zona euro. Questo proseguirebbe il ciclo di allentamento monetario, che ha già visto quattro tagli dei tassi nel 2024. Una tale mossa potrebbe sostenere il già surriscaldato mercato azionario europeo, ma anche indebolire l'euro. Gli economisti avvertono che, senza un'azione decisa della BCE, si potrebbe verificare un ulteriore calo della domanda dei consumatori, con ripercussioni negative sul settore manifatturiero e sulla crescita economica.

Il tema dell'intelligenza artificiale (IA) è stato centrale questa settimana. Le azioni di SoftBank Group Corp. sono aumentate dopo la notizia che la società sta valutando un investimento fino a 25 miliardi di dollari in OpenAI, il suo partner nel progetto congiunto Project Stargate. Notizie di questo tipo potrebbero attenuare le preoccupazioni nel settore fintech, motivo per cui i mercati hanno reagito positivamente.

Sul mercato delle materie prime, il prezzo del petrolio è rimasto stabile, mentre gli investitori attendono chiarezza sulle politiche commerciali dell'amministrazione USA. Questo dopo che il candidato alla carica di Segretario al Commercio ha dichiarato che Canada e Messico potrebbero evitare i dazi.

Quadro tecnico dell'indice S&P 500

La domanda di S&P 500 rimane elevata. L'obiettivo principale per i compratori oggi è superare la resistenza di 6058$, il che consentirebbe di proseguire il trend rialzista e di raggiungere il livello di 6069$. Un altro livello chiave sarà 6079$, il cui superamento rafforzerebbe ulteriormente le posizioni dei compratori. In caso di correzione ribassista a causa di un calo della propensione al rischio, i compratori dovranno difendere il supporto a 6047$. La rottura di questo livello potrebbe spingere rapidamente l'indice verso 6038$, aprendo la strada a una discesa fino a 6024$.