23.11.202208:25 Forex Analysis & Reviews: EUR/USD. Przegląd 23 listopada. Mary Daly i Raphael Bostic potwierdzają przyszłe spowolnienie tempa podwyżek stóp Fed.

We wtorek ruchy pary walutowej EUR/USD były bardzo nieznaczne. Jak już mówiliśmy, trudno jest przewidzieć zmienne ruchy bez tła fundamentalnego i makroekonomicznego. W końcu brakowało go nie tylko w zeszłym tygodniu, ale również lokalnie. Rynek nie ma teraz czym się kierować podczas handlu, ponieważ stopniowo przeanalizował wszystkie dostępne dane. Z tego powodu w ciągu ostatniego półtora tygodnia obserwowaliśmy stosunkowo niewyraźne ruchy, które bardziej przypominały kanał boczny niż trend. W poniedziałek para spadła o 70-80 punktów, pomimo konsolidacji poniżej linii średniej ruchomej, więc nie ma wyraźnego ruchu bocznego. Jednak jest on nadal niezadowalający, szczególnie w najniższym przedziale czasowym.

Jesteśmy zmuszeni skupić się na "technice", ponieważ nie ma makroekonomii ani "fundamentów". "Technika" wyjaśnia w tym momencie wszystko. Biorąc pod uwagę przesunięcie trendu spadkowego i konsolidację poniżej średniej ruchomej, zasadne jest oczekiwanie na dalsze spadki wartości euro. Należy również pamiętać, że cały poprzedni wzrost tej pary był z naszej perspektywy nielogiczny; dlatego potencjalny spadek w tym lub przyszłym tygodniu będzie miał sens. Obecnie jest tylko kilka czynników, które mogą pomóc we wzroście euro. Wcześniej nie było ich za dużo, ale teraz jest ich jeszcze mniej. Pamiętaj, że spowolnienie tempa zacieśniania polityki pieniężnej przez Fed nie jest czynnikiem "gołębim", który mógłby spowodować spadek dolara. Byłyby nim obniżka stóp procentowych lub wdrożenie ilościowego planu stymulacyjnego. Fed nie angażuje się obecnie w żadne praktyki. Podnoszenie stóp procentowych przez EBC w nieco szybszym tempie niż Fed to miecz obosieczny, gdyż stopa Fed jest nadal wyższa, a do dolara amerykańskiego jest większe zaufanie niż do euro. Tak więc w żadnym wypadku nie przewidujemy znaczącego wzrostu wartości euro.

Większość członków Fed potwierdza.

Powinniśmy ponownie przeanalizować temat, który jest wszystkim dobrze znany od dawna, ponieważ nie ma innych kwestii do omówienia. Teoretycznie jeszcze przed wystąpieniami Mary Daly i Rafaela Bostica w tym tygodniu byliśmy pewni, że Fed podniesie stopy procentowe w grudniu o 0,5%. Jednak członkowie zarządu Rezerwy Federalnej jedynie powtórzyli to, w co od dawna wierzyli uczestnicy rynku. Wzrost stopy zostanie wyhamowany, w grudniu wzrośnie o 0,5%, a w lutym i marcu o 0,25%. Ostateczny poziom stopy wyniesie 5%, choć może zostać nieznacznie skorygowany w górę, jeśli inflacja będzie zbyt wolno zwalniać. Powinniśmy kierować się tą prognozą podejmując obecnie swoje decyzje.

Na obecny kurs dolara nie ma już wpływu wiedza o potencjalnych przyszłych działaniach Fed. Teoretycznie euro może się dalej umacniać w stosunku do dolara, ponieważ oczekuje się, że w nadchodzących miesiącach różnica w stopach procentowych między EBC a Fed będzie się zacierać. Waluta euro może teraz wzrosnąć, podczas gdy wcześniej waluta amerykańska rosła w miarę powiększania się tej różnicy. Dlatego tylko częściowo wykluczamy możliwość dalszego wzrostu pary. Jednak prawdopodobieństwo dalszego wzrostu wynosi tylko 30%, podczas gdy prawdopodobieństwo nowego spadku wynosi 70%. Wczorajsza nieudana próba ponownego wejścia pary w obszar powyżej średniej ruchomej sprzyja dolarowi. Para rosła ostatnio zbyt szybko, co wymaga technicznej korekty spadkowej, która jest korzystna dla dolara. Euro nie ma nowych czynników wzrostu, co również jest korzystne dla dolara. Para może nie odnotować znaczącego spadku, ale prawdopodobnie straci kolejne 100 do 200 punktów.

Na dzień 23 listopada średnia zmienność pary walutowej euro/dolar w ciągu ostatnich pięciu dni handlowych wynosiła 93 punkty, co jest uważane za wartość "wysoką". Tak więc w środę spodziewamy się wahań kursu pary między 1,0181 a 1,0367. Odwrócenie się wskaźnika Heiken Ashi w dół wskazuje, że ruch spadkowy został wznowiony.

Najbliższe poziomy wsparcia

W1 – 1,0254

W2 – 1,0132

W3 – 1,0010

Najbliższe poziomy oporu:

O1 – 1,0376

O2 – 1,0498

O3 – 1,0620

Rekomendacje handlowe:

Rozpoczęła się korekta wzrostowa dla pary EUR/USD. Dlatego w przypadku odwrócenia w dół wskaźnika Heiken Ashi lub odbicia ceny od średniej ruchomej, należy teraz rozważyć nowe krótkie pozycje z celami 1,0181 i 1,0132. Gdy cena znajdzie się powyżej linii średniej ruchomej z celami 1,0367 i 1,0498, zalecam kupno.

Objaśnienia do ilustracji:

Kanały regresji liniowej - pomagają określić aktualny trend. Jeśli oba są skierowane w tym samym kierunku, oznacza to, że trend jest w danej chwili silny.

Linia średniej ruchomej (ustawienia 20,0, wygładzona) - określa krótkoterminowy trend i kierunek, w którym należy w danej chwili handlować.

Poziomy Murraya - docelowe poziomy dla ruchów i korekt.

Poziomy zmienności (czerwone linie) – prawdopodobny kanał cenowy, w którym para będzie się znajdować następnego dnia, w oparciu o aktualne wskaźniki zmienności.

Wskaźnik CCI – jego wejście w obszar wyprzedania (poniżej -250) lub w obszar wykupienia (powyżej +250) oznacza, że zbliża się odwrócenie trendu w przeciwnym kierunku.