empty
 
 
OPUSZCZASZSTRONĘ INTERNETOWĄ
www.instaforex.eu >
firmy
INSTANT TRADING EU LTD
Otwórz konto

22.02.202419:23 Forex Analysis & Reviews: EUR/USD: Things are looking good for euro

Informacje te są częścią komunikacji marketingowej i są przeznaczone dla klientów detalicznych i profesjonalnych. Informacje te nie zawierają i nie powinny być interpretowane jako informacje zawierające porady inwestycyjne lub rekomendacje dotyczące inwestycji, a także oferty lub zaproszenia do udziału w dowolnej transakcji, lub strategii dotyczącej instrumentów finansowych. Wcześniejsze zyski nie stanowią gwarancji przyszłych dochodów. Instant Trading EU Ltd nie udziela żadnych gwarancji i nie ponosi żadnej odpowiedzialności za dokładność lub kompletność dostarczonych informacji, a także za jakiekolwiek straty wynikające z inwestycji opartych na analizie, prognozie lub innych informacjach dostarczonych przez pracownika Firmy, lub w jakikolwiek inny sposób. Pełne oświadczenie o wyłączeniu odpowiedzialności jest dostępne tutaj.

There is nothing better than glimmers of hope. The rise in business activity in the eurozone to an 8-month high due to the exit of the service sector from a six-month decline has become a real ray of light through the clouds for EUR/USD enthusiasts. For the first time in the last three weeks, the main currency pair soared above the 1.088 mark so quickly that the bulls were literally breathless.

If in January–February, the U.S. dollar strengthened against the euro due to a reassessment of market views on the fate of the federal funds rate, expectations that the Fed would outpace the ECB on the road to monetary expansion and American exceptionalism, now these trump cards for EUR/USD bears are in the past. The markets have sided with the Federal Reserve, now expecting a 75 bps cut in the federal funds rate starting in June. After the European PMI data, investors' views on the ECB's policy have also changed.

Statistics showed a recovery in the service sector, compensating for the ongoing weakness in German industry. Germany is not only the sickest man in Europe but also the main brake on the currency bloc. However, the understanding that things are improving for the other members became a catalyst for the EUR/USD rally.

Dynamics of European business activity

Exchange Rates 22.02.2024 analysis

The futures market no longer expects a deposit rate cut by the ECB by more than 100 bps for the first time since early December. It reduced the chances of starting monetary policy easing in April to 30%. Investors now count on the beginning of monetary expansion in June, the same month as the Fed. No central bank has an advantage in speed, and the divergence in economic growth between the U.S. and the eurozone is narrowing. Why not buy EUR/USD?

Risks undoubtedly remain. In a hot U.S. economy, inflation may accelerate again, forcing the Federal Reserve to keep rates higher for longer than currently anticipated. Or consumer prices in the eurozone may reach the 2% target in the coming months, prompting the ECB to pull the trigger on monetary expansion. In the first case, EUR/USD quotes will fall, and in the second – rise.

Dynamics of market expectations on the scale of ECB monetary expansion

Exchange Rates 22.02.2024 analysis

Exchange Rates 22.02.2024 analysis

If the U.S. economy shows signs of slowing down and the eurozone continues to demonstrate more and more signals of recovery, the main currency pair will continue its upward campaign. Ultimately, if monetary policy in both Washington and Frankfurt depends on data, and the data requires buying EUR/USD, why not do it?

Technically, on the daily chart, the main currency pair realized the previously set target for longs at 1.088, followed by a predictable pullback. Euro buyers showed weakness, unable to storm the upper bound of fair value. However, as long as EUR/USD quotes are above 1.077, the sentiment remains bullish, and pullbacks make sense for forming long positions.

Przedstawiono Marek Petkovich,
przez eksperta analitycznego
z grupy firm InsaForex © 2007-2024
Otwórz konto handlowe w InstaForex

Dzięki analizom InstaForex zawsze będziesz na bieżące z trendami rynkowymi! Zarejestruj się w InstaForex i uzyskaj dostęp do jeszcze większej liczby bezpłatnych usług dla zyskownego handlu.




Opuszczasz stronę internetową www.instaforex.eu firmy INSTANT TRADING EU LTD
Nie możesz teraz rozmawiać przez telefon?
Zadaj pytanie na czacie.

Turn "Do Not Track" off