25.07.202412:03 Forex Analysis & Reviews: XAU/USD: nowe zakupy w pobliżu 2360,00!

W ubiegłą środę agencja S&P Global opublikowała wstępne indeksy PMI dla Francji, Niemiec, strefy euro, Wielkiej Brytanii i Stanów Zjednoczonych za lipiec.

Indeksy PMI dla Wielkiej Brytanii wypadły ogólnie lepiej niż poprzednie wartości oraz analogiczne wskaźniki dla strefy euro.

Funt zareagował pozytywnie na publikację tych danych, a para GBP/USD wzrosła do 1,2901.

Z kolei dolar dość powściągliwie zareagował na publikację amerykańskich wstępnych indeksów PMI. Pomimo że wstępny PMI dla sektora usług i złożony wskaźnik PMI przyspieszyły, PMI S&P Global dla przemysłu spadł w lipcu do 49,5 pkt, sygnalizując oznaki spowolnienia w sektorze.

Dziś przed południem na rynku panuje pewna nierównowaga. Główne amerykańskie indeksy giełdowe spadają, spada również indeks dolara, choć dolar umacnia się w stosunku do głównych walut surowcowych, jednocześnie tracąc na wartości względem bezpiecznych walut, takich jak frank szwajcarski i jen japoński.

Co ciekawe, dziś spadają również notowania złota. W chwili publikacji tego artykułu kurs pary XAU/USD oscylował w okolicach poziomu 2375,00, nieco umacniając się po osiągnięciu dziennego minimum i najniższego poziomu od 11 lipca - 2366,00.

Biorąc pod uwagę oscylujący w pobliżu silnych poziomów wsparcia kurs XAU/USD, a także spadek dolara względem bezpiecznych walut, takich jak frank szwajcarski i jen japoński, spadek rentowności amerykańskich obligacji skarbowych oraz wycofywanie się inwestorów z dochodowych, ale ryzykownych instrumentów amerykańskiego rynku akcji, warto rozważyć otwarcie długich pozycji na parze XAU/USD w pobliżu obecnych poziomów i poziomu wsparcia 2360,00.

W przyszłym tygodniu odbędzie się posiedzenie Fed. Rynki nadal oczekują dwóch obniżek stóp procentowych w tym roku, ignorując podstawowy scenariusz decydentów amerykańskiego banku centralnego, zakładający jedno cięcie.

Niewątpliwie złoto, podobnie jak każdy inny instrument finansowy, jest podatne na wahania cen. Po okresach wzrostów mogą nastąpić okresy konsolidacji, a nawet spadków. Jednak w długim okresie złoto rośnie, kontynuując globalny trend wzrostowy. Dlatego najlepszą strategią w przypadku handlu złotem i parą XAU/USD będzie skupianie się na długich pozycjach, które otwierać należy w najkorzystniejszych momentach, takich jak obecny, gdy cena cofnęła się do strefy ważnych poziomów wsparcia.

Na początku roku niektórzy ekonomiści podnieśli docelową strefę cen złota na ten rok do 3000,00 dolarów za uncję trojańską. Oznacza to, że cena może znacznie wzrosnąć od obecnych poziomów, a kupujący mają potencjał do zwiększenia zysków na długich pozycjach, jednak należy pamiętać o zleceniach stop loss.

Nadchodzące posiedzenie Fed może okazać się, jeśli nie przełomowe, to bardzo ważne dla dolara. Oczekuje się, że na tym posiedzeniu regulator pozostawi stopy procentowe na niezmienionym poziomie. Uczestnicy rynku będą jednak czekać na sygnały dotyczące perspektyw polityki pieniężnej.

Dziś inwestorzy przygotowują się do publikacji o godz. 12:30 (GMT) danych dotyczących PKB USA za II kwartał, które według prognoz mają wykazać wzrost o +2,0%, w porównaniu z +1,4% w I kwartale. Wzrost tego wskaźnika wskazuje na stabilność gospodarki i wpływa pozytywnie na perspektywy dolara.

Następnie uwaga uczestników rynku skieruje się na dane dotyczące wydatków na konsumpcję osobistą (PCE) za czerwiec, które zostaną opublikowane w piątek, 26 lipca, o godz. 12:30 (GMT). Bazowy indeks PCE, będący kluczowym wskaźnikiem inflacyjnym dla Rezerwy Federalnej, prawdopodobnie pokaże spowolnienie inflacji, co negatywnie wpłynie na USD. Spadek rocznego wskaźnika PCE poniżej poprzedniej wartości (+2,6%) i prognozy na poziomie +2,5% może spowodować spadek wartości dolara pod koniec tygodnia oraz wzrost XAU/USD (więcej szczegółów i scenariusz alternatywny znajdziesz w artykule " Przegląd XAU/USD: scenariusze handlowe na 25.07 - 26.07.2024 r.").