01.09.202106:39 Forex Analysis & Reviews: Visão geral do par EUR/USD. Dia 1 de setembro. O anúncio do início da redução do programa de QE foi realmente elaborado pelos comerciantes?

Período de tempo de 4 horas

Dados técnicos:

O canal superior de regressão linear: direção - para baixo.

O canal menor de regressão linear: direção - para baixo.

Média móvel (20; suavizada) - para cima.

CCI: 79.7437

O par de moedas EUR/USD foi novamente negociado com muita calma, mas pelo menos com um movimento, e não ficou o dia todo em um só lugar, como na segunda-feira. Um certo papel no fortalecimento da moeda europeia em 31 de agosto foi desempenhado pelo relatório sobre a inflação europeia de agosto, que registrou uma aceleração de 2,2% a/a imediatamente para 3,0% a/a. Assim, a moeda europeia recebeu apoio do mercado, embora de fato o aumento da inflação seja um fator negativo para a moeda. No entanto, mecanismos muito mais complexos já estão em funcionamento aqui. Por exemplo, o aumento da inflação nos EUA aumenta a probabilidade de aperto monetário, o que já é um fator positivo para a moeda. Além disso, os mercados podem tentar estar à frente da curva, o que atrapalha o reflexo de certos fatores nos gráficos. No entanto, analisaremos esse momento um pouco mais tarde. Até agora, é preciso dizer que o quadro técnico não mudou em nada durante a terça-feira. O par euro/dólar ainda está acima da linha da média móvel e ambos os canais de regressão linear ainda estão direcionados para baixo. Assim, neste momento, estamos testemunhando como a tendência descendnete muda para uma tendência ascendente. Ao mesmo tempo, lembramos que há muito tempo que previmos uma reversão para cima e o início de uma nova tendência ascendente no gráfico de 4 horas, que se tornará parte da tendência ascendente global no gráfico de 24 horas. No momento, tudo está indo de acordo com o planejado e esperamos que as cotações cresçam, pelo menos, ao nível de 1,4240. Também deve ser observado que todos os fatores fundamentais permanecem os mesmos e inalterados. O SFR continua a injetar centenas de bilhões de dólares em sua economia, de modo que o dólar dos EUA permanece em risco em quase todos os casos. Também chamamos a atenção para os relatórios COT, que nos últimos dois meses mostraram uma forte redução da posição líquida para os comerciantes sem fins lucrativos, o que geralmente significa o fim da tendência. No entanto, na verdade, o euro apenas se corrigiu para baixo em 500-600 pontos contra a tendência ascendnete global. Portanto, o movimento ascendente ainda é muito mais provável.

Agora, vamos examinar um conceito como "à frente da curva" e tentar entender se ele tem um lugar para estar em um determinado momento. A essência desse fator é simples. Quando um evento está se preparando abertamente (como o anúncio do SFR do programa QE agora), os mercados podem resolvê-lo antes da curva. Ou seja, para simplificar: o SFR ainda não acumulou nada, a política monetária continua a mesma, mas o dólar está ficando mais caro, pois os mercados esperam que o regulador comece a reduzir o QE em um futuro próximo. Como resultado, somente com base nessas expectativas, que nem mesmo foram confirmadas por nada, o preço do par já subiu seriamente. Vamos lembrar que toda a história do roll-off do QE começou há alguns meses na reunião do SFR penúltimo, quando foi Jerome Powell pela primeira vez que o regulador "poderia começar a discutir o termino de QE em um futuro próximo." Em seguida, o par caiu 250 pontos. E nos próximos meses, continuou a gravitar em direção à queda (ou seja, ao crescimento do dólar americano). Embora durante esses dois meses os representantes do SFR continuassem a esperar que em um futuro próximo o endurecimento da política monetária pudesse ser anunciado, na verdade nenhuma decisão de "falcões" foi tomada ou anunciada. Assim, a queda do par euro/dólar para o nível 17 pode ser a reação do mercado à redução ainda a ser anunciada no QE. Assim, quando o SFR, no entanto, amadurecer e anunciar o início de uma redução nas injeções de caixa na economia, o dólar norte-americano poderá não receber mais nenhum suporte de mercado, uma vez que já o utilizou anteriormente. É claro que isso é apenas um palpite. Mas continuamos a chamar a atenção dos comerciantes para o fato de que o programa de QE ainda não foi concluído e não será concluído em um dia. Provavelmente, todo o processo levará pelo menos um ano e talvez mais tempo. O volume de injeções de dinheiro na economia dos EUA diminuirá gradativamente, o que significa que continuarão em qualquer caso. Assim, a moeda norte-americana ainda tem excelentes chances de retomar o declínio.

No futuro próximo, esperamos crescimento ao nível de 1,1900, que é o máximo local anterior. Chamamos sua atenção mais uma vez para a fraca volatilidade do par EUR/USD.

A volatilidade do par euro/dólar em 1 de setembro é de 45 pontos e é caracterizada como "baixa". Assim, esperamos que o par se mova entre os níveis 1,1763 e 1,1853 hoje. Uma reversão para cima do indicador Heiken Ashi sinalizará a retomada do movimento para cima.

Níveis de suporte mais próximos:

S1 - 1,1810

S2 - 1,1780

S3 - 1,1749

Níveis de resistência mais próximos:

R1 - 1,1841

R2 - 1,1871

R3 - 1.1902

Recomendações de negociação:

O par EUR/USD continua seu fraco movimento ascendente. Assim, hoje deve permanecer em posições longas (ou abrir novas) com as metas em 1,1841 e 1,1853 após a reversão do indicador Heiken Ashi para cima. A venda do par será possível se o par se consolidar abaixo da linha de média móvel com metas em 1,1749 e 1,1719, e eles devem ser mantidos abertos até que o indicador Heiken Ashi reverte-se.

Recomendamos para ler:

Visão geral do par GBP/USD. Dia 1 de setembro. A Grã-Bretanha concluiu a evacuação dos militares do Afeganistão e ameaça com sanções às novas autoridades.

Sinais de negociação, relatório COT:

Previsão e sinais de negociação para EUR/USD para 1 de setembro.

Previsão e sinais de negociação para GBP/USD para 1 de setembro.