28.09.202215:58 Forex Analysis & Reviews: EUR/USD: Devemos esperar uma queda para mínimos de 20 anos?

O dólar começou a semana rapidamente, continuando a se fortalecer hoje. Seu índice DXY estabeleceu outro recorde na quarta-feira, atingindo 114,72. As macro estatísticas positivas de ontem dos Estados Unidos refletiram a estabilidade de sua economia diante da crescente inflação ao redor do mundo e das altas tensões geopolíticas.

Assim, as encomendas de bens duráveis (excluindo defesa e aviação) cresceram em agosto +1,3% (contra a previsão de crescimento de +0,2% e o crescimento anterior de +0,3%). O indicador de pedidos básicos de bens duráveis recuou -0,2%, inferior à queda esperada de -0,4%. Ao mesmo tempo, o relatório sobre o mercado imobiliário dos EUA mostrou um aumento significativo no número de novas casas vendidas em agosto (de 532.000 em julho para 685.000).

Além disso, os dados de terça-feira mostraram uma melhora mais forte do que o esperado no sentimento do consumidor em setembro. Houve uma correção para cima no índice de confiança do consumidor do Conference Board para 108,0 pontos de 103,6 pontos um mês antes. Este é o nível mais alto em cinco meses e, combinado com um aumento significativo em agosto, o índice é 12,7 pontos maior do que há dois meses, dizem os economistas.

Os investidores ainda esperam um maior aperto da política monetária por parte da Reserva Federal. De acordo com uma pesquisa recente da Reuters, "o ano terminará a 4,25%-4,50% da taxa Fed. Se isso acontecer, será a taxa mais alta desde o início de 2008, antes da crise financeira global, e 75 pontos base acima dos 3,50%-3,75% previstos há apenas duas semanas".

O índice do dólar (DXY) já atingiu hoje um novo máximo na vizinhança imediata próxima da marca "redonda" de 115,00, e parece que nada o impede de subir ainda mais alto, até os recordes de 20 anos atrás, perto das marcas de 120,00, 121,00. Os investidores estão evitando ativamente as compras no mercado de ações, enquanto as crescentes tensões geopolíticas e os receios de uma desaceleração da economia global estão adicionalmente apoiando o dólar, aumentando a demanda por ele como um ativo seguro.

Hoje, no início do pregão americano, os dados sobre a balança comercial e as vendas de casas nos EUA para agosto serão divulgados, e às 14:15 (GMT), o Presidente do Fed Jerome Powell fará um discurso.

Quanto ao euro, continua a declinar ativamente em relação ao seu principal concorrente no mercado de câmbio – o dólar. Embora a presidente do Banco Central Europeu, Christine Lagarde, tenha notado a disposição do regulador em continuar aumentando a taxa de juros, apesar do aumento dos riscos de recessão na economia da região, o euro está sob pressão de macro estatísticas fracas e altas tensões geopolíticas na área do euro devido à os acontecimentos na Ucrânia e a destruição de três segmentos dos gasodutos Nord Stream perto da ilha dinamarquesa de Bornholm. De acordo com representantes da Nord Stream AG, que é a operadora do projeto, foram registrados danos críticos, cujo momento ainda é desconhecido.

Até o momento da escrita, o par EUR/USD estava sendo negociado perto da marca de 0,9550, 50 pontos abaixo do limite inferior do canal descendente quebrado no início da semana no gráfico semanal, e testando o limite inferior do canal descendente no gráfico diário de preços para uma ruptura.

Do ponto de vista fundamental, devemos esperar pelo menos um forte impulso de baixa no par EUR/USD e, no máximo, uma nova queda do par para mínimos de 20 anos, quando estava sendo negociado perto de 0,8700, 0,8600. Em geral, a dinâmica descendente do EUR/USD permanece.