10.10.202315:16 Forex Analysis & Reviews: XAU/USD: chances de crescimento e queda.

Apesar do fortalecimento durante o pregão asiático de hoje, o dólar enfrentou pressão de venda no início da sessão europeia.

Como é de conhecimento, ontem foi feriado nos Estados Unidos devido ao Dia de Colombo, resultando no fechamento dos bancos e mercados de títulos no país. Além disso, não houve divulgação de dados macroeconômicos significativos no dia anterior. Portanto, o enfraquecimento do dólar de ontem pode ser atribuído principalmente à sua inércia após a queda da última sexta-feira.

Não há estatísticas macroeconômicas importantes programadas para serem divulgadas hoje.

No contexto dos acontecimentos no Oriente Médio, onde Israel declarou oficialmente guerra ao grupo extremista palestino Hamas após um ataque com foguetes da Faixa de Gaza durante o fim de semana, os participantes do mercado optaram pelo dólar como ativo seguro em vez do ouro.

Os preços do ouro aumentaram consideravelmente ontem e hoje permanecem próximos das máximas de ontem. O recente aumento de compradores no mercado de ações dos EUA nos últimos dias também contribuiu para enfraquecer o dólar, uma vez que as compras de ativos no mercado de ações dos EUA são feitas em dólares.

Os participantes do mercado estão aguardando a divulgação da ata da reunião de setembro do Federal Reserve (Fed) na quarta-feira (às 18:00 GMT). É importante observar que após a reunião de setembro, os formuladores de políticas do Fed optaram por fazer uma pausa e não realizar alterações nas configurações de sua política atual. Os participantes do mercado agora examinarão minuciosamente as atas para uma melhor compreensão das perspectivas da política monetária e dos aumentos das taxas de juros nos Estados Unidos.

A retórica forte nas declarações do Fed sobre as perspectivas da política monetária pode impulsionar o dólar de volta para uma trajetória de alta. Por outro lado, um tom mais suave nas atas poderia ter um impacto negativo no dólar.

Além disso, os participantes do mercado prestarão atenção à divulgação dos dados do Índice de Preços ao Produtor (PPI) e do Índice de Preços ao Consumidor (CPI) dos EUA, programados para quarta e quinta-feira (às 12:30 GMT), respectivamente.

Quanto ao ouro, mencionado anteriormente, o par XAU/USD subiu 2,8% em relação à baixa de sete meses, atingida na última sexta-feira, abrindo a semana e o dia de negociações com uma diferença de 218 pontos.

No início do dia de negociação de hoje, o XAU/USD tentou continuar seu crescimento, alcançando o nível de 1865,00. No entanto, o par posteriormente reverteu essa tendência e, no momento da escrita, estava sendo negociado próximo ao nível de 1857,00, que fica 70 pontos acima do importante nível de suporte de curto prazo de 1850,00. Um rompimento abaixo desse nível pode ser o primeiro sinal de uma retomada das posições vendidas no XAU/USD.

Neste cenário, um possível desencadeador para a queda pode ser as declarações contundentes dos representantes do Federal Reserve (Fed) sobre as perspectivas da política monetária dos EUA, que podem ser incluídas na ata da reunião de setembro.

Falando sobre isso, ontem, o ex-presidente do Fed de Dallas, Robert Kaplan, afirmou que, para combater a inflação, é necessário continuar a manter condições financeiras restritas. Ele observou: "Se uma economia forte estiver impulsionando o aumento das taxas de juros de longo prazo, então o Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) pode precisar fazer esforços adicionais." Kaplan acrescentou que "o mercado de trabalho ainda está muito robusto e os salários continuam elevados".

O relatório de emprego não agrícola dos Estados Unidos de setembro, divulgado na semana passada, sugere que o mercado de trabalho continua aquecido e justifica a necessidade de mais aumentos nas taxas de juros.

É conhecido que os preços do ouro são bastante sensíveis às mudanças nas políticas monetárias dos principais bancos centrais, com destaque para o Fed.

Entre os fatores favoráveis ao ouro estão a alta incerteza geopolítica, a persistência dos níveis elevados de inflação, possíveis desafios no crescimento econômico e as expectativas de uma possível mudança antecipada na orientação da política monetária do Fed. De acordo com dados do CME Group, cerca da metade dos investidores espera que o primeiro corte na taxa de juros pelo Fed ocorra já em maio de 2024.

Isso sugere que as probabilidades de aumento e queda nos preços do ouro estão praticamente equilibradas. A curto e médio prazo, os participantes do mercado que monitoram a dinâmica do par XAU/USD dependerão tanto do fluxo de notícias quanto da análise técnica para tomar decisões informadas.