19.10.202320:27 Forex Analysis & Reviews: Visão geral do par EUR/USD. 19 de outubro. O euro não tem suporte do contexto macroeconômico.

O par de moedas EUR/USD retornou a queda durante a quarta-feira, cruzando mais uma vez a linha da média móvel. Assim, os movimentos das duas últimas semanas parecem se assemelhar a um simples movimento lateral, em vez de uma correção ascendente. A situação do mercado tornou-se bastante ambígua. Por um lado, há a necessidade de uma nova fase de uma correção ascendente. Por outro lado, o mercado não parece ansioso para se livrar da moeda americana ou fazer novas compras. Acreditamos que agora não é o momento mais favorável para negociações, pois parece que o próprio mercado ainda não determinou sua direção de curto prazo.

Na situação atual, um histórico fundamental ou macroeconômico poderia ajudar, mas isso não está acontecendo. O problema está no seguinte: entre os eventos fundamentais, temos apenas discursos intermináveis de representantes do BCE e do Fed. Tanto os membros do BCE quanto os do Fed falam cada vez mais sobre a falta de necessidade de aumentar a taxa básica de juros. Embora estejamos acostumados com essa retórica do BCE, declarações semelhantes dos representantes do Fed parecem inesperadas.

A situação está na recente aceleração da inflação nos Estados Unidos nos últimos três meses. O Federal Reserve, conhecido por sua postura agressiva, sempre se mostrou disposto a aumentar as taxas de juros até que a inflação se aproximasse do nível da meta. Entretanto, agora parece que o Fed está começando a reverter sua posição. Embora o índice de preços ao consumidor continue a subir, Powell e sua equipe não estão mais discutindo a necessidade de novos aumentos nas taxas, mas sim a ausência deles. Consequentemente, o mercado não está prevendo nenhum aperto em novembro, com a ferramenta FedWatch indicando uma probabilidade de apenas 7% de um aumento da taxa na próxima reunião.

Uma olhada mais atenta no gráfico de 24 horas revela um cenário intrigante. O par de moedas fez uma tentativa de se estabelecer acima da linha crucial e do nível de Fibonacci de 38,2%, mas esse esforço ficou aquém. Isso sugere que o mercado está se aproximando de um padrão lateral ou da retomada de uma tendência de baixa.

Na União Europeia, a inflação está em declínio, mas os traders não conseguem obter suporte ou pressão do cenário macroeconômico. Como destacamos anteriormente, os relatórios de inflação mais importantes que orientaram as tendências durante o último ano e meio perderam sua importância. O Banco Central Europeu, o Federal Reserve e o Banco da Inglaterra estão todos se aproximando de seus níveis máximos de taxa de juros. Consequentemente, a trajetória da inflação tornou-se irrelevante. O Fed, em particular, não mostra nenhuma inclinação para um maior aperto, apesar de um ressurgimento da inflação. Consequentemente, a segunda estimativa recente da inflação na UE, divulgada ontem, não teve impacto sobre o sentimento do mercado.

Em suma, o mercado demonstra uma relutância em comprar ou vender o par de moedas, e há uma notável ausência de orientação de fatores fundamentais e macroeconômicos. A linha de tendência no gráfico de 4 horas é facilmente quebrada, e as linhas do indicador Ichimoku são desconsideradas.

A condição atual do mercado parece ser de caos, com pouca confiança na formação de sinais de negociação confiáveis. Sugerimos que se tenha cautela ao iniciar qualquer posição de negociação, independentemente do sistema de negociação escolhido. Em períodos de turbulência no mercado ou de movimento plano, tendem a surgir sinais falsos. Além disso, a continuação do padrão plano é uma possibilidade, já que ele está ausente há algum tempo.

A volatilidade média do par de moedas EUR/USD nos últimos 5 dias de negociação, a partir de 19 de outubro, é de 73 pontos, caracterizada como "média". Portanto, esperamos que o par se mova entre os níveis 1,0459 e 1,0605 na quinta-feira. Uma reversão do indicador Heiken Ashi para cima indicará uma nova fase do movimento ascendente.

Níveis de suporte mais próximos:

S1 – 1.0498

S2 – 1.0376

S3 – 1.0254

Níveis de resistência mais próximos:

R1 – 1.0620

R2 – 1.0742

R3 – 1.0864

Recomendações de negociação:

O par EUR/USD voltou a se estabilizar abaixo da média móvel. Atualmente, há uma alta probabilidade de um flat, de modo que o preço pode facilmente cruzar a média móvel em ambas as direções. Cada cruzamento desse tipo não garante o movimento na direção desejada, nem mesmo por 50 pontos. Recomendamos abordar qualquer sinal de negociação com cautela.

Explicações sobre as ilustrações:

Canais de regressão linear - auxiliam na identificação da tendência atual. Quando ambos estão apontando na mesma direção, isso sinaliza uma tendência sólida.

Linha de média móvel (configurações 20,0, suavizadas) - define a tendência de curto prazo e orienta a direção atual das negociações.

Níveis de Murray - são alvos para movimentos e correções.

Níveis de volatilidade (linhas vermelhas) - indicam o canal de preço provável no qual o par de moedas será negociado no dia seguinte, com base nas condições de volatilidade atuais.

Indicador CCI - quando entra na zona de sobrevenda (abaixo de -250) ou na zona de sobrecompra (acima de +250), isso sugere uma iminente reversão de tendência na direção oposta.