15.12.202315:28 Forex Analysis & Reviews: Jerome Powell mudou sua retórica, e o dólar não resistiu.

Na quinta-feirao par EUR/USD experimentou um crescimento até o nível corretivo de 61,8% (1,0960) e se consolidou acima dele. Tal forte alta da moeda europeia foi causada pelo contexto informativo de quarta e quinta-feira. Acontece que os traders não estavam preparados para os comentários e a nova postura de Jerome Powell. O discurso de Christine Lagarde apenas fez com que a situação ficasse mais tensa. Assim, o processo de alta do euro pode continuar em direção ao próximo nível em 1,1035. A consolidação da taxa de câmbio do par abaixo do nível de 1,0960 funcionará a favor da moeda americana, com alguma queda em direção ao nível de Fibonacci de 50,0% (1,0862).

A dinâmica das ondas não se tornou mais complexa, mas menos previsível. Costumamos ver movimentos suaves no mercado, portanto, qualquer alta ou baixa brusca causa pânico entre traders e analistas. A última onda de alta superou todas as anteriores, alterando a tendência para 'alta' no momento. No entanto, é improvável que qualquer queda consiga revertê-la para uma tendência 'baixa' agora. Para retomar essa tendência, o euro precisaria cair entre 250 a 300 pontos. O euro subiu drasticamente; como será sua correção?

Jerome Powell tem consistentemente reforçado, nos últimos meses, que o processo de aperto da política monetária ainda não terminou. Ele tem alertado sobre a persistência da alta inflação, evitando falar prematuramente sobre cortes nas taxas, inclusive mencionando possíveis aumentos pelo Federal Reserve, uma ou até duas vezes. No entanto, surpreendentemente, na quarta-feira à noite, anunciou uma possível redução das taxas no próximo ano. Essa declaração isolada poderia desencadear uma queda significativa do dólar. Se o foco agora está em cortes de taxas, a perspectiva de aumentos parece menos provável. Powell indicou que os aumentos são improváveis.

Em contraste, Christine Lagarde, ao contrário de Powell, não mencionou flexibilização monetária para o próximo ano, o que "aumentou a tensão". A situação atual é: o Federal Reserve está pronto para reduzir as taxas, mas o BCE não está? A mudança abrupta na postura de Powell é uma razão para se desfazer do dólar. A manutenção da posição hawkish de Lagarde também é uma razão para se afastar do dólar.

Há expectativas de um fortalecimento do dólar agora? Na minha opinião, não é sensato esperar um aumento significativo da moeda americana em um futuro próximo. Se o BCE sinalizar a intenção de flexibilização no início do próximo ano, o dólar pode então começar a ganhar vantagem estratégica. No momento, só podemos esperar por um aumento corretivo.

No gráfico de 4 horas, o par fez uma reversão em favor da moeda europeia e se consolidou acima do nível Fibonacci 50,0% em 1,0957. Esta consolidação permite contar com a continuação do crescimento em direção ao próximo nível corretivo de 38,2% (1,1032). Nenhuma divergência iminente foi observada em nenhum dos indicadores hoje. A tendência de "alta" continua, mas um salto de 1,1032 ou um fechamento abaixo de 1,0957 permitirá que os ursos recuperem algumas das posições perdidas nos últimos dois dias.

Previsão para EUR/USD e recomendações do trader:

O que pode ser aconselhado aos traders na situação atual? É improvável que haja mais crescimento do euro hoje. O euro vai achar extremamente difícil encontrar suporte nos relatórios de atividade de negócios que serão publicados hoje na UE e na Alemanha. Acredito que o par possa subir para o nível de 1,1035 na tabela horária, mas será muito difícil subir mais. Após a consolidação abaixo do nível de 1,0960, aconselho a abertura de vendas com um alvo de 1,0862 no gráfico horário. Em uma recuperação a partir do nível de 1,1035, eu também aconselho a venda do par.