21.08.202418:23 Forex Analysis & Reviews: Ações desaceleram enquanto os investidores se preparam para grandes notícias sobre o Fed e o mercado de trabalho dos EUA

Ações Asiáticas Caem com Expectativas de Dados Econômicos dos EUA

As ações asiáticas caíram nesta quarta-feira, interrompendo um forte rally global, enquanto aguardavam dados econômicos importantes dos EUA. Os rendimentos dos títulos e o dólar caíram devido às expectativas de cortes nas taxas de juros antes dos formuladores de políticas.

S&P 500 Encerra Alta

O S&P 500 (.SPX), que estava a caminho de oito sessões consecutivas de ganhos, caiu 0,2% durante a noite. O índice amplo da MSCI para ações da Ásia-Pacífico, excluindo o Japão (.MIAPJ0000PUS), também caiu 0,5%. Enquanto isso, futuros dos índices dos EUA e da Europa mostraram ganhos modestos, subindo cerca de 0,2%.

Hang Seng e JD.com sob Pressão

O Hang Seng de Hong Kong (.HSI) caiu 1%, ajudado por uma queda acentuada de 10% nas ações da JD.com (9618.HK) depois que seu maior acionista, Walmart, decidiu vender uma parte expressiva de sua participação.

Nikkei do Japão Enfrenta Resistência

O Nikkei do Japão (.N225) caiu 1% na abertura, enfrentando resistência em 38.000 após ter recuperado recentemente da queda no início de agosto. No entanto, o índice havia recuperado parcialmente até o meio-dia, reduzindo suas perdas para 0,3%.

Especialistas Preveem Possíveis Mudanças

A recente venda de ações parece ter atingido o fundo, com medos de recessão substituídos por esperanças de uma desaceleração mais suave, de acordo com o analista Mo Siong Sim, do Bank of Singapore. No entanto, ele observa que os mercados precisam de confirmação antes de se estabilizarem, e essa confirmação deve vir de novos dados.

Dados dos EUA no Horizonte

Os investidores continuarão a se concentrar nos dados preliminares de emprego dos EUA que serão divulgados mais tarde na quarta-feira. A expectativas é que os dados sejam revisados para baixo, o que pode pressionar as taxas de juros. As atas da Reserva Federal também devem ser divulgadas, e os analistas acreditam que confirmarão o apetite do regulador por afrouxamento.

Expectativas de Índices e Seu Impacto nos Mercados Globais

Os investidores estarão atentos à publicação dos índices de gerentes de compras dos EUA e globais na quinta-feira. Esses dados prometem ter um impacto significativo nos mercados, moldando as expectativas futuras para o crescimento econômico e a política monetária.

Dólar Recua enquanto Ouro e Iene Sobem

A fraqueza do dólar serviu como um catalisador para uma alta acentuada nos preços do ouro, que alcançaram novos recordes. Nesse cenário, o iene japonês se fortaleceu para 145,67 por dólar, subindo 1,6% na semana e uma recuperação de 11% em relação ao seu menor nível em 38 anos no mês passado.

O Euro e as Perspectivas de Corte de Taxas

O euro tem apresentado um forte desempenho, subindo quase 3% desde o início de agosto. A $1,1132 nas negociações asiáticas, o euro atingiu seu maior nível desde dezembro do ano passado, indicando uma tentativa de romper níveis-chave no gráfico.

Os futuros de taxa de juros apontam para uma forte chance de o Federal Reserve cortar sua taxa básica em 25 pontos-base no próximo mês, com uma chance de um corte de 50 pontos-base. Os investidores estão precificando um corte de taxa de quase 100 pontos-base este ano e esperando um corte semelhante no próximo ano.

Dólar sob Pressão: Fraqueza Adicional Provável

A estrategista do Rabobank, Jane Foley, afirma que a recente fraqueza do dólar provavelmente se deve às crescentes expectativas de afrouxamento por parte da Reserva Federal. No entanto, ela alerta que essas expectativas podem estar exageradas, com o risco de uma queda de curto prazo no EUR/USD abaixo de $1,10.

Perspectivas para Discursos Futuros e Moedas Regionais

Os investidores também aguardam o discurso do presidente do Fed, Jerome Powell, no Simpósio de Jackson Hole na sexta-feira, que pode fornecer mais pistas sobre os rumos futuros do Fed. Enquanto isso, o dólar australiano e o dólar neozelandês mostraram ganhos sólidos, alcançando $0,6747 e $0,6157, respectivamente, refletindo seu momento positivo em meio aos desenvolvimentos econômicos globais.

Títulos dos EUA e Commodities: Posicionamentos Fortes

Os mercados de ações continuaram a ser sustentados pelos títulos, com o rendimento dos Treasuries de 10 anos dos EUA caindo para 3,81% e o rendimento dos títulos de dois anos se mantendo estável em 3,99%. Esses números sugerem um otimismo cauteloso entre os investidores que aguardam dados econômicos.

Resiliência das Commodities e Resposta da China

Os preços das commodities se estabilizaram. Os futuros do petróleo Brent fecharam a $77,12 por barril, indicando uma recuperação das recentes oscilações. O minério de ferro no mercado de Dalian também atingiu um fundo local, beneficiado por relatórios de que a China planeja permitir que governos locais comprem imóveis não vendidos. A medida visa apoiar o mercado imobiliário, um sinal importante para o mercado global de aço, onde a China desempenha um papel chave.

Impacto da Construção na China nos Mercados Globais

Os mercados de aço são sensíveis a qualquer desenvolvimento na indústria da construção na China, o maior consumidor do metal no mundo. Após as notícias da China, as ações de grandes mineradoras como BHP, Rio Tinto e Fortescue Metals permaneceram estáveis nos mercados australianos, refletindo a confiança dos investidores em uma recuperação da demanda.

Ouro Próximo aos Recordes

Os preços do ouro permanecem próximos dos recordes estabelecidos na terça-feira, girando em torno de $2.516 por onça. O metal precioso continua sendo um ativo atraente para investidores em meio à incerteza econômica global.

Bancos Centrais da Ásia: Decisões Aguardadas

Nos mercados emergentes, a atenção está voltada para as reuniões dos bancos centrais na Tailândia e na Indonésia na quarta-feira. Embora nenhum dos dois países deva cortar as taxas antes do Federal Reserve dos EUA, suas decisões podem impactar os mercados regionais.

Ações Chinesas Sob Pressão Após Notícias da Walmart

O iene continuou a se fortalecer, alcançando 145,5 por dólar, o que, juntamente com o sentimento fraco nos mercados de ações japoneses, pressionou os papéis. Ao mesmo tempo, a notícia de que a Walmart planeja vender sua participação na JD.com fez com que as ações do varejista online chinês despencassem fortemente em Hong Kong, apesar do recente relatório otimista de lucros da empresa.

Obama está de volta à cena política: Endossando Kamala Harris

O ex-presidente dos EUA, Barack Obama, retornou à cena política nacional na noite de terça-feira para apoiar Kamala Harris em sua apertada corrida presidencial contra o republicano Donald Trump. A medida destaca a importância da eleição e a determinação de Obama em garantir uma vitória democrática.

Aguardando Dados: A Importância das Atas do Fed

Os investidores aguardam ansiosamente a divulgação das atas da Reserva Federal e as revisões dos dados do mercado de trabalho dos EUA na quarta-feira. Segundo o Goldman Sachs, o número de empregos revisado pode cair de 600.000 a 1 milhão, o que pode criar uma falsa impressão de fraqueza no mercado de trabalho. Esses dados serão fundamentais para uma análise mais aprofundada da situação econômica no país.

Mercado de Trabalho Sob Rigorosa Análise

O próximo relatório de emprego dos EUA, que será divulgado em 6 de setembro, é particularmente importante. Ele será amplamente monitorado, uma vez que a situação no mercado de trabalho é agora o principal foco da política econômica, diante da queda da inflação. Esse relatório será decisivo para determinar as ações futuras do Fed e seu impacto nos mercados financeiros.

Mercados de Taxa de Juros Estão Precificando uma Queda: O Dólar Sob Pressão

Os futuros de taxa de juros já precificaram totalmente um corte de 25 pontos-base pelo Fed em setembro, com cerca de 30% de chance de um corte mais profundo de 50 pontos-base. Essas expectativas estão pressionando o dólar, que está mostrando fraqueza em quase todas as áreas.

Ouro e Euro: Novos Horizontes

O ouro continua a bater recordes, ultrapassando $2.500 por onça, refletindo sua posição como um porto seguro em tempos incertos. Enquanto isso, o euro alcançou $1,11, um nível inédito para a moeda e um sinal de novas tendências nos mercados cambiais.

Riscos no Horizonte: A Importância do Discurso de Powell

No entanto, nem todos os analistas compartilham do otimismo do mercado. Existe o risco de que os dados do mercado de trabalho possam ser mais fortes do que o esperado ou de que o presidente do Fed, Jerome Powell, ao falar em Jackson Hole na sexta-feira, não mostre flexibilidade suficiente em sua retórica. Esses fatores podem mudar significativamente o sentimento nos mercados financeiros e forçar os investidores a revisar suas expectativas.

Índice de Medo e Ganância: Da Ansiedade à Estabilidade

O Índice de Medo e Ganância da CNN, que mede o sentimento nos mercados de ações, opções e crédito, subiu de uma ansiedade extrema para uma posição neutra em um curto período de tempo. Essa recuperação sugere que os investidores estão começando a se acalmar após a recente turbulência.

Investidores em Suspense: Confirmação do Panorama Favorável

Apesar do sentimento melhorado, os participantes do mercado permanecem cautelosos e aguardam novos dados econômicos que possam confirmar ou refutar as previsões atuais. Os investidores buscam clareza antes de voltar a investir em ativos arriscados, preferindo primeiro garantir que as tendências positivas sejam sustentáveis.

Este período de espera e análise destaca não apenas a importância dos dados, mas também a instabilidade que ainda paira sobre os mercados, exigindo cautela e decisões bem fundamentadas por parte dos participantes financeiros.