12.03.202422:21 Forex Analysis & Reviews: Inflação dos EUA e a taxa de fundos federais.

A probabilidade de uma mudança rápida para uma política monetária mais acomodatícia nos Estados Unidos continua a cair. Mencionei várias vezes que o mercado esperava há muito tempo que a Reserva Federal(Fed) reduzisse as taxas em março. Eu disse que era muito cedo, pois a inflação dos EUA continua muito alta e a economia está muito superaquecida. Infelizmente, o mercado não levou esses fatos em consideração. Mais tarde, quando ficou claro que o Fed não reduziria as taxas de juros em março, o mercado continuou teimoso, pois se recusou a aumentar a demanda pelo dólar.

O padrão de onda atual do instrumento EUR/USD permanece intacto. A Onda Corretiva 2 não assumiu uma forma excessivamente alongada. Ela poderia ter terminado em torno do nível de 1,0956, sugerindo que o euro cairia ainda mais. O interesse no dólar norte-americano é alimentado pela informação de que o Banco Central Europeu pode começar a reduzir as taxas em junho. Mas a situação com o Fed não é tão clara.

Se antes o mercado esperava que o primeiro corte na taxa de juros ocorresse em março, agora a expectativa é que ocorra em junho. No entanto, isso não é garantido. Conforme a ferramenta CME FedWatch, os participantes do mercado estão avaliando uma chance de 54,6% de um corte na taxa de juros dos EUA em junho. Em outras palavras, é uma chance de 50-50. Quando o mercado está confiante (como no corte esperado em março), a probabilidade ultrapassa 80%. O presidente do Fed, Jerome Powell, fez todo o possível na semana passada para reduzir a certeza do mercado. Ele disse que não há garantia de que a inflação chegará a 2%. Acredito que ele esteja querendo dizer que "podemos manter as taxas em espera por mais tempo ainda".

O mercado se tornou mais cauteloso em suas expectativas. Agora, ele não está disposto a apostar tudo em junho, por isso está adotando uma postura cautelosa. No entanto, de qualquer forma, o Fed está adotando uma postura mais favorável a políticas mais agressivas para combater a inflação ou "hawkish" do que o BCE. Portanto, ainda espero que o par EUR/USD caia. O relatório de inflação, previsto para ser divulgado nesta terça-feira, pode minar o cenário para o dólar, assim como os relatórios das folhas de pagamento não-agrícolas (Non-farm payrolls) e do desemprego na sexta-feira. É importante ficar atento na terça-feira.

Análise de ondas do EUR/USD:

Com base na análise realizada do EUR/USD, concluo que um conjunto de ondas de baixa está sendo formado. A onda 2 ou b está completa, portanto, em um futuro próximo, espero que uma onda impulsiva descendente 3 ou c se forme com uma queda significativa no instrumento. Uma onda corretiva interna está sendo formada no momento, que pode já ter terminado. Estou considerando posições de venda com alvos próximos do nível de 1,0462, que corresponde a 127,2% de acordo com Fibonacci, e estou aguardando o fim da onda corretiva.

Análise do onda do GBP/USD:

O padrão de onda do instrumento GBP/USD sugere um declínio. Estou a considerar vender o instrumento com alvos abaixo do nível 1,2039, porque acredito que a onda 3 ou c vai começar mais cedo ou mais tarde. No entanto, a menos que a onda 2 ou b termine, o instrumento ainda pode subir para o nível de 1,3140, o que corresponde a 100,0% de acordo com Fibonacci. Uma tentativa bem sucedida de quebrar o nível de 1,2877, que é equivalente a 76,4% de acordo com Fibonacci, indicará que o mercado está pronto para aumentar a demanda pelo instrumento. Neste caso, você pode considerar posições de compra.

Princípios fundamentais da minha análise:

As estruturas das ondas devem ser simples e compreensíveis. As estruturas complexas são difíceis de trabalhar e frequentemente trazem mudanças.

Se não estiver confiante quanto ao movimento do mercado, é melhor não entrar nele.

Não podemos garantir a direção do movimento. Não se esqueça das ordens Stop Loss.

A análise de ondas pode ser combinada com outros tipos de análise e estratégias de negociação.