Na segunda-feira, o par EUR/USD recuperou do nível de retração de 323,6% em 1,0532, apresentou algum crescimento, mas retornou ao mesmo patamar. Uma nova recuperação a partir deste nível, hoje, pode impulsionar um aumento do euro. Contudo, um fechamento abaixo desse ponto parece mais provável, abrindo caminho para quedas adicionais em direção ao nível de 1,0420. Os touros estão perdendo força no mercado, embora já tivessem mostrado uma posição frágil desde o início.
A estrutura das ondas é clara. A última onda de baixa não quebrou o fundo anterior, enquanto a onda de alta recente mal ultrapassou o topo prévio. Como resultado, o par começou a formar uma tendência de alta ("bullish"), que aparenta ser frágil e pode se encerrar ainda esta semana. Uma quebra abaixo de 1,0461 invalidaria essa tendência.
Apesar da ausência de notícias relevantes na segunda-feira, diversos fatores ao longo da semana podem desencadear um novo rali do dólar:
- A tendência de "alta" é pouco convincente, com cada onda ascendente a ultrapassar a anterior em apenas alguns pontos.
- As ondas de alta demonstram fraqueza geral.
- Espera-se que o BCE reduza as taxas de juros ainda nesta semana.
- O Federal Reserve deve manter as taxas inalteradas em dezembro.
- O gráfico diário sugere uma continuidade da tendência de baixa.
Com base nesses elementos, parece evidente que os compradores tentaram, sem sucesso, consolidar uma alta mais robusta. O cenário mais provável aponta para uma nova queda do par, acompanhada por um fortalecimento do dólar.
A publicação do relatório de inflação dos EUA, prevista para amanhã, será um ponto de atenção. No entanto, mesmo que o índice mostre números abaixo das expectativas, é improvável que isso ofereça suporte significativo aos compradores. Uma inflação mais baixa poderia, no máximo, gerar uma nova onda de alta moderada, sem alterar a predominância da tendência de baixa.
No gráfico de 4 horas, o par se recuperou duas vezes a partir do nível de retração de 100,0% em 1,0603, iniciando uma nova queda em direção ao nível de Fibonacci 127,2% em 1,0436. A divergência "baixista" no indicador CCI reforça a expectativa de movimento descendente.
Se houver uma consolidação acima de 1,0603, isso poderia abrir caminho para uma continuação do crescimento em direção ao próximo nível de retração em 76,4%, localizado em 1,0747. No entanto, o meu cenário principal ainda é de novas quedas.
Relatório de compromisso dos traders (COT)
Durante a última semana reportada, especuladores abriram 11.359 posições compradas e 12.839 posições vendidas. O sentimento entre os traders do grupo "Não Comercial" permanece baixista, sugerindo possíveis quedas adicionais para o par. Atualmente, o total de posições compradas é de 168.000, enquanto as posições vendidas somam 225.000.
Por 12 semanas consecutivas, os principais players têm reduzido sua exposição ao euro, sinalizando a formação de uma nova tendência de baixa. O principal fator que impulsionou a queda do dólar—expectativas de afrouxamento da política monetária do FOMC—já foi precificado, e o mercado não vê mais razões convincentes para uma venda massiva do dólar. Isso torna sua valorização mais provável. As análises gráficas também indicam o início de uma tendência de baixa de longo prazo. Com isso, estou me preparando para um declínio prolongado no par EUR/USD.
Calendário econômico dos EUA e da zona do euro
- Zona do euro: Índice de Preços ao Consumidor (07:00 UTC).
Em 10 de dezembro, o calendário econômico contém apenas uma entrada significativa. O impacto do histórico de informações sobre o sentimento do mercado pode ser mínimo.
Previsão e dicas de negociação para o EUR/USD
- Venda: Novas vendas podem ter sido iniciadas após uma recuperação do nível 1,0603 no gráfico de 4 horas, com alvos em 1,0420 e 1,0320. Essas posições podem ser mantidas, aguardando um fechamento abaixo de 1,0532 no gráfico horário.
- Compra: Posições longas poderiam ter sido consideradas após uma recuperação de 1,0532 no gráfico horário. No entanto, a sessão de segunda-feira mostrou que os ursos estão mais fortes do que os touros.
Níveis de Fibonacci: Os níveis de Fibonacci são traçados a partir de 1,1003-1,1214 no gráfico horário e de 1,0603-1,1214 no gráfico de 4 horas.
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