31.01.202516:04 Forex Analysis & Reviews: Previsão para o EUR/USD em 31 de janeiro de 2025

Na quinta-feira, o EUR/USD tentou se consolidar acima do nível de retração de Fibonacci de 100,0%, em 1,0437, mas a tentativa falhou. Os ursos lançaram uma nova ofensiva, embora sem a força e confiança necessárias. A tendência de alta permanece intacta, apesar do declínio em direção ao nível de Fibonacci de 76,4%, em 1,0376, e do rompimento abaixo do canal de tendência ascendente. Embora uma queda adicional ainda seja possível, o atual momentum de baixa parece fraco.

O padrão de ondas permanece relativamente claro. A última onda ascendente completada superou o pico anterior, enquanto a onda descendente atual (ainda incompleta) não rompeu a mínima anterior. Isso sugere que a tendência de alta ainda está se formando. No entanto, as ondas têm sido excepcionalmente pequenas nas últimas semanas, o que dificulta a confirmação da força da tendência de alta. Para que haja um rompimento completo da estrutura de alta, o preço precisaria cair abaixo da zona de suporte em 1,0338-1,0346.

Apesar de uma série de eventos econômicos importantes na quarta e quinta-feira, os traders permaneceram em grande parte à margem.

• Reunião do Federal Reserve (FOMC)
• Reunião do BCE
• Relatórios do PIB da zona do euro e dos EUA
• Dados da taxa de desemprego
• Discursos de Powell e Lagarde

Nenhum desses eventos conseguiu fornecer uma direção clara para o par. Os touros e os ursos têm se envolvido em um cabo de guerra por três dias consecutivos, sem um vencedor claro.

Os dados econômicos de ontem foram negativos para o euro, mas o dólar dos E.U. também não teve um forte impulso de alta.

• O crescimento do PIB do quarto trimestre dos EUA foi mais fraco do que o esperado.
• Donald Trump anunciou a primeira rodada de tarifas sobre o Canadá e o México.
• O crescimento econômico da zona do euro foi abaixo do esperado, chegando até a mostrar estagnação – ao contrário dos EUA, que ainda conseguiram algum crescimento.
• O desemprego na zona do euro aumentou.
• O BCE reduziu as taxas de juros, e Lagarde não indicou que diminuiria o ritmo de flexibilização monetária.

Como resultado, os investidores permanecem incertos sobre qual moeda está em uma posição pior. No entanto, os dados econômicos alemães de hoje podem inclinar a balança a favor dos ursos.

No gráfico de 4 horas, o EUR/USD reverteu a favor do dólar americano após uma divergência de baixa no indicador CCI e uma quebra abaixo do nível de Fibonacci 127,2%, em 1,0436.

Isso iniciou um movimento descendente em direção ao nível 1,0332. No entanto, a queda do euro pode continuar limitada, uma vez que os touros conseguiram anteriormente empurrar o preço para cima do canal de tendência descendente. Não há novos sinais de divergência se formando nos principais indicadores, o que sugere que o mercado pode continuar em modo de consolidação.

Relatório de Compromisso dos Traders (COT):

Na última semana do relatório, os traders não comerciais aumentaram suas posições de venda em 6.994. As posições de compra aumentaram em apenas 4.905. O sentimento de baixa continua dominante, sugerindo novas quedas potenciais.

• Total de posições de compra: 167.000
• Total de posições de venda: 230.000

Por 18 semanas consecutivas, os traders institucionais têm vendido o euro, reforçando uma tendência de baixa de longo prazo. Ocasionalmente, os touros assumem o controle temporário, mas esses casos têm sido exceções e não a norma.

O principal fator de baixa do dólar dos EUA - expectativas de flexibilização da política monetária do Federal Reserve - já se esgotou. Sem nenhum novo motivo para vender o dólar, a recuperação do dólar continua sendo o cenário mais provável.

A análise técnica também apóia a continuação da tendência de baixa de longo prazo do EUR/USD.

Principais eventos econômicos da zona do euro e dos EUA

• 07:00 UTC - Dados das vendas no varejo da Alemanha
  
• 08:55 UTC - Taxa de desemprego da Alemanha
• 13:00 UTC - Índice de preços ao consumidor (CPI) da Alemanha
• 13:30 UTC - Índice de preços básicos do PCE dos EUA
• 13:30 UTC - Dados de renda e gastos pessoais dos EUA

O calendário econômico de hoje inclui vários lançamentos importantes, que podem ter um impacto moderado sobre o sentimento do mercado.

Recomendações de negociação para o EUR/USD

Posições de venda poderiam ter sido abertas visando atingir 1,0376 e 1,0346, após a quebra abaixo do canal de tendência de alta no gráfico horária. O primeiro alvo quase foi alcançado. Posições de compra não são aconselháveis hoje, já que o par fechou abaixo do canal de tendência ascendente sobre o gráfico horário.

Níveis Fibonacci:

• Gráfico horário: 1.0437–1.0179
• Gráfico de 4 horas: 1.0603–1.1214