10.11.201409:38 Аналитические обзоры Форекс: Доллар корректируется, но перспективы ралли все еще в силе

Наступившая неделя началась с небольшого ослабления доллара на фоне несколько худших, чем ожидалось, данных по безработице в США. Прогноз роста новых рабочих мест на уровне 230 000 не сбылся и данные оказались на уровне в 214 000, что, очевидно, несколько расстроило игроков, которые начали фиксировать ранее полученную прибыль. Выход цифр, указывающих на снижение коэффициента безработицы до 5.8%, не остановил инвесторов.

Также негативно отреагировал и долговой рынок США. Доходности по всем облигациям, за исключением 3-месячных, скорректировались вниз. 10-летние трежерис удержались выше уровня в 2.30%. Такая коррекция закономерна, так как предыдущий рост отражал более сильные ожидания по притоку новых мест в экономику, что привело к росту доходностей и укреплению доллара. Но после выхода данных рынок отреагировал классическим способом – покупай на ожиданиях и продавай по факту.

Но, на наш взгляд, эта коррекция не будет продолжительной и глубокой, так как участники рынка по-прежнему считают, что тренд на усиление экономики США будет только усиливаться, а явное нежелание других крупнейших ЦБ стремиться к ужесточению денежно-кредитной политики будет только поддерживать доллар, а в целом сильные статистические данные будут только усиливать это мнение.

Мы ожидаем, что в перспективе евро и иена продолжат свой нисходящий тренд, так как выбранный местными центральными банками путь на смягчение монетарной политики будет негативно влиять на национальные валюты. Также вероятна и дальнейшая нисходящая динамика и в отношении австралийского, и новозеландского долларов. Канадская валюта, похоже, будет оставаться под давлением из продолжения нисходящего тренда по нефти, динамика которой сильно влияет на курс валюты.

Из важных событий этой недели следует выделить публикацию данных по ВВП еврозоны, Германии и Франции. Ожидается некоторый рост показателя, который вряд ли окажет существенную поддержку единой валюте. Помимо этого, будут опубликованы цифры по потребительской инфляции, где ожидается продолжение стагнации. В то же время в пятницу выйдет статистика по розничным продажам в Штатах, где предполагается рост по сравнению с октябрьским снижением. Если данные окажутся на высоте – это будет хорошим дополнительным стимулом к росту американской валюты.

Прогноз дня:

Пара евро/доллар корректируется вверх, при этом она поднялась на 23% по Фибоначчи. Можно предположить, что нисходящая тенденция сохранится и поэтому пару необходимо продавать на росте с целями 1.2355 и 1.2250, если она снизится ниже уровня 1.2450.

Пара USDJPY корректируется вниз по причине локальной перекупленности и слабых данных по занятости в США и, вполне вероятно, достигнет уровня 113.15, что будет соответствовать 23% откату по Фибоначчи, от которого, на наш взгляд, ее необходимо покупать с целями 115.60, а затем 122.00 в краткосрочной перспективе.

Важные события дня:

12.30 Еврозона Индекс делового доверия Sentix ноябрь n/a; -6,9; -13,7

16.15 Канада Начало строительства октябрь n/a; 200,000; 197,000