24.04.201907:46 Аналитические обзоры Форекс: EUR/USD: сила корпоративных отчётов и страх перед пятничными данными

Индекс доллара вчера вернулся в район 97 пунктов: рост индикатора носил стремительный характер, отражая ситуацию на валютном рынке. Гринбек проявил характер почти во всех долларовых парах (исключением является разве что пара usd/jpy). Даже фунт не устоял перед напором американской валюты, хотя в первой половине дня вторника британец пытался закрепиться в 30-й фигуре. А вот в паре с евро доллар смог подойти к ключевому уровню поддержки 1,1180 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике), правда, медведям не удалось импульсно пробить данный таргет.

По общему мнению экспертов, доллар «расправил крылья» благодаря благоприятной корпоративной отчетности. На этой неделе будут опубликованы более 150 отчётов, но доллар уже отреагировал на релизы наиболее крупных компаний. Например, стоимость акций Twitter подскочила сразу на 14% на фоне роста прибыли компании. Показатель «монетизируемых пользователей» возрос более чем на 10% г/г, то есть до 135 миллионов человек (при прогнозе роста до 128 млн). Другие компании также продемонстрировали рост. В частности, выросла выручка и прибыль такого гиганта, как Coca-Cola, – все показатели превзошли ожидания экспертов, после чего стоимость акций увеличилась на 2,5%. Выросла стоимость акций и UTC (почти на 4 процента), так как прибыль и выручка концерна в первом квартале этого года уверенно выросли и оказались лучше прогнозов. Один из самых крупных банков США JPMorgan Chase также удивил рынок рекордной прибылью и выручкой – по результатам первого квартала, прибыль выросла сразу на 5% за счёт сегмента потребительского кредитования. Аналогичную динамику продемонстрировали и другие крупные американские компании, в частности, PNC Financial Services и Disney.

Такой результат действительно удивил трейдеров, ведь накануне отчётного периода многие эксперты высказывали обеспокоенность по этому поводу – по их мнению, прибыль компаний из индекса S&P 500 могла снизиться почти на два процента в годовом выражении. Но первоначальные результаты превзошли ожидания, ключевые индексы – S&P 500, Dow Jones Industrial Average и Nasdaq Composite – продемонстрировали положительную динамику. Новости с Уолл-стрит повлияли и на динамику валютного рынка, оказав сильную поддержку доллару.

Впрочем, американская валюта росла не только благодаря фондовому рынку. После затяжных выходных трейдеры достаточно бурно отреагировали на первые макроэкономические отчёты. Так, в понедельник и вторник были опубликованы данные по объёму продаж жилья на первичном и вторичном рынках. И если «вторичка» подвела (показатель сократился почти на 5% после роста в феврале), то объём продаж новостроек вырос на 4,5%, превзойдя ожидания большинства экспертов. В пересчете на годовые темпы, данный результат является максимумом с ноября позапрошлого года.

Косвенную поддержку доллару оказывает и нефтяной рынок. По мнению многих аналитиков, рост котировок окажет положительное влияние на американскую инфляцию, усилив тем самым позиции «ястребов» ФРС. Напомню, что позавчера президент США заявил о том, что Вашингтон не будет продлевать «льготный период» для тех государств, кто импортирует иранскую нефть. Так, несмотря на американские санкции, некоторым странам мира «позволялось» закупать у Тегерана чёрное золото. Речь идет о восьми странах: Китай, Индия, Япония, Греция, Италия, Турция, Южная Корея и Тайвань. Теперь же (вернее – со 2 мая) Вашингтон может ввести против этих стран санкции – если они продолжат приобретать иранскую нефть. Тегеран, в свою очередь, пригрозил закрыть Ормузский пролив, через который проходит значительный объем нефти. Рынок отреагировал моментально – Brent подскочил до $74,5, а WTI – до $66.

Таким образом, американская валюта пользуется разносторонней поддержкой различных фундаментальных факторов. Чего не скажешь о единой валюте. Так, после трёхмесячных попыток восстановления индикатор потребительской уверенности в странах еврозоны снова продемонстрировал негативную динамику, опустившись до -7,9 пункта (при слабом прогнозе до -7,0 п.). Кроме того, трейдеры обсуждают вероятность снижения кредитного рейтинга Италии со стороны агентства S&P Global. На данный момент данный рейтинг находится на уровне «ВВВ» с негативным прогнозом, и, по мнению ряда экспертов, уже в эту пятницу S&P ухудшит данный рейтинг на ступень ниже.

Такой фундаментальный фон создаёт базис для дальнейшего снижения пары eur/usd. Но многое будет зависеть от пятничных данных по росту американской экономики. Если ВВП США в первом квартале выйдет ниже прогнозных уровней (особенно ценовой индекс ВВП), то весь оптимизм трейдеров будет нивелирован. И здесь стоит отметить, что прогнозы достаточно слабые – в частности, ценовой индекс ВВП должен существенно снизиться (с 1,7% до 1,3%). Данный факт может оказать сильное давление на доллар, даже если остальные показатели окажутся на прогнозном уровне.

С точки зрения техники ситуация по паре eur/usd не изменилась: медведям по-прежнему необходимо продавить уровень поддержки 1,1180 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на D1), а быкам нужно вернуться выше 1,1270 (нижняя граница облака Кумо на том же таймфрейме). Пятничные данные могут определить вектор движения пары – либо цена пойдёт по направлению к 10-й фигуры, либо вернётся в диапазон 12-13 фигур.