02.09.202002:07 Аналитические обзоры Форекс: Обзор пары EUR/USD. 2 сентября. Новые факторы давления на доллар. Члены FOMС не блещут оптимизмом. Дональд Трамп предрекает революцию в Америке

4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Младший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок.

СCI: 46.4197

Почти целый месяц валютная пара EUR/USD торговалась в достаточно узком ценовом диапазоне, который нельзя было однозначно назвать ни флэтом, ни восходящим трендом. Однако похоже, что сейчас этот период и отрезок завершен, а цена вновь устремилась наверх. Большинство аналитиков уже давно сходится во мнении, что американская валюта, несмотря на все виды кризисов, которые охватили в данное время Соединенные Штаты, сильно недооценена. Да, проблем сейчас в Америке хватает, однако не стоит забывать, что весь остальной мир и, в частности, Евросоюз также пострадали от пандемии и «коронавирусного кризиса». Может быть, не так сильно, но пострадали. Рост же европейской валюты за три месяца на 12 центов показывает, как будто в Штатах уже произошла революция, а экономика рухнула. Таким образом, мы продолжаем считать, что доллар США достаточно потерял за последние месяцы и по-прежнему назревает сильная коррекция. Однако проблема в том, что все будет зависеть от крупных трейдеров, у которых может быть своя логика принятия решений. Например, одной из больших проблем для американской валюты в данное время является падение доходности американских государственных облигаций. Что это означает на практике? Многие государства (например, Китай), многие крупные инвесторы, компании и банки предпочитают держать свои капиталы в ценных бумагах стабильных государств и сильных экономик. Таким образом, падение доходности этих самых ценных бумаг вызывает падение их привлекательности в качестве инструмента инвестирования для международных инвесторов. Спрос падает, ценные бумаги продаются, новые не размещаются, соответственно, и спрос на доллар США падает на международном рынке, так как он уже не нужен в таком количестве, чтобы покупать новые ЦБ. Таким образом, помимо «четырех видов кризиса» и надвигающегося пятого, Штаты сталкиваются теперь с еще одной новой проблемой, которая может негативно отразиться на курсе ее национальной валюты. Самое интересное, что происходящее в данное время абсолютно на руку Дональду Трампу. Мы, конечно, имеем в виду падение курса доллара. Напомним, что с самого начала своего правления Трамп мечтал о «дешевом» долларе, чтобы более просто обслуживать госдолг и помочь национальным экспортерам. И вот сейчас, к концу его президентского срока, когда государственный долг вырос до невообразимых 30 триллионов, раздулся всего за год на несколько триллионов долларов и, что самое печальное, вполне может продолжать расти и дальше, мечта Трампа сбылась. Поможет ли она ему в его желании и намерении переизбраться на второй срок?

Помимо падения доходности казначейских ценных бумаг США, в последние несколько дней с различными речами выступали представители ФРС. Началось все в прошлый четверг с Джерома Пауэлла, который не сообщил ничего оптимистичного, лишь сказал, что теперь инфляции в Америке будет позволено расти выше 2%. Все бы ничего, вот только такой уровень инфляции в Штатах не видели уже давно. Таким образом, решение отказаться от таргетирования инфляции на уровне 2% примерно то же самое, что и заявление «Мы ужесточим монетарную политику, как только ВВП вернется на докризисные уровни и удастся полностью победить пандемию». Это очевидно, что при решении этих двух проблем появится возможность ужесточать монетарную политику. Вот только когда это случится? Минимум через несколько лет. Так и с инфляцией. Тот факт, что теперь ФРС позволит ей расти до 3%, не означает, по сути, ничего конкретного. Все так же, как и прежде, FOMС будет решать ужесточать монетарную политику в данное время или нет. Выступления в начале недели Рафаэля Бостика и Ричарда Клариды и вовсе были переоценены.

По сути, главы ФРБ Атланты и заместитель Джерома Пауэлла также не сообщили рынкам ничего сверхинтересного. Кларида заявил, что ФРС не собирается повышать ключевую ставку только потому, что уровень безработицы начал падать, но также не собирается и вводить отрицательные процентные ставки, а также сомневаются в эффективности контроля над кривой доходности государственных облигаций. Рафаэль Бостик в своем выступлении, наоборот, затронул тему коронавируса, отметив, что высокие уровни заболеваемости в США тормозят восстановление экономики и создают дополнительные риски. Что из этой информации не было известно ранее рынкам? Таким образом, мы считаем, что падение американской валюты в последние несколько дней не связано с выступлениями представителей ФРС напрямую. Скорее всего, их риторика лишь дополнила общую непривлекательную картину текущего состояния экономики США и ее перспектив на ближайшие месяцы и годы. Естественно, что фактор бесперспективности американской экономики еще сильнее понизил спрос на доллар, на американские государственные ценные бумаги. Также следует напомнить, что в Штатах продолжаются массовые митинги и протесты, связанные с новым инцидентом между полицией и темнокожим мужчиной, закончившийся стрельбой и тяжелым ранением последнего. Хорошо еще хоть на этот раз не вся страна оказалась охваченной массовыми беспорядками.

А тем временем общее количество зафиксированных случаев заболевания «коронавирусом» в США перевалило за 6 миллионов. Однако пусть не вводит в заблуждение эта цифра. Она отражает не количество заболевших людей, в данное время находящихся на лечении, а общее количество случаев заболевания с момента начала пандемии, то есть за 6 месяцев. Это раз. Во-вторых, в последние недели действительно отмечается сокращение количества новых случаев инфицирования (согласно данным университета Джона Хопкинса). Например, 30 и 31 августа в стране заражалось 35 и 33 тысячи, что в два раза ниже значений, которые наблюдались месяц назад. К сожалению, этот фактор пока никакой поддержки американской валюте не оказывает.

Ну и как же обойтись без Дональда Трампа, который продолжает предвыборную кампанию, которая сводится к призывам своих сторонников скандировать «Трамп еще на 12 лет» и критике своего главного оппонента Джо Байдена. На этот раз Трамп заявил, что «Байден – очень и очень слабый человек и его контролируют как марионетку». «Если радикальные левые силы победят, они возьмут под контроль ваши города, это будет самая настоящая революция», – считает действующий президент США. Трампу также задали вопрос, о каких именно людях, контролирующих Байдена, он говорит? «Люди, о которых вы никогда не слышали. Люди, которые находятся в тени. Люди, которые контролируют протесты на улицах», – последовал ответ в стиле американского президента, который никогда не предоставляет доказательств своим словам.

Волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 2 сентября составляет 99 пунктов и характеризуется как «высокая». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,1824 и 1,2022. Разворот индикатора Хайкен Аши наверх просигнализирует о возможном возобновлении восходящего движения, как и отскок цены от скользящей средней линии.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,1841

S2 – 1,1719

S3 – 1,1597

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1963

R2 – 1,2085

R3 – 1,2207

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD начала нисходящую коррекцию. Таким образом, сегодня можно продолжать торговать на повышение с целями 1,1963 и 1,2022, если индикатор Хайкен Аши развернется наверх или будет выполнен отскок от мувинга. Если цена закрепится ниже мувинга, то рекомендуется торговать на понижение с целями уровни Мюррея «5/8» и «4/8» – 1,1841 и 1,1719.

Рекомендуем к прочтению:

Обзор пары GBP/USD. 2 сентября. Переговоры по взаимоотношениям между Британией и Евросоюзом могут начаться в следующем году с «чистого листа».

Торговые сигналы, отчет COT:

Горящий прогноз и торговые сигналы по паре EUR/USD на 2 сентября.

Горящий прогноз и торговые сигналы по паре GBP/USD на 2 сентября.