29.10.202112:29 Аналитические обзоры Форекс: Бычий рынок BTC становится уникальным: что это значит и при чем здесь институциональные инвесторы?

Биткоин завершил фазу коррекции, восстановившись над областью $59,7k-$61k. Сейчас криптовалюта находится в фазе стабилизации цены и накопления необходимых объемов для старта полноценного роста. При этом крупные компании продолжают приобретать монеты BTC, и по состоянию на 29 октября "киты" владеют 49% всех биткоинов в свободном обороте. Процент участия институционалов в рынке первой криптовалюты существенно вырос за последние полгода, благодаря чему актив стал более стабильным и предсказуемым. Помимо этого, рост числа инвестиций от крупного капитала поспособствовал более фундаментальным изменениям всего рынка Bitcoin.

Известный криптоаналитик Вилли Ву уверен, что текущий бычий рынок первой криптовалюты будет существенно отличаться от предыдущих и по результатам, и по длительности. Эксперт считает, что цена на биткоин будет расти еще как минимум шесть месяцев, а при относительно стабильной новостной повестке ралли может затянуться на год. В первую очередь виновниками этого стоит признать институциональных инвесторов, которые запустили период накопления в конце прошлого года и тем самым полностью изменили расклады на рынке BTC. Благодаря большим инвестициям циклы роста и коррекции криптовалюты значительно расширились. Это связано с ростом числа долгосрочных игроков, которые не спешат совершать операции с монетами, дожидаясь идеального момента. Ву считает, что, помимо продолжения текущего бычьего рынка, цена Bitcoin перешагнет рубеж в $100k.

Анализируя точку зрения эксперта, можно найти общие точки соприкосновения. Например, ончейн-анализ показывает, что по сравнению с предыдущими периодами роста операции по перемещению монет значительно сократились. Это подтверждает тезис о том, что рынок становится более спокойным и сбалансированным. Объемы транзакций также снизились на 15% по сравнению с февралем-весной 2021 года, что также свидетельствует о росте числа долгосрочных инвесторов, не играющих на росте или падении в моменте. Вероятнее всего, процесс растягивания рыночных циклов действительно начался, но с большой долей вероятности можно сказать, что в ближайшее время он лишь будет набирать обороты. На это повлияет новый вид биткоин-инвестиций, который начался со смягчения политики США в отношении криптовалют. Запуск ETF-фондов является лишь первой ступенью полномасштабного внедрения BTC в экономику государства. Уже известны первые случаи, когда крупные пенсионные фонды инвестировали в актив для защиты от инфляции. Теперь власти Соединенных Штатов готовят план по работе с битком для банков страны, что также является новым этапом инвестиций в первый криптоактив.

С учетом всего этого стоит ожидать еще большего расширения периодов роста и коррекции BTC, а также сохранения тенденции по увеличению числа институциональных инвесторов в монете. Уже сейчас видны предпосылки к сокращению числа рознично аудитории, торгующей коином в краткосрочной манере. С одной стороны, это отторжение процесса принятия битка как средства массового использования, но с другой - позволяет существенно снизить волатильность. Падение 27 октября ярко демонстрирует то, насколько вырос рынок биткоина, ведь при резком обвале цены на $6 тысяч локальной распродажи не произошло. Это указывает на зрелость и долгосрочность интересов аудитории BTC.

Тем временем криптовалюта продолжает колебаться в узком диапазоне $60k-$63,5k при суточных объемах торгов в районе $48 миллиардов. Графики коина указывают на продолжение периода стабилизации с постепенным снижением к нижней границе области колебаний. Показатель MACD на дневном графике сформировал медвежье пересечение и продолжает снижаться. Вскоре возможен его уход за нулевую отметку, что нивелирует попытку возврата краткосрочного восходящего импульса. Индекс относительной силы плавно снижается к отметке 40, что говорит о росте числа продаж и отсутствии сильных покупателей. Стохастик близок к завершению формирования бычьего пересечения, но, вероятнее всего, этот импульс не будет реализован. Цена продолжит снижаться, и если быкам не удастся остановить падение выше $60k, то нас ждет повторный ретест области $57k-$60k.

Тем временем ончейн-активность монеты продолжает оставаться на высоком уровне, что свидетельствует о готовности аудитории к откупу. Число уникальных адресов в сети BTС остается на уровне 1 миллиона, что является бычьим сигналом и говорит о высоком уровне активности. Объемы транзакций также продолжают оставаться на уровне периода установления исторического рекорда, а потому стоит ожидать стабилизации цены, после которого начнется восстановление котировок. В целом рынок по-прежнему является бычьим и локальный период колебаний и коррекции уже не влияет на игроков столь негативно, как раньше, что приближает новое бычье ралли.