12.11.202115:55 Аналитические обзоры Форекс: Снижение ончейн-активности и падение объемов торгов пророчат падение цены ETH: когда ждать коррекцию Ethereum и почему это хорошо?

После продуктивных двух недель, во время которых эфириум несколько раз обновил исторический максимум, монета приостановила восходящее движение. По состоянию на 12.11 коин торгуется в узком диапазоне с постоянным смещением к нижней границе канала. При этом наблюдается определенный спад активности в сети, а решение по внедрению эфира в мессенджер Discord было негативно воспринято пользователями и было отменено. С учетом этого существенно возрастает вероятность наступления коррекции на рынке главного альткоина.

Помимо фундаментальных факторов, спровоцировавших существенный обвал большинства классических рынков и рынка криптовалют, на коррекцию ETH указывает спад активности в основной сети. За последние две недели котировки эфира несколько раз обновили исторический максимум, и этот процесс всегда сопровождался ростом ончейн-показателей и объемов торгов. Сейчас ситуация меняется, и дивергенция, скрываемая за импульсной активизацией трейдеров, начала проявляться по всем основным метрикам. Число активных адресов в сети актива прекратило восходящее движение, несмотря на продолжение ралли цены. Показатель остановился на отметке 600 тысяч и уже больше двух недель не может его преодолеть. При этом заметны импульсные скачки роста числа адресов незадолго до установления новых исторических максимумов, что локально способствовало скрытию растущей дивергенции. Схожая динамика прослеживается и в объемах торгов, которые пытаются подняться выше уровня первого максимума, но терпят неудачу и начинают снижаться.

Помимо этого, наблюдается нетипичная ситуация, когда инвесторы не спешат фиксировать прибыль, несмотря на установление нескольких исторических рекордов за короткий отрезок времени. Это говорит о том, что трейдеры продолжают играть на повышение и ждут более выгодных позиций для выхода из актива. Показатель NPL отражает отсутствие спроса на продажу эфира, что позволяет предположить перегретость рынка. Эксперты Santiment считают, что цена продолжают расти по инерции, но в скором времени дивергенция достигнет точки невозврата, после чего начнется мощная коррекционная волна. С учетом того что большинство инвесторов находятся в плюсе, согласно метрике MVRV, которая пересекла отметку +8%, можно ожидать старт панической распродажи в надежде удержать максимальную прибыль.

Тем временем на четырехчасовом графике криптовалюта склонна к снижению, а позиции продавцов гораздо уверенней покупателей. За два дня цена сформировала две уверенных импульсных медвежьих свечи, что является сильным сигналом на понижение. Быки пытались возобновить восходящий импульс и вытолкнуть цену выше линии супертренда, но котировкам не удалось пройти зону сопротивления на отметке $4800. Технические индикаторы криптовалюта также сигналят о дальнейшем снижении цены и движении к зоне поддержки на отметке $4,6k. MACD пересек нулевую отметку и свалился в красную зону, что указывает на затухание среднесрочного восходящего импульса. При этом стохастический осциллятор и индекс относительной силы демонстрируют предпосылки к восстановлению: стохастик движется по флету и может сформировать бычье пересечение, а RSI возобновляет восходящее движение к бычьей зоне на отметке 50.

На дневном графике можно заметить, что уверенный среднесрочный восходящий тренд эфира длится с 30 сентября и с тех пор монета не совершила ни одного импульсного понижения. Помимо этого, предыдущий торговый день завершился на бычьей ноте, но с неприятным привкусом, так как быки не сумели поспособствовать формирования паттерна «бычьего поглощения». Это указывает слабую активность покупателей и набирающую обороты силу медведей, которая станет катализатором нисходящего движения цены. Технические индикаторы также сигнализируют о слабости восходящего тренда: MACD сформировал медвежье пересечение и начал снижаться, а стохастик и индекс RSI движутся к отметке 50 и рискуют покинуть бычью зону, что будет свидетельствовать о полном доминировании продавцов.

Учитывая ончейн и технический анализ Ethereum, есть все основания полагать, что коин уйдет на коррекцию, что стоит воспринимать как нормальное явление при непрерывном месячном восходящем тренде. С учетом того что цена уже коснулась уровня фибо 1.618, стоит ожидать старта коррекции на выходных. Ближайшие ключевые уровни поддержки криптовалюты расположены в зоне $4 250 - $4 300, но, вероятнее всего, цена продолжит снижаться до более глубоких позиций. Наиболее вероятными местами отскока станут отметки $3 970 и $3 660, где может произойти новый БУМ активности. Забрать ликвидность с этой зоны необходимо после трех рекордов стоимости за две недели. Столь глубокая коррекция способствует еще более мощному ралли, которое обещает совпасть во временном диапазоне с полноценным запуском дефляционных протоколов криптовалюты.