11.02.202216:13 Аналитические обзоры Форекс: Биткоин не установит новый рекорд в 2022 году из-за политики ФРС?

Месяц назад рынок криптовалют пребывал в состоянии экстремального страха по мере снижения цены Биткоина ниже $35k. Спустя месяц актив торгуется в районе $44k, а инвесторы возобновили активные операции с цифровой монетой. Несмотря на это, криптосообщество уверено, что 2022 год станет сложным для криптовалютной отрасли. Помимо повсеместного регулирования локальных рынков государствами, инвесторов волнует политика ФРС.

Наибольший прирост инфляции за последние 30 лет вынудил Федрезерв свернуть программу стимулирования экономики. Регулятор также планирует повышение ключевой ставки для снижения темпов роста инфляции. Фондовые рынки ожидали такого заявления от ФРС, но все равно отреагировали падением.

Ближайшее заседание федрезерва и первое повышение ставки планируется весной 2022. Это говорит о том, что у рисковых активов остается все меньше времени для восстановительного периода. Ужесточение политики ФРС спровоцирует отток инвестиций из высокорисковых отраслей и повысит волатильность.

Схожую позицию высказал СЕО Prosper Trading Academy Скотт Бауэр. Предприниматель уверен, что движение цены Bitcoin будет зависеть от монетарной политики США и роста инфляции. Однако в любом случае Бауэр исключает, что криптовалюта успеет достигнуть нового исторического рекорда и проведет текущий год, скитаясь по диапазону $30k-$50k.

Если рассматривать позицию Бауэра с технической точки зрения, то можно обратиться к недельному таймфрейму криптовалюты. На 1W графике нарушена восходящая тенденция движения котировок BTC/USD. Кроме того, технический индикатор RSI находится на отметке 46 баллов, что характерно для медвежьего рынка. Для примера сравним индекс в период бычьего рынка 2017 года. Тогда метрика не опускалась ниже отметки 60, что соответствует бычьему тренду.

Это предположение может быть правдивым, если криптовалюта завершила пятиволновую структуру роста. В таком случае в текущем бычьем цикле уже был установлен исторический максимум на отметке $69k. А восстановительное движение Биткоина можно считать привычным флетовым движением по широкому диапазону $30k-$50k.

Эксперты JPMorgan высказали схожую позицию, основываясь на том, что Bitcoin стал ближе к классическим финансовым инструментам. Команда банка привела в пример падение котировок BTC вслед за NASDAQ и SPX в качестве доказательства зависимости от технологических компаний. Повышенная корреляция с указанными индексами делает криптовалюту более чувствительной к политике ФРС и рисковым инвестициям. Поэтому JPMorgan уверены, что криптовалютная отрасль и конкретно Биткоин столкнутся с периодами повышенной волатильности из-за нормализации кредитно-денежной политики.

Несмотря на сдержанно-пессимистичные прогнозы, есть все основания полагать, что BTC находится в рамках восстановительного периода и зарождения финальной, пятой волны роста. Данный сценарий актуален в случае, если четвертая медвежья волна имела сложную двухуровневую коррекционную структуру. Позитивный сценарий подтверждается статистическими данными. Santiment сообщает, что за 1,5 месяца коррекции адреса с балансами от 1000 BTC накопили 220k монет битка. Хешрейт криптовалюты устанавливает новые рекорда производительности, а крупные компании накапливают объемы инвестиций.

Кроме того, фигуры теханализа указывают на потенциал движения цены BTC как минимум в район $56k. Число активных адресов продолжает расти, а число монет в "слабых руках" достигло минимума, что говорит о снижении вероятности панических продаж. Все эти факторы указывают на то, что главной криптовалюте удастся установить новый исторический рекорд до очередного заседания ФРС.