15.04.202208:51 Аналитические обзоры Форекс: Биткоин пытается консолидироваться в районе $40k, но инвесторы пассивны: варианты движения цены криптовалюты

Биткоин замедлил нисходящее движение в рамках локального медвежьего тренда. Однако ситуация продолжает оставаться напряженной за счет того, что актив находится на краю пропасти. Если Биткоин пробьет $40k, то цене открывается путь к следующему уровню фибо, который расположен ниже $37k. Несмотря на такую вероятность, существуют и другие варианты движения цены BTC/USD.

Главное, из чего стоит исходить инвесторам в текущей ситуации, это повышенная корреляция Биткоина с фондовыми рынками. Криптовалюта движется в одной упряжке с раздутыми фондовыми индексами, вроде SPX, и по мере ужесточения монетарной политики будет снижаться все сильнее. Помимо этого, наблюдается период пассивного накопления монет BTC крупными инвесторами. Однако позитивная тенденция сохраняется из-за того, что часть игроков и майнеров фиксируют прибыль. С учетом этого нельзя назвать текущее накопление целенаправленным увеличением объемов BTC. Это скорее вынужденная мера, спровоцированная появлением свободных объемов, позволяющих усреднить цену покупки актива.

Техническая картина отражает негатив фундаментальных факторов. Активность покупателей находится на низком уровне, а текущих объемов едва хватает на удержание ключевой зоны поддержки $40k. Биткоин уже пробил уровни поддержки двухнедельного восходящего тренда, но снижение BTC ниже $40k спровоцирует еще большую коррекцию. На дневном таймфрейме криптовалюты появилось фигура "медвежьего флага". Цене удалось дойти до нижней границы данной фигуры, и в случае медвежьего пробоя цена начнет реализацию формации с потенциалом $25k-$30k.

Несмотря на сложность и пессимистичность ситуации, сначала рассмотрим позитивный вариант движения цены BTC/USD. Если крупные инвестиции институционалов будут подкреплены повышенной активностью покупателей, то есть вероятность что цена возобновит восходящее движение. В таком случае закрытие недельной свечи выше $43k станет сигналом к открытию лонгов. Такой вариант событий возможен за счет снижения давления классических рынков и институциональных инвесторов. Так как более 18% инвесторов BTC - это розничные трейдеры, есть все основания полагать, что Биткоину удастся вырулить и возобновить восходящее движение.

Теперь рассмотрим пессимистичные сценарии, которые выглядят более вероятными. Криптовалюта отбила третью за четвертые сутки атаку на уровень поддержки $40k. Никто не отменял правило, что чем чаще цена тестирует зону, тем вероятней ее будущий пробой. Поэтому вполне вероятно, что после удержания уровня $40k нас ждет локальный отскок в район $41k-$42,5k, где проходит 7 ЕМА и уровень фибо 0,382. Впоследствии цена вновь начнет снижаться из-за доминирующих позиций продавцов и пассивного накопления крупными инвесторами. При таком снижении потенциал движения цены – $35k.

Второй негативный сценарий может стать позитивным, так как подразумевает отскок в район $43k. Если на этом этапе покупатели активизируются, то появится возможность закрепиться выше $43k и продолжить восходящее движение в диапазон $44k-$45k. Но в таком случае цене нужно пробить 365 ЕМА и сильный уровень сопротивления фибо 0,5. Учитывая текущее состояние рынка и страх перед снижением ликвидности, цена совершит разворот в районе $43k, и начнет снижаться в диапазон $35k-$36k. Далее есть вероятность преждевременного восстановления цены, если часть крупных инвесторов, вроде Luna Foundation, захотят защитить свой капитал, приобретенный за последний месяц. Однако, учитывая политическую и экономическую нестабильность, нет смысла прогнозировать на столь широкий период. На текущем этапе главная криптовалюта гораздо ближе к медвежьему сценарию движения цены из-за продолжающегося перемещения капитала инвесторами.