22.07.202211:32 Аналитические обзоры Форекс: Биткойн поднимается с колен

Научись ценить, что имеешь. Пока агрессивно настроенные «быки» по BTCUSD с наслаждением потирают руки из-за того, что токен сумел покинуть диапазон консолидации 19000-22000 и возобновляют свои прогнозы его роста к 500000 в течение пяти лет, рядовые поклонники биткойна отмечают, насколько прочно он вошел в нашу жизнь. По данным CivicScience, около 11% американцев смогли уйти с работы благодаря прибыли от операций с криптовалютой. Redfin отмечает, что 11,6% респондентов опроса заявили, что при покупке недвижимости использовали токены.

Несмотря на то что общие цифры пока относительно невелики, они обостряют проблемы экономики США. Последняя сталкивается с нехваткой сотрудников на фоне нежелания американцев возвращаться в состав рабочей силы и с бешеным ростом цен на жилье. Все это разгоняет инфляцию, но ФРС не намерена искать козла отпущения. И находить его где-нибудь в биткойнах. Важным является лишь то, что влияние криптоиндустрии на жизнь людей увеличивается. Как, впрочем, и на финансовые рынки.

Если в середине 2020 капитализация биткойна составляла $250 млрд, что ничтожно мало с $18 трлн для денег в обращении в виде агрегата M2, то к концу 2021 она выросла до $3 трлн. С тех пор на фоне гигантских распродаж BTCUSD показатель упал до $1 трлн, однако «быки» полны оптимизма. Они все чаще используют стратегию покупок токенов на открытии американского рынка акций с продажей на закрытии. Ранее она чаще приносила убытки, чем прибыль, но сейчас ситуация изменилась. Рост влияния криптовалют на экономику и финансовые рынки, а также тесная корреляция с Nasdaq Composite заставляют трейдеров менять стратегии.

Динамика прибыльности стратегий работы с биткойнами

Не секрет, что главными драйверами выхода BTCUSD за пределы верхней границы диапазона консолидации 19000-22000 стала позитивная динамика фондовых индексов США. S&P 500 и его аналоги были воодушевлены сильной корпоративной отчетностью, благоприятными сигналами от макростатистики по Штатам, менее агрессивной чем ранее ФРС и некоторым ослаблением доллара США. Американская экономика способна выдержать более высокие ставки, и не факт, что она окунется в рецессию. Это обстоятельство на фоне зашкаливающего пессимизма инвесторов позволяет говорить о формировании донышка как под фондовыми индексами, так и под биткойном.

Действительно, ситуация, когда доля облигаций в портфелях управляющих активами больше, чем удельный вес акций, встречается крайне редко.

Динамика соотношения акций и облигаций в портфелях инвесторов

Так было во времена рецессий 2009 и 2020, после чего S&P 500 рос как на дрожжах. История повторяется? Если да, то это хорошая новость для BTCUSD.

Технически отработал обозначенный в предыдущем материале паттерн «Всплеск и полка». В настоящее время идет его трансформация в Дракона, поэтому лонги имеет смысл наращивать на прорывах сопротивлений на 24350 и 25300. При возврате BTCUSD к 20300 продаем в рамках модели Обман-выброс.