27.07.202212:52 Аналитические обзоры Форекс: S&P 500: куда двинется фондовый рынок после заседания ФРС?

Как мы отметили в нашем сегодняшнем обзоре «DXY: накануне публикации решения ФРС», многое в динамике доллара и американского фондового рынка также будет зависеть от риторики сопутствующих заявлений руководства ФРС. Через 30 минут после публикации решения по процентным ставкам (в 18:30 GMT) начнется пресс-конференция ФРС, которая будет представлять для инвесторов наибольший интерес (подробнее см. в «Важнейшие экономические события недели 25.07.2022 – 31.07.2022»).

Между тем, основные индексы американского фондового рынка продолжают пока что развивать восходящую динамику с начала этого месяца.

Так, индекс широкого рынка S&P 500 (в торговом терминале он отражается как CFD #SPX) на момент публикации торгуется вблизи отметки 3958.00, продолжая корректироваться после сильнейшего падения с начала года до ключевого уровня поддержки 3660.00, отделяющего многолетний бычий тренд от медвежьего (подробнее см. в «S&P 500: технический анализ и торговые рекомендации на 27.07.2022»). Также следует обратить внимание на важный уровень поддержки 3950.00. Его пробой в ту или другую сторону определит направление дальнейшей динамики S&P 500.

Из США поступают довольно позитивные макро данные, по крайней мере, с показателями лучше, чем в Европе.

Так, индекс PMI деловой активности (от ISM) в секторе услуг США, хоть и сократился с 55,9 до 55,3 пункта в июне, он оказался существенно лучше прогнозов о падении до 54,5 пункта, оставаясь также значительно выше уровня 50,0, отделяющего рост бизнес-активности от ее замедления.

Аналогичный индекс PMI для производственной сферы США также остается значительно выше уровня 50,0 (53,0 в июне, согласно данным, представленным ISM в начале месяца).

При этом, уровень безработицы в июне остался на отметке 3,6%, а число занятых в несельскохозяйственном секторе увеличилось на 372 тыс., превышая прогноз экономистов о росте на 240 тыс. (число рабочих мест в обрабатывающей промышленности США выросло в июне на 29 тыс. после роста на 18 тыс. в мае, что также оказалось выше прогноза о росте на 15 тыс.).

Сильные данные по американскому рынку труда (см. также Инструменты фундаментального анализа. Динамика рынка труда), вкупе с позитивными данными в основных сферах американской экономики, предоставляют ФРС больше пространства для манёвра при выборе вектора денежно-кредитной политики.

Позитивные основные макро данные позволяют снизить градус негативных оценок о возможности рецессии в американской экономике на фоне улучшившихся перспектив стабилизации инфляционного давления без резкого ухудшения условий труда.

Показатель потребительского доверия американцев также улучшился в июле. Об этом свидетельствует опубликованный в середине месяца предварительный индекс потребительского доверия (от Мичиганского университета). Данный индикатор отражает уверенность американских потребителей в экономическом развитии страны. Рост индикатора и его относительно высокий уровень говорят о росте экономики: в июле он вышел со значением 51,1 против прогноза 49,9 и после значения 50,0 в июне.

В этой связи сегодня участники рынка также обратят внимание на публикацию в 12:30 (GMT) данных по заказам на товары длительного пользования и капитальные товары.

Данный индикатор отражает стоимость заказов, полученных производителями товаров длительного пользования и капитальных товаров, подразумевающих крупные инвестиции. Рост данного индикатора является позитивным фактором для доллара и американских фондовых индексов. Однако, ожидается относительное снижение показателей, что может оказать давление на доллар и фондовые индексы США.

Тем не менее, влияние на рынок этой публикации будет краткосрочным, учитывая предстоящее главное событие сегодняшнего дня – решение ФРС по процентной ставке. Оно, напомним, будет опубликовано в 18:00 (GMT).

*) об особенностях торговли индексом S&P 500 см. в статье «S&P500: американский фондовый индекс (характеристики, рекомендации)»