01.09.202209:43 Аналитические обзоры Форекс: Bitcoin сохраняет зависимость от макротрендов и приближается к ретесту локального дна: чего ожидать от криптовалюты в сентябре?

Вопреки всем ожиданиям и прогнозам, Биткоин продолжает отчаянно цепляться за важный психологический уровень $20k. Криптовалюте удалось замедлить падение и не пустить цену в свободное плавание ниже круглой отметки. Сверхустойчивость цены Bitcoin можно обосновать многими факторами, но, вероятнее всего, основная причина заключается в существенных объемах ликвидности в зоне $19,5k-$20,8k. Именно эта зона является театром торговых действий за последние семь дней. Однако рано или поздно криптовалюте придется выходить из данного диапазона, и оснований полагать, что направление будет нисходящем, гораздо больше.

Начиная с середины августа Биткоину удалось сформировать лишь одну уверенную бычью свечу. Все остальное пространство на дневном графике криптовалюты занимают уверенные медвежьи паттерны или слабые зеленые свечи. Это говорит о том, что цифровой актив окончательно вернулся в лоно нисходящего тренда. Вместе с тем мы видим, что нисходящее движение цены значительно замедлилось без серьезных фундаментальных факторов или новостей. Факт ослабления нисходящего тренда указывает на то, что движение цены криптовалюты полностью зависит от фундаментальных новостей, на которые реагирует рынок. В остальном низкая торговая активность в сети BTC не позволяет быкам или медведям самостоятельно реализовать импульсное движение цены.

Поэтому осенью прогнозирование движения цены криптовалюты будет всецело зависеть от фундаментальных факторов и важных новостей. Специалист считает, что полноценного восстановления котировок криптовалюты и всего рынка ожидать не стоит, а подобные движения цены воспринимать с опаской. С этим утверждением тяжело не согласиться, однако восходящее движение BTC с середины июля по середину августа полностью подтверждает фундаментальную основу любого движения цены криптовалюты. Восходящий тренд Bitcoin зародился благодаря месячной коррекции индекса доллара США, который в текущем медвежьем рынке является главным маяком для инвесторов.

Ситуация кардинально не изменится, и DXY продолжит диктовать условия рынку. На это косвенно намекнуло заявление спикера ФРС Местера, который заявил, что ключевую ставку следует поднять выше 4% и добиться существенного снижения инфляции. Учитывая корреляцию BTC и фондовых индексов, подобные заявления можно расценивать как отсутствие значимых перспектив для роста крипто рынка. Вместе с тем многие эксперты прогнозируют рост фондового и крипторынка на фоне ноябрьских выборов в Сенат. Вполне вероятно, что в преддверии этого события на рынке появятся первые перспективы для восстановления рынка.

До ноября еще два месяца, и есть основания полагать, что за такой длительный срок Биткоин можно обновить локальный минимум. Криптовалюта находится в шаге от падения к актуальному дну рынка на отметке $17,7k. На дневном графике BTC/USD мы четко видим движение цены от верхней границы диапазона $17,7k-$25k к нижней. Удержание цены вблизи отметки $20k дает результат, пока определенная часть инвесторов имеет возможность собирать ликвидность.

Однако технические графики выдают явную слабость быков: стохастический осциллятор пытался сформировать бычье пересечение, но окончательно застрял в зоне перепроданности. Индекс RSI также не сумел реализовать локальный бычий импульс, что указывает на отсутствие покупательских объемов. Учитывая явную слабость BTC, если дневная свеча закроется ниже $20k, то падение усугубится и цена достигнет отметки $17,7k. При закреплении цены Bitcoin выше $20,5k можно задуматься о бычьем сценарии, но по состоянию на 11:00 предпосылок к этому нет.

Несмотря на негативный фундаментальный фон и явную зависимость Биткоина от макроэкономических факторов, основная аудитория актива остается непоколебимой. Активный период накопления пройден, но предложение BTC на биржах продолжает падать. Согласно данным Santiment, объемы монет Bitcoin на крипто платформах сократилось на 40% от абсолютного максимума, установленного в мае 2020 года. Данные Glassnode также говорят о сохранении тенденции по накоплению BTC долгосрочными инвесторами. Вера рынка в фундаментальную ценность криптовалюты – главная задача Bitcoin на текущем этапе. И учитывая то, что он с ней справляется, на долгой дистанции криптовалюта возобновит восходящее движение.

В сухом остатке можно сказать, что осень будет непростой для Биткоина. Криптовалюта находится под сильным давлением как фундаментальных, так и внутренних факторов. Учитывая это ожидать восходящего движения не стоит. Ценовое движение будет носить импульсный характер вследствие реакций на фундаментальные факторы.

Ситуация может измениться ближе к ноябрю, когда будут достигнуты первые поворотные результаты агрессивной политики ФРС и выборы в Конгресс. До тех пор криптовалюта продолжит двигаться в узком диапазоне, и вероятней всего, обновит локальный минимум. Что касается текущих целей, то остается актуальной короткая позиция вплоть до локального дна. В качестве подстраховки можно использовать стопы в области $20,5k-$20,8k. Но в целом сигналом для восстановления актив не подает.