21.11.202214:23 Аналитические обзоры Форекс: Биткоин движется к ретесту локального дна: стоит ли ждать финальной капитуляции?

Биткоин провел выходные в относительной стабильности и не покидал рамки диапазона $15,7k-$17,2k. Однако консолидация цены происходила при небольшом доминировании медведей, что привело к пробою ключевой области поддержки $16,2k по итогам воскресенья.

За последние 24 часа главная криптовалюта упала на 2,5% и торгуется вблизи психологического уровня поддержки $16k. Биткоин вплотную приблизился к ретесту локального дна на $15,7k, что чревато очередной волной капитуляции.

Фундаментальные проблемы рынка

Важно подчеркнуть, что инвесторы продолжают переваривать крах FTX. Genesis и Gemini рапортуют о приостановке вывода средств из-за проблем с ликвидностью. Binance рассматривает вариант с выкупом компаний, но это не вселяет рынку оптимизма.

Очередная тревожная волна прокатилась крипторынком после отказа крупнейшего Биткоин-траста Grayscale публиковать отчетность о своих резервах. Пошли слухи, что компания также испытывает финансовые трудности из-за краха FTX и обновления локального дна Bitcoin.

Акции Grayscale по состоянию на 21 ноября торгуются на 43% ниже текущей стоимости BTC, но при этом рынок не спешит закупаться по скидкам. Это подтверждает подорванное доверие институциональных инвесторов к криптовалютному рынку.

Помимо этого аффилированная к Grayscale DCG потеряла большие объемы средств во время краха LUNA, а теперь и FTX. Несмотря на это явных доказательств проблем Grayscale нет, но учитывая реалии инвесторам этого достаточно для потери интереса к цифровым активам.

При этом Panter Capital сообщил, что фонд купил Биткоинов на $137 миллионов. В сделке приняли участие 141 инвестор с минимальными вложениями $50 000. В фонде уверены, что к 2024 году Bitcoin возобновит бычье ралли после халивинга и установит новый рекорд стоимости.

Биткоин не находит поддержки инвесторов

Помимо фундаментальных факторов, главная криптовалюта продолжает находиться под давлением майнеров. После очередного перерасчета сложности добычи BTC, показатель вырос на 0,51% и находится вблизи максимальных отметок.

Для майнеров это тревожный сигнал, так как стоимость добычи криптовалюты растет, в то время как доходы остаются на низком уровне или и вовсе падают. Согласно отчетности Glassnode, за минувшую неделю майнеры продали 135% своих запасов. Это означает, что ежедневно компании по добыче Bitcoin продают минимум 315 BTC.

Также IntoTheBlock информирует, что Биткоин окончательно разорвал корреляцию с фондовыми индексами из-за краха FTX. По информации аналитического издания, по состоянию на 21 ноября взаимосвязь BTC-SPX упала до -0,58. Это означает, что криптовалюта отправляется в свободное плавание без (условной) поддержки/ориентира в виде рынка акций.

CoinMetrics также сообщают, что за минувшую неделю инвесторы вывели с бирж более 120 тысяч BTC и 1,4 миллиона ETH. Важно отметить, что далеко не 100% данных объемов перенаправляются на холодные кошельки. Часть запасов BTC и ETH распродается и оказывает давление на цену криптовалют.

Анализ BTC/USD

На дневном графике криптовалюты продолжает формироваться поджатие цены в фигуру "треугольник". Снижение волатильности и объемов торгов подтверждают выжидательную позицию инвесторов. Вполне вероятно, что публикация ФРС планов по дальнейшей монетарной политике может стать катализатором для выхода цены BTC из диапазона $15,7k-$17,2k.

Технические индикаторы криптовалюты также указывают на сохранение боковика в ближайшие несколько дней. При этом стоит ожидать планомерного снижения цены BTC к области поддержки $15,7k-$15,9k. Если покупателям удастся защитить данный рубеж, то цена отправится к диапазону $16,7k-$17k.

Итоги

Настроения на рынке остаются напряженными, а послевкусие от банкротства FTX продолжает давить на инвесторов. Психологическое состояние игроков также указывает на достижение точки невозврата.

С одной стороны цена BTC опустилась достаточно низко, но с другой стороны крах FTX останавливает инвесторов от откупа дна и вынуждает ожидать дальнейшего падения. Учитывая эти факторы, стоит ожидать финального снижения BTC ниже $15k по итогам ближайших двух недель ноября.

Очевидным и первым сигналом на достижение дна станет формирование V-образного падения с последующим стремительным откупом. До тех пор BTC продолжит консолидироваться в рамках $15,7k-$17,2k и ожидать подходящего повода для прорыва диапазона.