08.12.202213:11 Аналитические обзоры Форекс: AUD/USD: в диапазоне. Восходящая коррекция близка к завершению?

Доллар незначительно укрепился с начала открытия сегодняшнего торгового дня. На момент публикации данной статьи индекс доллара DXY находился вблизи отметки 105.35, на 30 пунктов выше цены закрытия, но и на 20 пунктов ниже цены открытия вчерашнего торгового дня. Другими словами, фьючерсы DXY торгуются внутри диапазона, вчерашних максимума и минимума и предыдущих 2-х торговых дней. Отчасти это связано с тем, что сегодня европейские страны отмечают католический праздник (Непорочное зачатие Девы Марии): банки и биржи в них закрыты. В то же время участники рынка все еще продолжают оставаться под впечатлением опубликованных в пятницу и во вторник важных макро данных из США, которые вновь внесли неопределённость в отношении динамики доллара.

Так, отчет Минтруда США, опубликованный в минувшую пятницу, указал на более существенный рост числа новых рабочих мест, созданных вне сельскохозяйственного сектора (+263 тыс. против прогноза +200 тыс. после предыдущего значения +284 тыс.), а также на сохранение безработицы на минимальных допандемийных уровнях (3,7% в ноябре против 3,7% в октябре, 3,5% в сентябре, 3,7% в августе, 3,5% в июле, 3,6% в июне, мае, апреле и марте, 3,8% в феврале, 4,0% в январе 2022 года). Средняя почасовая заработная плата при этом поднялась на +0,6% вместо +0,3% (по прогнозу), а в годовом исчислении - на +5,1% (против прогноза +4,6%).

При этом, как следует из отчета ISM, индекс PMI в сфере услуг вырос в ноябре до 56,5 (против прогноза о росте до 53,1 и значения 54,4 в октябре). Другие компоненты отчёта ISM показали, что индекс занятости вырос до 51,1 с 49,1, а инфляционный индекс выплаченных цен снизился в ноябре до 70 с 70,7, оказавшись также сильнее прогноза 73,6.

Эти данные подтверждают устойчивость американской экономики в условиях ужесточения монетарной политики. Это значит, что процентная ставка может быть вновь повышена на 0,75% на заседании ФРС 13-14 декабря. До этих публикаций и после заявлений главы ФРС Пауэлла неделей ранее о возможности замедления темпов повышения процентных ставок (см. наш недавний обзор «DXY: пустил ли Джером Пауэлл доллар «под откос»?), вероятность повышения процентной ставки ФРС на 50 базисных пунктов в декабре (а не на 0,75%) оценивалась участниками рынка в 80%, согласно данным CME Group.

Теперь же сомнения относительно дальнейших действий ФРС в этом отношении вновь выросли. Отметим, что накануне заседания на следующей неделе (13-14 декабря) руководство ФРС соблюдает режим тишины, и участникам рынка приходится, что называется, гадать в этом отношении.

В то же время в ФРС понимают, что «борьба с инфляцией далека от завершения», а ключевой вопрос - насколько высоко ставки необходимо будет повышать и как долго – остаётся без ответа. Как мы отметили в нашем вчерашнем обзоре, «интрига по поводу дальнейших действий ФРС сохраняется, раскачивая рынки и не давая его участникам определиться с направлением движения».

Следующая неделя вообще обещает быть весьма бурной: кроме публикации важной макро статистики, сразу 4 крупнейших мировых центральных банка (США, Швейцарии, Великобритании, Еврозоны) огласят свои решения относительно их монетарных политик.

До конца же этой недели выйдет еженедельный отчет Минтруда США с данными по числу заявок по безработице (сегодня в 13:30 GMT), ноябрьская статистика по производственной инфляции, а также предварительный индекс потребительского доверия от Мичиганского университета (подробнее о предстоящих событиях см. в Важнейшие экономические события недели 05.12.2022 – 11.12.2022).

Также завтра в начале торгового дня (в 01:30 GMT) Национальное бюро статистики Китая опубликует отчет по уровню инфляции в стране. Кроме котировок юаня эта публикация может затронуть котировки других азиатско-тихоокеанских валют, в частности, австралийский доллар. Что касается последнего, то, как известно, на этой неделе РБ Австралии ожидаемо повысил свою процентную ставку на 0,25%, предпочитая, таким образом, двигаться более мелкими шагами, чем другие крупнейшие мировые центральные банки, в борьбе с высокой инфляцией.

«С учетом продвижения к полной занятости и данных по ценам и зарплатам некоторое сворачивание чрезвычайной денежно-кредитной поддержки, оказываемой во время пандемии, целесообразно», и «правление (центрального банка) будет делать все необходимое для того, чтобы со временем инфляция в Австралии вернулась к целевому уровню». «Это потребует дальнейшего повышения процентных ставок в будущем", - сказал управляющий РБА Филип Лоу еще летом этого года. И пока что РБА двигается именно по этому пути.

В ответ на решение, объявленное в минувший вторник, повысить процентную ставку на 0,25% австралийский доллар отреагировал весьма сдержанно, а торговый день вторника в паре с американским долларом вообще закрыл на негативной территории. Тем не менее в среду пара AUD/USD выросла, но в основном за счет ослабления USD, а сегодня торгуется в узком диапазоне вблизи цены закрытия вчерашнего торгового дня и отметки 0.6731, через которую проходит важный краткосрочный уровень сопротивления. С середины прошлого месяца пара в основном торгуется в диапазоне между уровнями 0.6635 и 0.6835. Пробой этого диапазона в ту или иную сторону может определить направление дальнейшего движения пары. В целом же, несмотря на восходящую с середины октября коррекцию, преобладает глобальный нисходящий тренд. В связи с этим и следует выстраивать свою торговую стратегию по AUD/USD (подробнее см. в AUD/USD: технический анализ и торговые рекомендации на 08.12.2022).