22.12.202212:36 Аналитические обзоры Форекс: Доллар: ближайшие перспективы

Практически в конце активной торговой недели (в субботу католический мир будет встречать Рождество Христово) доллар остается под давлением. При этом индекс доллара DXY не оставляет попыток обновить новые (с конца июня) минимумы. На прошлой неделе фьючерсы DXY коснулись отметки 103.40, минимальной с 29 июня, а на этой неделе трижды (во вторник, среду, четверг) вновь вплотную к ней приближались. На момент же публикации данной статьи DXY находился на отметке 103.69, на 26 пунктов выше сегодняшнего минимума.

Участники рынка все еще находятся под впечатлением завершившегося на прошлой неделе заседания ФРС. На нем, как известно, ее руководители решили снизить темпы ужесточения монетарной политики, повысив процентную ставку на 0,50% (после повышений ставки на 0,75% в июне, июле, сентябре, ноябре).

И хотя на пресс-конференции после завершившегося заседания ФРС ее глава Пауэлл постарался развеять возникшие у участников рынка сомнения относительно жестких перспектив монетарной политики и доллар укрепился на следующий день после заседания центрального банка США, в целом индекс доллара DXY продолжает развивать нисходящую динамику, зародившуюся еще в октябре.

Как мы отметили в одном из наших недавних обзоров, «многие экономисты уже прогнозируют, что ФРС снова сократит размер повышения ставки в начале 2023 года, перейдя к повышениям на 0,25% в феврале и марте». А это – предвестник более глубокого падения DXY. «Первым сигналом для новых коротких позиций (отметили мы в нашем обзоре DXY: накануне важнейших событий) станет пробой локального уровня поддержки и ЕМА50 на недельном графике индекса DXY (CFD #USDX в торговом терминале МТ4), проходящий через отметку 104.50, а подтверждающим – пробой «круглого» уровня поддержки 104.00».

Как видим, оба уровня поддержки были пробиты, и продавцы доллара и его индекса DXY пытаются закрепиться в зоне ниже уровня 104.00, чтобы затем продавить его ниже, в сторону «круглого» уровня поддержки 100.00. Пробой же ключевого уровня поддержки 98.40 окончательно сломает бычий тренд DXY (подробнее и альтернативный сценарий см. в Индекс доллара #USDX: технический анализ и торговые рекомендации на 22.12.2022).

Что касается сегодняшнего экономического календаря (см. также Важнейшие экономические события недели 19.12.2022 – 25.12.2022), то сегодня в 13:30 (GMT) будет опубликован целый блок важной макро статистики по США. Кроме финальных релизов по ВВП, ценовых индексов за 3-й квартал (данные должны подтвердить рост показателей) будет опубликован еженедельный отчет по состоянию американского рынка труда с данными по числу первичных и вторичных заявок на пособия по безработице. Состояние рынка труда (вместе с данными по ВВП и уровню инфляции) является ключевым индикатором для ФРС при определении параметров ее кредитно-денежной политики.

Ожидается, что количество первичных и повторных заявок на пособие по безработице останется на минимумах, соответствующих минимумам периода до пандемии коронавируса, а это также позитивный фактор для доллара, свидетельствующий о стабильности американского рынка труда.

Ввиду этого стоит ожидать укрепления доллара в ходе американской торговой сессии. Впрочем, также нужно быть готовым и к его снижению, особенно если данные не оправдают ожиданий, т.е. будут пересмотрены в худшую сторону.

Завтра же участники рынка будут внимательно следить за публикацией (также в 13:30 GMT) данных по заказам на товары длительного пользования в США и данных по личным доходам/расходам американцев.

Все это важные для доллара показатели. Другими словами – нас ждет активный рост волатильности в конце недели, предоставляя напоследок (следующая неделя уже будет малоактивной: публикации важных макро данных не ожидается, а мир будет готовиться к встрече Нового года) интересные торговые возможности.