02.02.202309:05 Аналитические обзоры Форекс: Компания по ужесточению денежно-кредитной политики в США подходит к своему концу

Евро улетел выше 1.1000 после того, как Джером Пауэлл, председатель Федеральной резервной системы, заявил, что комитет провел ожидаемое повышение процентной ставки на четверть пункта, изменив свой тон заявлений на более голубиный по сравнению с декабрьским заседанием. По итогам двухдневного заседания Федеральная резервная система приняла решение замедлить рост процентных ставок, повысив их лишь на 25 базисных пунктов, до диапазона 4,5%-4,75%.

Рынки сильно не отреагировали на это, так как все ждали выступления Джэрома Паэулла, и только окончательно убедившись в том, что никакой агрессии со стороны Центрального банка больше не ожидается, рисковые активы продолжили свой рост.

То, что инвесторы ожидали услышать от Пауэлла: более оптимистичный взгляд на инфляцию и экономику, а также неспособность решительно подавить недавние рыночные ралли – все оправдалось. Очевидно, что председатель ФРС не был объективно голубиным, но и не слишком воинственно продвигал дальнейшее повышение ставок, чего было достаточно для рынка.

Выступая перед журналистами в среду в Вашингтоне, Пауэлл сказал, что политики прогнозируют еще «пару» повышений ставок с нового целевого диапазона 4,5% до 4,75%, что уже выше, чем почти нулевой уровень в марте прошлого года. Он также отметил, что чиновники готовы скорректировать свои планы, если ценовое давление ослабнет быстрей, чем ожидалось, что убедило инвесторов в их правильных взглядах на происходящее. Когда его спросили о смягчении условий на финансовых рынках, что может затруднить путь Центрального банка по возврату к целевому уровню инфляции в 2,0%, Пауэлл не выразил особой тревоги.

Тем самым глава ФРС дал зеленый свет всему тому, что происходило на рынках с начала января этого года. Пауэлл также заложил начало конца самой агрессивной кампании по ужесточению политики с 1980-х годов. Повышение на 25 базисных пунктов, которое комитет сделал вчера, было еще одним шагом к нормализации политики после повышения ставки на полпункта в декабре и четырех гигантских повышений на 75 базисных пунктов до этого.

Мягкие данные по инфляции за последние месяцы были достаточно убедительными для ФРС, чтобы рассмотреть вопрос о приостановке своей кампании по повышению ставок. Несмотря на то что комитет продолжает ссылаться на высокие цены, намек на еще два повышения на 25 базисных пунктов подтверждает ожидания рынка о конечной ставке на уровне 5,25%.

В ходе пресс-конференции Пауэлл признал, что экономика США сейчас находится в эре дезинфляции с охлаждением ценового давления. Он подчеркнул, что необходимы дополнительные данные, прежде чем Центральный банк США сможет объявить о своей победе, не уточнив, сколько еще данных за месяц потребуется чиновникам, чтобы убедиться, что инфляция находится на правильном пути.

Что касается технической картины EURUSD, то спрос на евро вырос и может сохраниться. Для этого необходимо удерживаться выше 1.1000, что подстегнет торговый инструмент к рывку в район 1.1050. Выше этого уровня можно легко забраться на 1.1090 с недалекой перспективой обновления 1.1125. В случае снижения торгового инструмента лишь провал поддержки 1.1000 увеличит давление на пару и столкнет EURUSD к 1.0960 с перспективой падения к минимуму 1.0920.

Что касается технической картины GBPUSD, то торговля в рамках канала сохраняется. Для возврата своего преимущества покупателям необходимо возвращаться выше 1.2420. Лишь провыв этого сопротивления укрепит надежду на дальнейшее восстановление в район 1.2470, после чего можно будет говорить и о более резком рывке фунта вверх, в район 1.2540. Говорить о возврате давления на торговый инструмент можно после того, как медведи заберут контроль над 1.2350. Это нанесет удар по позициям быков и столкнет GBPUSD назад к 1.2290 и 1.2230.