08.02.202314:10 Аналитические обзоры Форекс: S&P 500: текущая динамика и ближайшие перспективы

Перед началом американской торговой сессии сегодня доллар продолжает сдавать завоёванные ранее позиции, умеренно снижаясь с открытия сегодняшнего торгового дня. На момент публикации данной статьи фьючерсы DXY торговались вблизи отметки 103.02, на 65 пунктов ниже 4-недельного максимума, достигнутого в начале этой недели, и отметки 103.67.

Выступавший вчера в Экономическом клубе Вашингтона глава ФРС Джером Пауэлл, похоже, разочаровал участников рынка, ставивших на дальнейший рост доллара, хотя и не сказал ничего такого, чтобы могло сильно насторожить инвесторов. В общем, он повторил недавние заявления руководителей ФРС о том, что они привержены дальнейшей борьбе с высокой инфляцией, а сильный рынок труда позволяет им делать это и дальше.

Пауэлл отметил сильный отчет о занятости в США, опубликованный в пятницу, оказавшийся сильнее ожиданий, и подтвердил, что потребуется дальнейшее повышение процентных ставок. "Возможно, нам придется предпринять больше действий, если мы продолжим получать сильные отчеты по рынку труда или более высокую инфляцию", - сказал Пауэлл, но также отметил, что ожидает в этом году "значительное снижение" инфляции, что, вероятно, и насторожило покупателей доллара и что заставило его снизиться по итогам вчерашнего торгового дня.

Что касается упомянутого выше рынка труда США, то, как известно, в январе число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе американской экономики выросло на 517 000 человек, а общая безработица снизилась до 3,4%, с 3,5% месяцем ранее. Данные отчета при этом оказались значительно сильнее прогнозных значений (+185 000 человек, после декабрьского роста на +260 000).

В нашем недавнем обзоре Dow Jones Industrial Average и американский фондовый рынок: накануне публикации решения ФРС по процентной ставке мы уже указывали на взаимосвязь возможного уровня процентной ставки и уровня безработицы.

В настоящий же момент она (безработица) остается на минимальных многолетних минимумах, в то время как уровень инфляции все еще значительно высок. Это создаёт предпосылки для дальнейшего роста уровня процентной ставки в США. Причем если опираться на приведенные в статье сравнительные таблицы, то процентная ставка может еще быть повышена (чуть ли не кратно) к текущему уровню.

Завтра Минтруда США представит свежие данные с рынка труда - в части числа заявок по безработице: ожидается их небольшой относительный рост, что может, также незначительно, негативно повлиять на доллар в краткосрочной перспективе.

А сегодня, в отсутствии важных публикаций макростатистики участники рынка будут следить за выступлениями (в 14:20 и 18:45 GMT) представителей руководства ФРС и членов Совета управляющих ФРС Джона Уильямса и Кристофера Уоллера. Возможно, к ним также присоединятся президент ФРБ Атланты Бостик и президент ФРБ Миннеаполиса Кашкари, хотя их комментарии имеют значительно меньшее влияние на рынки, чем главы ФРС Пауэлла.

Между тем фьючерсы на основные американские фондовые индексы (NASDAQ100, S&P500, Dow Jones Industrial Average) сохраняют позитивную динамику, торгуясь в зоне бычьего рынка. Так, на текущий момент фьючерсы на американский фондовый индекс широкого рынка S&P500 торгуются вблизи отметки 4150.00, в зоне 6-месячных максимумов, достигнутых 02 февраля вблизи отметки 4195.00.

Выше ключевых уровней поддержки 4030.00, 4000.00 S&P500 находится в зоне бычьего рынка, а выше важного краткосрочного уровня поддержки 4054.00 длинным позициям ничего не угрожает (подробнее и альтернативный сценарий см. в S&P 500: сценарии динамики на 08/02/2023).

*) о важных событиях недели см. в Важнейшие экономические события недели 06.02.2023 – 12.02.2023