Торговые условия
Продукты
Инструменты
Пара евро-доллар по итогам минувшей недели совершила внушительный рывок на север, протестировав девятую фигуру. Покупатели обновили хай текущего месяца, достигнув отметки 1,0930, но при этом не смогли закрепиться в этой ценовой области. Впрочем, несмотря на южный ценовой откат, в целом недельный раунд завершился формальной победой быков eur/usd: цена открытия – 1,0672, цена закрытия – 1,0761.
Трейдеры сделали ещё один шаг в северном направлении, хотя фундаментальный фон по паре по-прежнему носит весьма противоречивый характер. Ситуация находится в подвешенном состоянии, поэтому ближайшие макроэкономические релизы могут склонить чашу весов в ту или иную сторону. Либо пара вернется в область 5-6 фигур, либо снова поднимется в район отметки 1,0950 (верхняя линия индикатора Bollinger Bands на недельном графике), с претензией на 10-ю фигуру.
Насыщенная неделя
Экономический календарь предстоящей недели насыщен событиями макроэкономического характера. Например, в понедельник будут опубликованы немецкие индексы IFO. Их значимость увеличилась на фоне противоречивых индексов PMI, которые были опубликованы на прошлой неделе. Напомню, что индекс деловой активности в производственном секторе Германии оказался в красной зоне, снизившись до отметки 44,4 пункта (минимальное значение с июля 2020 года). Тогда как в сфере услуг индекс PMI показал обратную динамику, поднявшись до уровня 53,9 (максимальный темп роста с мая прошлого года). Индикатор условий деловой среды от IFO на протяжении последних пяти месяцев демонстрировал положительную динамику, достигнув в феврале отметки 91,1. Согласно предварительным прогнозам, в марте он выйдет на отметке 90,0, впервые за 5 месяцев сделав «шаг назад». В таком случае евро окажется под определённым давлением.
Во вторник основное внимание трейдеров eur/usd будет приковано к американской статистике: в США опубликуют индикатор потребительской уверенности (CB Consumer Confidence). Этот показатель снижается уже на протяжении последних двух месяцев, и в марте также ожидается спад – до 101,0 пункта (минимальное значение с июля 2022 года). Также определённое влияние на пару может оказать производственный индекс ФРБ Ричмонда. В феврале он рухнул до отметки -16 пунктов (минимальное значение с июня 2020 года), и в марте также должен остаться в отрицательной области (-8), отражая ухудшение условий в производственном секторе.
Наиболее значимый макроэкономический релиз среды – объем незавершенных сделок по продаже жилья. Это ведущий индикатор активности на рынке недвижимости США. После февральского роста (на 8%), в марте снова ожидается спад – почти на 3%.
Но самый важный день недели для трейдеров пары eur/usd – это пятница. В этот день будут опубликованы инфляционные отчёты, которые отразят динамику инфляции в США и еврозоне.
Самые важные отчёты
Здесь необходимо сделать небольшое отступление. Напомню, что по итогам мартовских заседаний ЕЦБ и ФРС регуляторы фактически привязали свои дальнейшие решения к инфляции. В частности, Европейский Центробанк увеличил процентные ставки на 50 пунктов и обеспокоился инфляцией, но при этом не стал анонсировать дальнейшие шаги по ужесточению ДКП. На итоговой пресс-конференции Кристин Лагард отметила, что соответствующие решения (о повышении ставок) будут определяться «с учетом поступающих экономических и финансовых данных, а также динамики базовой инфляции». Федрезерв в свою очередь указал, что в вопросе определения дальнейших перспектив монетарной политики он будет «принимать во внимание кумулятивный объем ужесточения монетарной политики и запаздывающие эффекты денежно-кредитной политики, а также инфляцию, экономическое и финансовое развитие».
Именно поэтому всё внимание трейдеров eur/usd в пятницу будет приковано к релизу ключевых данных по росту инфляции в еврозоне и американскому индексу PCE.
Согласно предварительным прогнозам, общий индекс потребительских цен в еврозоне в годовом исчислении выйдет на отметке 7,1%, отразив замедление роста общей инфляции. Но при этом стержневой индекс, без учёта волатильных цен на энергию и продукты питания, снова должен продемонстрировать рост, поднявшись в марте до рекордной отметки 5,7%. И в данном случае решающую роль будет играть именно базовая инфляция, учитывая предшествующую риторику Лагард. Поэтому если стержневой индекс выйдет хотя бы на уровне прогнозов (не говоря уже о «зелёной зоне»), покупатели eur/usd получат существенную поддержку, за счёт усиления ястребиных ожиданий относительно дальнейших действий ЕЦБ.
На старте американской сессии пятницы в США будет опубликован основной индекс расходов на личное потребление (PCE). Это важнейший инфляционный индикатор, который внимательно отслеживается членами Федрезерва, и который может спровоцировать повышенную волатильность среди долларовых пар – как в пользу гринбека, так и против него. На протяжении трёх месяцев (с октября по декабрь включительно) показатель последовательно снижался, но в январе снова продемонстрировал положительную динамику, достигнув отметки 4,7% г/г. Согласно предварительным прогнозам, февральский индекс PCE должен выйти на отметке 4,8%. Рост данного индекса окажет значительную поддержку доллару, в свете последних заявлений Джерома Пауэлла относительно дальнейших действий ФРС. Если показатель окажется в «зелёной зоне», вероятность повышения ставки на 25 пунктов по итогам следующего – майского – заседания Федрезерва значительно возрастёт.
Выводы
Предстоящая неделя насыщена событиями макроэкономического характера. Кроме вышеперечисленных релизов ожидается также выступления представителей ЕЦБ и ФРС. Со стороны Европейского Центробанка свою позицию озвучат Франк Элдерсон, Изабель Шнабель, Йоахим Нагель и Кристин Лагард; со стороны Федрезерва – Филип Джефферсон, Майкл Барр, Томас Баркин, Джон Уильямс, Лиза Кук и Кристофер Уоллер. Но, на мой взгляд, все они в той или иной форме будут повторять основные тезисы мартовских заседаний ЕЦБ и ФРС, суть которых сводится к тому, что дальнейшие решения относительно ДКП будут зависеть от динамики инфляционного роста. Поэтому именно инфляционные отчёты будут играть ключевую роль для пары eur/usd, по крайней мере в контексте среднесрочных перспектив.
С точки зрения техники пара на дневном графике находится в облаке Kumo, между средней и верхней линиями индикатора Bollinger Bands. Рассматривать лонги целесообразно после того, как покупатели eur/usd преодолеют уровень сопротивления 1,0780 и, соответственно, закрепятся над этим ценовым таргетом. Данная ценовая точка соответствует верхней границе облака Kumo на таймфрейме D1 и одновременно линии Tenkan-sen на таймфрейме W1.
Целью северного движения является отметка 1,0950, соответствующая верхней линии индикатора Bollinger Bands на недельном графике.
С аналитикой от компании ИнстаФорекс Вы всегда будете знать о рыночных трендах! Зарегистрируйтесь в ИнстаФорекс и получите доступ к еще большему количеству бесплатных сервисов для прибыльной торговли.
Мы можем использовать файлы cookie для анализа данных о посетителях, оптимизации и улучшения работы нашего сайта, а также для оценки эффективности рекламы. В целом использование файлов cookie обеспечивает более быструю и комфортную работу с сайтом. Дополнительная информация.
Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of Instant Trading EU Ltd including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.
If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.
Why does your IP address show your location as the USA?
Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.
We are sorry for any inconvenience caused by this message.